На фоні того, що ціна на золото неодноразово досягає нових рекордів, Світова рада золота (WGC) планує цифрову революцію на ринку золота, запроваджуючи "цифрове золото", яке можна використовувати як заставу для виконання вимог по Маржа. Ця інновація не лише має на меті зламати традиційне уявлення про "недоходність" золота, але й може призвести до революційних змін на лондонському Спот-ринку золота обсягом до 900 мільярдів доларів. Проте чи означає це, що ера Спот-золота добігає кінця?
«Цифрове золото» що таке?
Основна концепція: перетворення спотового золота на цифрові активи, які можуть обертатися в екосистемі золота.
Сценарії застосування:
Як заставу
2、Відповідає вимогам Маржі
3、Підтримка токенізації, зберігання золота, міжнародні розрахунки тощо
Технічна база: на основі блокчейн бази даних реалізувати можливість простеження походження золота та верифікації угод.
Генеральний директор WGC Девід Тейт заявив, що це вперше дозволить золоту циркулювати в екосистемі у цифровій формі та використовуватися в похідних продуктах і маржинальних угодах, поширених на фінансових ринках.
Модель PGIs: торгівля золотом з частковою власністю
Назва: Pooled Gold Interests (Зібрані золоті інтереси, PGIs)
Спосіб роботи: дозволяє банкам та інвесторам купувати та продавати часткові права власності на спот золото, що зберігається на окремих рахунках.
Пілотна програма: старт у першому кварталі 2025 року в Лондоні, залучення провідних банків і торгових компаній до участі
Мета: зробити золото гнучким фінансовим активом, а не лише засобом збереження вартості.
Чому потрібно цифровізувати золото?
1. Подолання безприбутковості:
Спот золото хоч і зберігає вартість, але не має грошового потоку.
Цифрові активи можуть бути використані як заставу для отримання прибутку.
2. Покращення ліквідності:
Спростити процеси торгівлі та розрахунків
Знизити витрати на міжнародні транзакції
3. Розширення покриття ринку:
Залучити більше установ управління активами та фінансових установ.
Виклики та сумніви
Технологічна реалізація: як забезпечити відстежуваність на всьому етапі - від шахти до кінцевого споживача, а також збалансувати прозорість і комерційну таємницю
Резервна безпека: забезпечте, щоб емітент мав достатню кількість спот-золота в якості забезпечення
Прийнятність на ринку: Лондонський ринок золота домінує традиційними установами, і є сумніви щодо прийнятності нових моделей.
Конкурентний тиск: стикаючись з викликами криптовалют та золотих стейблів (таких як Tether Gold, Pax Gold)
Директор Лондонської асоціації золотих і срібних ринків (LBMA) Рут Кроуелл сказала, що хоча просування потребує часу, проте прогрес серед групи рафінерій йде успішно, і 96% кваліфікованих рафінерій вже приєдналися до «Програми добропорядності золотих злитків».
Чи буде спот золото замінено?
Експерти загалом вважають, що «цифрове золото» та Спот золото утворять взаємодоповнювальне співіснування:
Спот золото: продовжує домінувати попит на «зберігання вартості + споживання» (як-от ювелірні вироби, резерви центральних банків)
Цифрове золото: розширення фінансових торгових та деривативних ринкових застосувань, підвищення гнучкості розподілу активів золота
Керівник дослідницького інституту Китайського банку Ван Юсін зазначив, що якщо проектування системи та регулювання будуть належними, цифрове золото стане важливим фінансовим інноваційним продуктом, що позитивно вплине на ринок золота.
Заключення
Ініціатива «Цифрове золото», просувана Світовою радою з золота, може відкрити нову главу для ринку золота. Вона не замінить спот золото, але має потенціал перетворити золото з «неактивного сховища вартості» на «ефективний фінансовий актив». Для інвесторів у майбутньому вибір інвестицій в золото більше не обмежуватиметься лише золотими злитками та ETF, цифрове золото може стати новим фаворитом у розподілі активів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ера золотих стейблкоїнів настала! Всесвітня золота асоціація просуває «цифрове золото», Спот золото ще користується попитом?
