Історія монети, від Фіату до криптовалют

Що таке гроші?

Гроші завжди були наріжним каменем нашої цивілізації. В своїй суті, це метод зберігання вартості та полегшення обміну товарами та послугами між людьми.

Фундаментально, гроші є одиницею обліку, яка еволюціонувала від простих предметів для обміну до сучасних криптовалют. Сьогодні гроші у формі фіатних валют випускають центральні банки, ті ж самі, які контролюють наші економіки на свій розсуд.

Сучасні гроші в основному цифрові, що підкріплює ідею про те, що гроші, в кінцевому рахунку, є соціальною конструкцією. Спільна вигадка, яку ми створили для полегшення торгівлі, але яка повністю залежить від нашої колективної довіри.

І ось у чому суть: якщо гроші залежать від довіри, вони не мають внутрішньої вартості. Як зручно для урядів! Тільки визнання людей визначає їх вартість. Фасцинуючий приклад — це система "райських каменів" на острові Яп, де власність передається усною традицією, без переміщення каменів.

Гроші є продуктом політичної системи, а держави та центральні банки мають владу регулювати їх і створювати. Вони контролюють кількість в обігу і можуть випускати нові монети, коли їм завгодно. А хто страждає від наслідків? Ми, звичайно.

Незважаючи на те, що нам продають ідею про те, що гроші є рідкісними та обмеженими, такі явища, як інфляція та гіперінфляція, доводять протилежне. Наші гроші постійно втрачають вартість, поки сильні світу цього продовжують друкувати більше.

Еволюція грошей

Гроші еволюціонували від простих об'єктів обміну до складних цифрових систем. З розширенням людських поселень після сільськогосподарської революції з'явилися такі поняття, як економіка та торгівля.

Перші металічні монети були важливими інструментами для розвитку централізованих політичних структур. Вони дозволили правителям створювати бюрократії та армії для підтримки контролю над великими територіями. Вони також полегшили торгівлю, що призвело до зростання багатства та економічного розвитку.

На початку банківської справи ювеліри зберігали золото та видавали квитанції, які використовувалися як форма оплати. Вони швидко еволюціонували в паперові гроші.

Ще приблизно 50 років тому гроші були лише фізичним об'єктом. Зараз цифрові фіатні валюти є основною формою обміну цінністю. Вони підтримуються урядами та центральними банками, а їхня вартість базується на довірі, яку ми маємо до цих установ ( або на якій нас змушують покладатися ).

Найгірше те, що уряди можуть маніпулювати вартістю фіатних грошей через монетарну політику, таку як друк більше грошей або підвищення процентних ставок. А ми нічого не можемо з цим вдіяти.

Сучасні фіатні гроші не забезпечені товарами, такими як золото. Вони не є конвертованими і не можуть бути обміняні на товари, оскільки не мають внутрішньої вартості.

На щастя, гроші приймають нові форми в цифрову еру: мобільні платежі, онлайн-банківські послуги та криптовалюти. Біткойн з'явився в 2008 році як виклик фіатній грошовій системі, пропонуючи нам альтернативу урядовому контролю.

Золотий стандарт: що у нас відібрали

До 1971 року багато країн дотримувалися золотого стандарту, де вартість валюти була прив'язана до золота. Відмова від цієї системи стала майстерним ударом фінансового істеблішменту.

Відтоді вартість долара впала більш ніж на 95%. У 1971 році золото коштувало 35 доларів за унцію; сьогодні - майже 2 100 доларів. Ця різниця представляє собою суттєву втрату нашої купівельної спроможності.

Ця зміна спричинила більшу валютну волатильність та відсутність фіскальної дисципліни серед урядів, що призвело до економічної нестабільності та інфляційних тисків. Скасування золотого стандарту призвело до передачі економічної влади від держав до ринків, але також непропорційно зашкодило середньому та нижньому класам.

