Реальність APY проти APR: те, що ніхто тобі не розповідає

Коли я занурився у світ децентралізованих фінансів (DeFi), я натрапив на ці два терміни, які здавалося майже ідентичними: APY та APR. Але після того, як я втратив гроші через те, що не зрозумів їх правильно, я засвоїв урок.

Річна процентна ставка (APY) включає капіталізацію відсотків (цей маленький "трюк", який дозволяє вашим грошам зростати ), тоді як APR - це просто фіксована річна ставка без капіталізації. Здається просто, так? Але ця "маленька" різниця може залишити вас із тисячами євро менше в кишені, якщо ви не будете уважні.

Що насправді означають ці числа

Візьмемо реальний приклад: я вклав 10.000€ на платформу з 20% APR. Фантастично! Я думав, що отримаю 2.000€ прибутку через рік. Але мій друг, більш кмітливий, поклав таку ж суму на іншу платформу з місячною капіталізацією... який результат? Він закінчив з 12.429€, тоді як я отримав лише 12.000€. 429€ різниці через нерозуміння капіталізації!

І це погіршується з часом. Після трьох років той, хто користується щоденною капіталізацією з тією ж самою 20%, матиме 19.309€, тоді як ті, хто попадає в пастку простого APR, залишаються тільки з 16.000€. Жахлива різниця в 3.309€!

Неприємна правда, яку ніхто не згадує

Коли ці крипто-платформи показують вам свої ставки APY, вони часто грають на вашій невіданні. Я бачив кілька проектів, які використовують термін "APY" лише для того, щоб похвалитися астрономічними цифрами, але те, що вони не говорять, це те, що ці винагороди в їхньому нативному токені, який може впасти в будь-який момент.

Мене це вразило! Я інвестував, приваблений 120% APR, але токен втратив 80% своєї вартості. Який мій нібито прибуток? Це перетворилося на втрату 60% в реальному вимірі. І жодна платформа не попереджає про це!

Як насправді порівняти доходність

Коли ви оцінюєте різні пропозиції, завжди переконуйтесь, що ви перетворюєте їх на одну й ту ж метрику. Продукт з 18% APY може бути кращим, ніж інший з 20% APR, якщо ви не знаєте, як зробити конверсію.

І зверніть увагу: два продукти з однаковим APY можуть дати вам зовсім різні результати. Чому? Тому що якщо один капіталізує щодня, а інший щомісяця, ви отримаєте різні суми.

Моя порада після втрати грошей

Не давайте себе обманути яскравими цифрами. У цьому криптовалютному світі ви завжди повинні ставити під сумнів, що насправді означає цей APY. Чи йдеться про доходи в євро, чи про токени, які можуть впасти в ціні? Бо повірте, ця "маленька" відмінність може означати різницю між множенням вашого капіталу або спостереженням за тим, як він випаровується.

Наступного разу, коли ви побачите проект, який обіцяє астрономічні APR, запитайте себе: що стоїть за цими цифрами? Тому що в крипто, як і в житті, якщо щось виглядає занадто добре, щоб бути правдою... ймовірно, так і є.