Яка вартість грошей у часі?

Гроші сьогодні мають більшу цінність, ніж завтра. Просто. Цінність грошей у часі свідчить про те, що долар у твоїй руці зараз коштує більше, ніж той самий долар, отриманий у майбутньому. Чому? Тому що сьогодні ти можеш його інвестувати і дати йому рости.

Внутрішня норма прибутковості (TIR) - це не проста річ. Вона розраховується за складними формулами, і інфляція завжди поряд, підстерігаючи, модифікуючи все.

Вступ

Гроші означають різні речі для кожного. Дехто ігнорує їх. Інші живуть заради них. Обсесивно.

Оцінюючи його вартість у часі, ми використовуємо певні показники. Уяви, що тобі пропонують невелику надбавку зараз або більшу в кінці року. Що б ти зробив? Розуміння тимчасової вартості грошей дало б тобі відповідь, хоча не завжди найочевиднішу.

Основи вартості грошей у часі

Вартість можливості є ключовою. Чекати гроші означає втратити шанси.

Думай про це так: твій друг тобі винен $1000 і хоче заплатити їх перед тим, як поїхати у подорож на рік. Він дає тобі два варіанти: отримати $1000 зараз або почекати 12 місяців. Краще зараз, правда? Ти міг би змусити їх працювати на рахунку або інвестувати. Інфляція також з'їсть частину їхньої вартості, якщо ти почекаєш.

Отже, скільки ти повинен отримати за 12 місяців, щоб це виправдало очікування? Принаймні достатньо, щоб компенсувати те, що ти міг би заробити. Здається, це справедливо.

Яка поточна і майбутня вартість грошей?

Сучасна вартість є ніби фінансовою машиною часу. Вона показує, скільки сьогодні коштуватиме майбутні гроші. У нашому прикладі було б корисно знати реальну сучасну вартість тих $1000 , які ви отримаєте через рік.

Майбутня вартість є протилежною. Вона прогнозує, скільки коштуватиме завтрашні гроші сьогодні. Включає відсотки та інші таємничі речі.

Розрахунок майбутньої вартості грошей

Це не так складно. З нашим прикладом і ставкою 2%, $1000 сьогодні будуть:

_VF = $1000 * 1,02 = 1020 грн.

А через два роки?

_VF = $1000 * 1,02² = 1040,40 дол.

Все завдяки складним відсоткам. Загальна формула виглядає лякаюче, але це не так:

FV = І * (1 + r)^n

Де I - це те, що ви вкладаєте, r - відсоток, а n - час. Просто.

Цей розрахунок є життєво важливим для вирішення питання, чи отримати гроші зараз, чи пізніше. Іноді відповідь дивує.

Розрахунок теперішньої вартості грошей

Ось ми йдемо навпаки. Якщо твій друг обіцяє $1030 через рік, чи вигідно тобі? З 2% відсотка:

_PV = $1030 / 1,02 = 1009,80 доларів США

Схоже, що так. Ви б отримали додатково 9,80 $. Очікування має сенс.

Формула така:

VP = ВФ / (1 + r)^n

Ефект капіталізації та інфляції

Складний ефект

Складний відсоток — це магія. Він накопичує вигоди на вигоди. Це змінює все в довгостроковій перспективі.

Якщо ми капіталізуємо частіше, результат покращується:

FV = PV * (1 + r/t)^(n*t)

З капіталізацією раз на квартал:

VF = $1000 * (1 + 0,02/4)^(1*4) = 1020,15 дол.

Лише 15 центів різниці. Це не виглядає багато. Але з великими сумами і достатньо часу... вау.

Інфляційний ефект

Інфляція є тихим ворогом. 2% відсотків при 3% інфляції означає втрату грошей в реальному вираженні. Жорстко.

Вимірювання інфляції є складним. Кожен індекс дає різне число. Це не так, як банківський відсоток, чіткий і визначений. Інфляція більш... бунтівна. Непередбачувана в довгостроковій перспективі. Це ускладнює наші розрахунки.

Застосування в криптовалютах

Криптовалюти також відповідають цим принципам. Стейкінг Ethereum є ідеальним прикладом: використовувати свій ETH зараз чи заблокувати його на місяці за винагороду? TVM допомагає визначитися між різними інвестиціями.

З Біткоїном відбувається щось дивне. Хоча багато хто вважає його дефляційним, технічно він зараз інфляційний, оскільки його пропозиція продовжує зростати. За TVM краще купити сьогодні, ніж завтра. Але ціна коливається так сильно... ускладнює ситуацію.

На завершення

Часова вартість грошей, ймовірно, вже була у вашій фінансовій інтуїції. Проценти, доходи та інфляція є частиною нашого щоденного економічного життя.

Формули особливо важливі для серйозних компаній та інвесторів. Для ентузіастів криптовалют розуміння цього є фундаментальним. Необхідно. Час і гроші завжди танцюють разом. А той, хто розуміє ритм, виграє.