APY проти APR: Дізнайтеся про ключові відмінності у криптофінансах

Основи APY та APR

Досліджуючи фінансові продукти в криптоекосистемі, особливо в DeFi, ви, напевно, натрапили на терміни APY та APR. Хоча вони виглядають схожими, вони представляють собою фундаментально різні концепції, які суттєво впливають на ваші доходи.

Річна процентна прибутковість (APY) враховує складні відсотки, будь то щоквартально, щомісячно, щотижнево чи щоденно. З другого боку, Річна процентна ставка (APR) не враховує капіталізацію відсотків. Ця, здавалося б, незначна різниця може призвести до суттєвих варіацій у ваших прибутках на довгостроковій перспективі. Розуміння того, як розраховуються ці метрики, є вирішальним для максимізації доходів від ваших цифрових активів.

Основи APR та APY у Крипті

І APR, і APY є основними поняттями у особистих фінансах та криптовалютах. Почнемо з найпростішого поняття: Річна Відсоткова Ставка (APR). APR представляє собою базовий відсоток, який позикодавець отримує на свої кошти протягом року, або відсоток, який позичальник сплачує за використання цих коштів протягом того ж періоду.

Наприклад, якщо ви внесете 10.000 доларів у продукт заощаджень з APR 20%, ви заробите 2.000 доларів відсотків після року. Розрахунок простий: капітал (10.000 доларів) помножити на APR (20%). На кінець року ваш капітал разом з відсотками становитиме 12.000 доларів. Через два роки ви матимете 14.000 доларів, а через три роки – 16.000 доларів, слідуючи лінійній прогресії.

Перед тим, як поглибити знання про APY, важливо зрозуміти концепцію складних відсотків. По суті, складні відсотки означають отримання відсотків на вже накопичені відсотки. У наведеному вище прикладі, якщо платформа виплачувала б відсотки щомісяця, залишок на вашому рахунку змінювався б щомісяця.

Замість того, щоб отримати одноразову суму 12 000 доларів наприкінці року, ви отримуватимете частину відсотків щомісяця. Цей щомісячний відсоток додається до вашого капіталу, поступово збільшуючи базу, на якій розраховуються майбутні відсотки. Це явище відоме як ефект капіталізації або складний відсоток.

Припустимо, що ви вносите 10.000 доларів у продукт з APR 20%, але з місячною капіталізацією. Не вдаючись у складні розрахунки, в кінці року у вас буде приблизно 12.429 доларів. Ефект складних відсотків приносить вам додаткові 429 доларів у вигляді відсотків. Якщо б той же продукт пропонував щоденну капіталізацію, ви б отримали 12.452 доларів через рік.

Чим довший період інвестицій, тим вражаючою є сила складних відсотків. Якщо ви збережете ці 10 000 доларів з APR 20%, капіталізуючи щодня протягом трьох років, ви закінчите з 19 309 доларами. У порівнянні з продуктом з 20% APR без капіталізації, цей метод генерує додаткові 3 309 доларів у вигляді відсотків.

Дякуючи складним відсоткам, ви можете максимізувати свої прибутки з тієї ж початкової інвестиції. Крім того, сума відсотків змінюється в залежності від частоти капіталізації. Чим вища частота капіталізації, тим більшими будуть ваші прибутки. Наприклад, щоденна капіталізація приносить більше відсотків, ніж місячна.

Розрахунок та порівняння доходності

Коли фінансовий продукт пропонує складні відсотки, як розраховується його прибутковість? Ось де стає критично важливим Річний Відсотковий Прибуток (APY). Існує формула для перетворення APR в APY залежно від частоти капіталізації:

• APR 20%, що капіталізується щомісяця, дорівнює APY 21,94%
• APR 20%, що капіталізується щоденно, дорівнює APY 22,13%

Ці значення APY представляють собою реальний річний прибуток, який ви отримуєте після врахування ефекту складних відсотків.

У підсумку, APR є більш простим і статичним показником, завжди вираженим як фіксована річна процентна ставка. APY, з іншого боку, включає відсотки, нараховані на накопичені відсотки (складні відсотки). Розмір відсотка варіюється залежно від частоти капіталізації. Простий спосіб запам'ятати різницю: "Y" в APY означає "yield" (доходність), більш складне поняття, ніж "R" в APR, що означає "rate" (ставка).

Порівняння різних процентних ставок

Як ми вже бачили, складні відсотки можуть генерувати значно більше доходів. Різні продукти на крипто платформах можуть представляти свої доходи як APR або APY. Перед цією різноманітністю, коли ви порівнюєте різні продукти, переконайтеся, що ви використовуєте однакову термінологію для проведення дійсних порівнянь.

Продукт з вищим APY не обов'язково приноситиме більше відсотків, ніж продукт з нижчим APR, якщо ви не знаєте частоту капіталізації. Знаючи цю інформацію, ви можете легко конвертувати між APR та APY, використовуючи калькулятори, доступні на торгових платформах.

Те саме стосується порівняння продуктів DeFi та інших криптосервісів. Коли ви розглядаєте пропозиції щодо стейкінгу, заощаджень або фармінгу, які оголошують APY або APR, перетворіть їх на один і той же термін, щоб вони дійсно були порівнянними.

Додатково, якщо два продукти DeFi демонструють доходи у формі APY, перевірте, чи однакова частота капіталізації. Навіть якщо обидва мають однакову базову APR, продукт з частішою капіталізацією ( наприклад, щоденною проти місячної ) генеруватиме більші доходи в криптовалютах.

Ти також повинен зрозуміти, що насправді означає APY в конкретному контексті крипто-продукту, який ти розглядаєш. Деякі продукти використовують термін "APY" для позначення винагород у криптовалютах, які ти можеш отримати протягом певного періоду, а не обов'язково реальний дохід, виражений у фіатній валюті.

Важливо, щоб ви ідентифікували це розрізнення, оскільки ціни на криптоактиви постійно коливаються. Значення вашої інвестиції ( у фіатній валюті ) може зменшитися або збільшитися незалежно від APY. Якщо ціни на криптоактиви значно знизяться, значення вашої інвестиції у фіатній валюті може бути меншим за вашу початкову інвестицію, навіть якщо ви продовжуєте отримувати обіцяний APY у криптовалютах.

З цієї причини вам слід уважно прочитати умови та положення кожного продукту та провести детальне дослідження, щоб зрозуміти пов'язані ризики та реальне значення APY у цьому конкретному контексті.

Ключові моменти для запам'ятовування

APR і APY можуть спочатку бути заплутаними, але відмінність є чіткою: Річна Відсоткова Доходність (APY) враховує складні відсотки і представляє більш складний розрахунок. Через ефект капіталізації, коли частота складних відсотків перевищує один раз на рік, APY завжди буде більшим за APR з таким самим базовим відсотком.

При розрахунку відсотків, які принесуть ваші інвестиції в криптовалюти, завжди переконуйтесь, що правильно ідентифікуєте, яка ставка використовується, і як застосовується капіталізація в кожному конкретному продукті.