На фоні того, що ціна на золото неодноразово досягає нових рекордів, Світова рада золота (WGC) планує цифрову революцію на ринку золота, запроваджуючи "цифрове золото", яке можна використовувати як заставу для виконання вимог по Маржа. Ця інновація не лише має на меті зламати традиційне уявлення про "недоходність" золота, але й може призвести до революційних змін на лондонському Спот-ринку золота обсягом до 900 мільярдів доларів. Проте чи означає це, що ера Спот-золота добігає кінця?
«Цифрове золото» що таке?
Основна концепція: перетворення спотового золота на цифрові активи, які можуть обертатися в екосистемі золота.
Сценарії застосування:
2、Відповідає вимогам Маржі
3、Підтримка токенізації, зберігання золота, міжнародні розрахунки тощо
Технічна база: на основі блокчейн бази даних реалізувати можливість простеження походження золота та верифікації угод.
Генеральний директор WGC Девід Тейт заявив, що це вперше дозволить золоту циркулювати в екосистемі у цифровій формі та використовуватися в похідних продуктах і маржинальних угодах, поширених на фінансових ринках.
Модель PGIs: торгівля золотом з частковою власністю
Назва: Pooled Gold Interests (Зібрані золоті інтереси, PGIs)
Спосіб роботи: дозволяє банкам та інвесторам купувати та продавати часткові права власності на спот золото, що зберігається на окремих рахунках.
Пілотна програма: старт у першому кварталі 2025 року в Лондоні, залучення провідних банків і торгових компаній до участі
Мета: зробити золото гнучким фінансовим активом, а не лише засобом збереження вартості.
Чому потрібно цифровізувати золото?
1. Подолання безприбутковості:
Спот золото хоч і зберігає вартість, але не має грошового потоку.
Цифрові активи можуть бути використані як заставу для отримання прибутку.
2. Покращення ліквідності:
Спростити процеси торгівлі та розрахунків
Знизити витрати на міжнародні транзакції
3. Розширення покриття ринку:
Залучити більше установ управління активами та фінансових установ.
Виклики та сумніви
Технологічна реалізація: як забезпечити відстежуваність на всьому етапі - від шахти до кінцевого споживача, а також збалансувати прозорість і комерційну таємницю
Резервна безпека: забезпечте, щоб емітент мав достатню кількість спот-золота в якості забезпечення
Прийнятність на ринку: Лондонський ринок золота домінує традиційними установами, і є сумніви щодо прийнятності нових моделей.
Конкурентний тиск: стикаючись з викликами криптовалют та золотих стейблів (таких як Tether Gold, Pax Gold)
Директор Лондонської асоціації золотих і срібних ринків (LBMA) Рут Кроуелл сказала, що хоча просування потребує часу, проте прогрес серед групи рафінерій йде успішно, і 96% кваліфікованих рафінерій вже приєдналися до «Програми добропорядності золотих злитків».
Чи буде спот золото замінено?
Експерти загалом вважають, що «цифрове золото» та Спот золото утворять взаємодоповнювальне співіснування:
Спот золото: продовжує домінувати попит на «зберігання вартості + споживання» (як-от ювелірні вироби, резерви центральних банків)
Цифрове золото: розширення фінансових торгових та деривативних ринкових застосувань, підвищення гнучкості розподілу активів золота
Керівник дослідницького інституту Китайського банку Ван Юсін зазначив, що якщо проектування системи та регулювання будуть належними, цифрове золото стане важливим фінансовим інноваційним продуктом, що позитивно вплине на ринок золота.
Заключення
Ініціатива «Цифрове золото», просувана Світовою радою з золота, може відкрити нову главу для ринку золота. Вона не замінить спот золото, але має потенціал перетворити золото з «неактивного сховища вартості» на «ефективний фінансовий актив». Для інвесторів у майбутньому вибір інвестицій в золото більше не обмежуватиметься лише золотими злитками та ETF, цифрове золото може стати новим фаворитом у розподілі активів.