Пастка APY проти APR: те, що ніхто не розповідає про ваші прибутки

Яка ж втома з такою кількістю заплутаних фінансових термінів! Під час дослідження інвестиційних можливостей у світі DeFi я постійно стикався з цими двома концепціями, які, здавалося, схожі, але приховують критичну різницю, яка може коштувати вам грошей.

APY та APR. Здається, що це майже одне і те саме, так? Але це не так, і фінансові платформи це добре знають, коли вирішують використовувати той чи інший термін для просування своїх продуктів.

APY (річна процентна ставка) включає складні відсотки - цей "чудо" фінансовий інструмент, який так люблять згадувати радники - тоді як APR (річна процентна ставка) просто ігнорує цей фактор. А вгадуй, який зазвичай використовують, щоб привернути твою увагу? Правильно, той, який виглядає більш привабливо.

Істина за цифрами

Давайте розглянемо це на реальних цифрах. Припустимо, що я вкладаю 10 000 доларів на платформу з 20% річних. В кінці року у мене буде 12 000 доларів. Просто і зрозуміло.

Але якщо ці гроші я вкладаю в платформу, яка капіталізує щомісяця по 20%, я закінчу з 12.429 доларами. 429 доларів додатково лише за правильний вибір! А якщо капіталізація щоденна, я матиму 12.452 доларів.

Тепер, те, що ці платформи не говорять тобі, це те, що чим привабливіший цей APY, тим більше ти залежиш від того, щоб ціна підлягаючої криптовалюти залишалася стабільною. Якщо ти інвестуєш, шукаючи цей привабливий APY у 21,94%, але токен втрачає 40% своєї вартості... ну, зроби математику!

Маркетинговий трюк, який я ненавиджу

Мене злить те, як багато платформ використовують ці терміни оманливо. Іноді вони представляють вам надвисокий APY, але не пояснюють чітко, що ця цифра представляє лише ваші прибутки в конкретній криптовалюті, а не в реальній валюті.

Навіщо мені отримувати 100% APY на токені, який втратив 90% своєї вартості за рік? Я закінчую з меншою сумою грошей, ніж спочатку інвестував, але технічно я "заробив" цей обіцяний APY. Це недобросовісна гра слів!

Мій особистий досвід

Кілька місяців тому я попав у цю пастку, коли порівнював два продукти DeFi. Один пропонував 18% APR, а інший 22% APY. Наївний я, обрав другий, не перевіривши частоту капіталізації та не зрозумівши повністю, як вони обчислювали цей дохід.

Потім я дізнався, що перший мав щоденну капіталізацію (, яка, перетворена на APY, становила майже 24%), тоді як другий використовував методологію місячної капіталізації і, крім того, включав токени управління, які падали в ціні. Врешті-решт, "менш привабливий" варіант виявився б набагато кращим.

Правило, якого я завжди дотримуюсь тепер

Я ніколи не порівнюю продукти, використовуючи різні метрики. Завжди перетворюю все на APY з однаковою частотою капіталізації. І найголовніше: завжди питаю себе "що буде, якщо ціна активу впаде на 50%?" перш ніж зрадіти високому відсотку.

Світ DeFi сповнений привабливих обіцянок, але за кожним числом стоїть реальність, яка може бути не такою яскравою, як здається. Принаймні, тепер ви знаєте, як відрізнити APY від APR, і зможете бачити далі блискучого маркетингу, який вони використовують, щоб залучити ваші гроші.

4,2 тис

8