Екосистема Децентралізованих фінансів надає учасникам безпрецедентні можливості. Раніше фінансова діяльність, така як маркет-мейкінг, страхування та створення структурованих продуктів, була доступна лише великим установам, тепер вона відкрилася для звичайних користувачів. У цій статті ми розглянемо кілька ключових областей Децентралізованих фінансів, включаючи доходність фермерства, ліквідність видобутку, аеродропи та первинне розміщення токенів DEX ( IDO ).
!
Доходне землеробство
Прибуткове землеробство є однією з найінноваційніших функцій Децентралізованих фінансів, що означає розподіл капіталу між DeFi-протоколами для отримання прибутку. Більшість DeFi-протоколів є піринговими фінансовими додатками, де розподілені кошти використовуються для надання послуг кінцевим користувачам. Комісії, сплачені користувачами, діляться між постачальниками капіталу та протоколом.
Фермери прибутку постійно шукають можливості для отримання найвищого прибутку, включаючи:
Надання ліквідності для децентралізованих бірж, заробіток на комісіях за торгівлю
Мінувати стабільні монети або інші синтетичні активи, заробляти комісії
!
Ліквідність майнінг
Децентралізовані фінанси протокол стимулює надання ліквідності через програми ліквідності. Це програма винагороди за капітал в обмін на рідні токени протоколу. Ці токени зазвичай мають управлінські права і можуть генерувати грошовий потік з протоколу.
Плани ліквідного видобутку можуть швидко залучити велику кількість ліквідності, хоча це може розбавити володіння токенами. Вони також можуть заохочувати нових користувачів випробувати нові протоколи. Однак участь у цих планах не без ризику, що може призвести до втрати коштів.
Найпоширенішою формою є надання ліквідності рідним токенам на децентралізованих біржах. Це заохочує створення ліквідності навколо рідних токенів протоколу та дозволяє користувачам легко торгувати цими токенами.
!
Аірдроп
Аірдроп — це безкоштовно розподілені токени. Проекти зазвичай використовують їх як частину маркетингової стратегії, щоб привернути увагу, хоча це відбувається ціною розмивання володіння токенами. Деякі проекти також проводять аірдропи, щоб винагородити ранніх користувачів.
!
Початкова DEX емісія ( IDO )
З поширенням децентралізованих бірж проекти тепер можуть безпосередньо випускати токени для користувачів, не сплачуючи високі витрати на лістинг. Існує кілька типів IDO, зокрема:
Початкова крива злиття випуску (IBCO): має на меті запобігти випередженню, всі інвестори сплачують відповідно до остаточної розрахункової ціни.
Ліквіднісне керуюче відро ( LBP ): використовуйте конфігурованих автоматичних маркет-мейкерів для продажу токенів
Початкова ферма випуску (IFO): дозволяє користувачам ставити LP токени в обмін на токени проекту
!
Ризики дохідного вирощування
Хоча Децентралізовані фінанси пропонують привабливі ставки доходу, інвестори повинні бути обережними з різними ризиками:
Високі показники доходності зазвичай є тимчасовими
Ризики смарт-контрактів
ризик непостійних втрат
Системний ризик
Зловмисники можуть скористатися уразливістю ліквідності
Екосистема Децентралізованих фінансів все ще перебуває на стадії становлення, більшість активностей все ще є експериментальними. Користувачі повинні усвідомлювати пов'язані ризики та обережно брати участь.
!
Висновок
Хоча поточні Децентралізовані фінанси не є досконалими, вони дають нам можливість зазирнути у фінансове майбутнє. Вони сприяють фінансовій інклюзії та прозорості, дозволяючи будь-кому, хто має доступ до Інтернету, брати участь у цьому фінансовому експерименті. Нові організаційні форми формуються, і незабаром ми можемо побачити, як вартість протоколів DeFi перевищить вартість найбільших компаній у світі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Інновації та ризики екосистеми DeFi: аналіз доходного землеробства, майнінгу ліквідності та IDO
Інновації та ризики Децентралізованих фінансів
Екосистема Децентралізованих фінансів надає учасникам безпрецедентні можливості. Раніше фінансова діяльність, така як маркет-мейкінг, страхування та створення структурованих продуктів, була доступна лише великим установам, тепер вона відкрилася для звичайних користувачів. У цій статті ми розглянемо кілька ключових областей Децентралізованих фінансів, включаючи доходність фермерства, ліквідність видобутку, аеродропи та первинне розміщення токенів DEX ( IDO ).
!
Доходне землеробство
Прибуткове землеробство є однією з найінноваційніших функцій Децентралізованих фінансів, що означає розподіл капіталу між DeFi-протоколами для отримання прибутку. Більшість DeFi-протоколів є піринговими фінансовими додатками, де розподілені кошти використовуються для надання послуг кінцевим користувачам. Комісії, сплачені користувачами, діляться між постачальниками капіталу та протоколом.
Фермери прибутку постійно шукають можливості для отримання найвищого прибутку, включаючи:
!
Ліквідність майнінг
Децентралізовані фінанси протокол стимулює надання ліквідності через програми ліквідності. Це програма винагороди за капітал в обмін на рідні токени протоколу. Ці токени зазвичай мають управлінські права і можуть генерувати грошовий потік з протоколу.
Плани ліквідного видобутку можуть швидко залучити велику кількість ліквідності, хоча це може розбавити володіння токенами. Вони також можуть заохочувати нових користувачів випробувати нові протоколи. Однак участь у цих планах не без ризику, що може призвести до втрати коштів.
Найпоширенішою формою є надання ліквідності рідним токенам на децентралізованих біржах. Це заохочує створення ліквідності навколо рідних токенів протоколу та дозволяє користувачам легко торгувати цими токенами.
!
Аірдроп
Аірдроп — це безкоштовно розподілені токени. Проекти зазвичай використовують їх як частину маркетингової стратегії, щоб привернути увагу, хоча це відбувається ціною розмивання володіння токенами. Деякі проекти також проводять аірдропи, щоб винагородити ранніх користувачів.
!
Початкова DEX емісія ( IDO )
З поширенням децентралізованих бірж проекти тепер можуть безпосередньо випускати токени для користувачів, не сплачуючи високі витрати на лістинг. Існує кілька типів IDO, зокрема:
!
Ризики дохідного вирощування
Хоча Децентралізовані фінанси пропонують привабливі ставки доходу, інвестори повинні бути обережними з різними ризиками:
Екосистема Децентралізованих фінансів все ще перебуває на стадії становлення, більшість активностей все ще є експериментальними. Користувачі повинні усвідомлювати пов'язані ризики та обережно брати участь.
!
Висновок
Хоча поточні Децентралізовані фінанси не є досконалими, вони дають нам можливість зазирнути у фінансове майбутнє. Вони сприяють фінансовій інклюзії та прозорості, дозволяючи будь-кому, хто має доступ до Інтернету, брати участь у цьому фінансовому експерименті. Нові організаційні форми формуються, і незабаром ми можемо побачити, як вартість протоколів DeFi перевищить вартість найбільших компаній у світі.
!