Деякі захисники нинішньої системи стверджують, що відмова від золотого стандарту дозволила створити більш гнучку фінансову систему. Але якою ціною? Економічна стабільність була принесена в жертву політичній зручності.

Система бартеру проти грошової системи

Досить система бартеру є децентралізованою, тоді як монетарна система є централізованою і використовує гроші як засіб обміну. Обидві є спільними вигадками, створеними людьми для полегшення торгівлі.

У бартері товари та послуги обмінюються безпосередньо. Це було поширено в ранніх цивілізаціях до того, як уряди запровадили гроші.

Система монетарна сучасна забезпечує стандартну міру вартості, але є вразливою через свою централізовану природу. Вимагає централізованого реєстру, який підлягає цензурі, і не дозволяє анонімні транзакції (, крім готівки ).

Криптовалюти пропонують переваги над обома системами: вони відкриті для всіх, дозволяють швидкі транзакції між сторонами без довіри та забезпечують кращі системи безпеки та конфіденційності.

Грошово-кредитна політика та інфляція: як нас обкрадають

Центральні банки маніпулюють грошовою масою та процентними ставками, нібито для досягнення специфічних економічних цілей. Якщо вони встановлюють низькі ставки, це створює інфляційний тиск; якщо підвищують, це може призвести до дефляції та уповільнення економічного зростання.

Коли друкують гроші за допомогою кількісного пом'якшення, це викликає інфляцію або навіть гіперінфляцію. Це означає, що ціни швидко зростають, і нам потрібно все більше грошей для покупки основних товарів.

Тепер вони також досліджують цифрові валюти центрального банку (CBDC) як інструмент монетарної політики. За їхньою допомогою вони могли б накласти обмеження на кількість грошей, які ми можемо мати або витрачати. Повний контроль над нашими фінансами.

Криптовалюти: інфляційні чи дефляційні?

Криптовалюти можуть бути інфляційними або дефляційними в залежності від їхнього дизайну. Якщо криптовалюта має фіксовану пропозицію, вона, як правило, є дефляційною, оскільки її вартість може зростати з часом, якщо попит зростає.

Дефляційні токени заохочують утримання та зменшують витрати, що призводить до більшої дефіцитності та швидшої адаптації як резерву вартості. Це призводить до поступового збільшення купівельної спроможності та слугує бар'єром проти зовнішнього інфляційного тиску.

Якщо криптовалюта має змінну пропозицію, вона може стати інфляційною або дефляційною в залежності від швидкості, з якою створюються нові монети. Інфляційні токени стимулюють споживання та зменшують накопичення, полегшуючи їх прийняття як засобу обміну.

Біткоїн вважається інфляційним через постійний процес майнінгу, але з часом дефляційні заходи, такі як халвінг, зменшать вплив інфляції.

Майбутнє грошей

Ми живемо в технологічну епоху, яка радикально змінює концепцію грошей. Зі зростанням популярності криптовалют та цифрових гаманців, валюти еволюціонують у більш децентралізовані та відкриті форми.

Однак доля країн тісно пов'язана з майбутнім грошей. Уряди продовжуватимуть намагатися встановити централізоване управління та обов'язкові правила для використання валюти. Вони не віддадуть свою владу легко.

Від моменту скасування золотого стандарту стало зрозуміло, що вартість фіатних валют може бути підривана інфляцією та м'якою грошовою політикою. Використання готівки продовжуватиме зменшуватися, багато країн переходять до безготівкових суспільств, з CBDC або без них.

Ця еволюція має значні наслідки для нашої приватності, безпеки та економічної нерівності. Можуть виникнути нові форми регулювання, щоб гарантувати індивідуальну безпеку, або, можливо, нова монетарна система замінить існуючу.

Час покаже, чи принесе криптовалюта, разом з Web3 та DeFi, повну дисоціацію між грошима та інституційною владою. Справжня економіка без довіри та прозора вже на відстані витягнутої руки, але боротьба за контроль над грошима лише починається.