Походження неформальних систем передачі вартості

Неформальні системи передачі вартості, засновані на довірі та особистих зв'язках, існують протягом століть у різних культурах.

Ці давні методи переміщення грошей настільки захоплюючі, наскільки й суперечливі. Вони мають своє походження в словах, які означають "перенесення" або "довіра" в різних мовах, і діють за простим, але потужним принципом: взаємна довіра. Без банківських установ, без паперів, без формальних записів, тільки мережа посередників, які полегшують транзакції на основі особистих зв'язків і взаємної довіри.

Ці системи стали порятунком для мільйонів людей, особливо в регіонах, де традиційне банківське обслуговування є недоступним або надто дорогим. Але хоча для багатьох вони є благословенням, їхня неформальна природа також зробила їх головним болем для регуляторів, які намагаються боротися з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму.

Отже, як працюють ці системи, чому вони такі популярні і що відбувається, коли ці старі методи стикаються з сучасними технологіями, такими як криптовалюти? Давайте проаналізуємо це детально.

Функціонування неформальних систем: Довіра понад паперовою роботою

Неформальні системи переказу вартості стали економічним рішенням для експатріантів, які надсилають грошові перекази, особливо в районах з обмеженим доступом до банків.

Уявімо, що ви експат, який працює за кордоном і вам потрібно надіслати гроші своїй родині на батьківщину. Замість того, щоб звертатися до банку, ви відвідуєте надійного місцевого посередника, який працює у вашій спільноті. Ви передаєте йому готівку, а цей посередник зв’язується з колегою у вашій рідній країні.

Протягом кількох годин ваша родина отримує еквівалентну суму від партнера посередника. Немає фізичних грошей, що перетинають кордони, немає залучених банків і немає вимог до документації.

Згідно з даними Світового банку, глобальні перекази у країни з середніми та низькими доходами досягли вражаючої суми $785 мільярдів у 2024 році, при цьому значна частина проходить через неформальні канали, як ці. Для багатьох людей, особливо в країнах, що розвиваються, ці системи є єдиним доступним способом відправлення грошей додому.

Чарівність цих методів полягає в їх простоті. Замість того, щоб переміщати готівку, посередники розраховуються один з одним. Наприклад, якщо один посередник у місті винен гроші іншому в іншій місцевості, вони можуть врівноважити рахунки через інші транзакції, такі як угоди з нерухомістю або комерційними товарами. Ця система швидка, економічна та надзвичайно ефективна, що пояснює її популярність у регіонах з недостатньо розвиненою банківською інфраструктурою.

Темна сторона неформальних систем: притулок для незаконної діяльності

Відсутність прозорості цих систем робить їх вразливими до незаконної діяльності, такої як відмивання грошей та фінансування тероризму, оскільки вони працюють без реєстрацій та контролю, що викликає занепокоєння серед регуляторів.

Однак існує один недолік. Відсутність прозорості цих методів робить їх магнітом для незаконних дій. Традиційні банки зобов'язані дотримуватися суворих заходів проти відмивання грошей (AML), таких як Знати свого клієнта (KYC) та Звіт про підозрілі діяльності (SAR). Ці правила зобов'язують банки перевіряти особи, моніторити транзакції та повідомляти про будь-яку підозрілу діяльність органам влади.

Неофіційні системи, з іншого боку, функціонують повністю поза мережею. Немає записів, немає квитанцій і немає нагляду. Це ускладнює для регуляторів відстеження руху грошей. За даними Управління ООН з наркотиків і злочинності (UNODC), оцінюється, що щорічно по всьому світу відмивається від $800 мільярдів до $2 трильйонів, і неофіційні системи відіграють у цьому значну роль.

Наприклад, ці методи використовувалися для фінансування терористичної діяльності, контрабанди товарів та ухилення від сплати податків. Відсутність документації означає, що органи правопорядку часто не мають змоги відстежувати ці транзакції. Ця непрозорість викликає велику стурбованість у урядів та міжнародних організацій, які намагаються запобігти фінансовим злочинам.

Отже, як це пов'язано з криптовалютами? Уявімо ситуацію, де неформальна мережа вирішує використовувати криптовалюти, щоб затемнити джерело та призначення коштів.

Неформальні системи та криптовалюти: комбінація, зроблена в тіні?

Криптовалюти, зі своїм псевдоанонімом, доповнюють модель довіри неформальних систем, хоча прозорість блокчейну може забезпечити кращий моніторинг у порівнянні з традиційними фінансовими системами.

Тепер додамо ще один рівень складності: криптовалюти. Цифрові валюти, такі як Bitcoin (BTC), пропонують таку ж швидкість, низьку вартість і анонімність, які роблять неформальні системи такими привабливими. Але вони можуть ще більше ускладнити відстеження незаконної діяльності.

Криптовалюти є децентралізованими, що означає, що вони функціонують поза контролем урядів та традиційних фінансових установ. Транзакції є псевдонімними, що ускладнює ідентифікацію залучених сторін. Це робить криптовалюти ідеальним доповненням до моделі, заснованої на довірі, неформальних систем.

Однак є докази того, що відсоток незаконних операцій з відмивання грошей у криптовалютах менший, ніж у традиційних фінансових послугах. Це може бути пов'язано з тим, що транзакції з криптовалютами можна відстежувати в блокчейні, а також вони не є такими відомими у всьому світі, як традиційні методи переказу грошей.

Приклад: Неформальна мережа криптовалют відмила $20 мільйонів до того, як була знищена

Один індивід був засуджений на понад 10 років ув'язнення за керівництво міжнародною схемою відмивання грошей. Працюючи під псевдонімами, він використовував криптовалюти, щоб відмити більше ніж $20 мільйонів у кримінальних прибутках.

Суб'єкт рекламував свої послуги на ринках темної мережі, де злочинці, залучені до торгівлі наркотиками та комп'ютерного злочинності, платили йому за очищення своїх незаконних коштів. Він використовував неформальну мережу з азійської країни до Сполучених Штатів, де його працівники отримували та відправляли готівку, приховану в книжках та конвертах.

Федеральне бюро розслідувань США взяло на себе його онлайн-ідентичність, що призвело до численних арештів і конфіскацій активів. Засуджений повинен відбути щонайменше 85% свого терміну і буде під наглядом протягом трьох років після звільнення.

Регуляторні зусилля для боротьби з неформальними грошовими переказами через альтернативні системи

Уряди та глобальні організації посилюють регулювання неформальних систем та криптовалютних транзакцій через закони з боротьби з відмиванням грошей, вимоги KYC та мандати на звітність.

Уряди та міжнародні організації дуже усвідомлюють ризики, які представляють неформальні системи та їхні контрагенти, що використовують криптовалюти. Протягом останнього десятиліття спостерігався глобальний імпульс для підпорядкування цих неформальних систем більш суворому контролю.

Група фінансової дії (GAFI)

Цей глобальний орган перебуває на передовій боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму. ФАТФ класифікує постачальників неформальних послуг на три окремі категорії:

| Категорія | Опис |
|-----------|-------------|
| Традиційні постачальники | Легітимні та встановлені мережі грошових переказів, які використовуються протягом століть. |
| Гібридні постачальники | Компанії, які поєднують традиційні методи з сучасними фінансовими системами для задоволення вимог до трансакцій. |
| Кримінальні постачальники | Оператори, які експлуатують мережі, зокрема для полегшення незаконної фінансової діяльності. |

У 2019 році ФАТФ запровадив Правило подорожі, яке вимагає від постачальників послуг віртуальних активів (VASPs) ділитися деталями транзакцій для переказів понад $1,000. Метою є досягнення такого ж рівня прозорості для криптовалютних транзакцій, який існує у традиційних фінансах.

Закон про банківську таємницю (BSA)

Сполучені Штати мають деякі з найсуворіших законів з AML у світі. Закон про банківську таємницю (BSA) вимагає, щоб фінансові установи повідомляли про транзакції, що перевищують $10,000, і вказували на підозрілі діяльності. У 2021 році Закон про інвестиції в інфраструктуру та робочі місця запровадив більш суворі вимоги до звітності для криптовалютних транзакцій, включаючи обов'язок повідомляти про транзакції, що перевищують $10,000.

Ринки криптоактивів (MiCA)

Регулювання ринків криптоактивів (MiCA) Європейського Союзу, яке набуло чинності в 2024 році, має на меті створити уніфікований регуляторний каркас для криптовалют в країнах-членах. MiCA вимагатиме від криптобірж і постачальників гаманців впровадження заходів KYC та AML, що ускладнить неформальним мережам використання цифрових валют.

У регіонах, де неформальні системи глибоко вкорінені, як-от на Близькому Сході та півдні Азії, регулювання є різноманітним. Наприклад, Об'єднані Арабські Емірати впровадили суворі закони з боротьби з відмиванням грошей і вимагають від постачальників неформальних послуг отримати ліцензії. Тим часом у інших країнах ці системи технічно є незаконними, але їх широко використовують через їхню ефективність і низьку вартість.

Ключові виклики та шлях попереду

Регулювання неформальних систем у сфері криптовалют залишається викликом через їхню неформальну природу та глобальний обсяг, що змушує регуляторів покращувати міжнародну співпрацю та використовувати передові технології.

Незважаючи на ці зусилля, регулювання неформальних систем, будь то в традиційних фінансах або в криптовалюті, залишається складним завданням. Неформальна природа системи та її глобальний масштаб ускладнюють моніторинг, а зростання криптовалют лише додало складності.

Один з найбільших викликів – це застосування. Криптовалюти є в своїй основі децентралізованими, а їх псевдонімна природа робить відстеження транзакцій справжнім кошмаром. Щоб залишатися на крок попереду, регулятори зосереджуються на двох ключових стратегіях.

- Міжнародна співпраця: Організації, такі як ФАТФ, наполягають на більшій співпраці між країнами для обміну розвідкою та гармонізації регуляцій.

- Технологічні інновації: Сучасні інструменти, такі як аналіз блокчейну та штучний інтелект, використовуються для відстеження підозрілих транзакцій та виявлення патернів незаконної діяльності.

Неформальні системи побудовані на довірі, але цю довіру можна експлуатувати для злих цілей. У міру розвитку зростання криптовалют регулятори по всьому світу намагаються адаптуватися. Виклик полягає в тому, щоб знайти баланс, який зберігає переваги цих систем для законних користувачів, одночасно борючись з їх зловживаннями.