Що таке Algo Trading і як він працює?

Головна точка

• Автоматична торгівля (algo trading) автоматизує фінансові покупки та продажі за допомогою алгоритмів. Все так просто.

• VWAP, TWAP, POV... поширені стратегії у цьому світі. Кожна з них має свій трюк.

• Видаліть емоції з торгівлі, так. Але це приносить інші проблеми. Технічні ускладнення. Несподівані збої.

Вступ

Емоції зраджують нас під час торгівлі. Алготрейдинг, здається, вирішує цю проблему. Безстрашні роботи. Давайте подивимось, що стоїть за цим, його переваги та пастки.

Що таке Algo Trading?

Уявіть собі програми, які вирішують за вас, коли купувати і продавати. Це алгоритмічна торгівля. Ці алгоритми аналізують дані, розраховують, виконують. Без сумнівів. Без холодного поту. Вони шукають ефективність. І здається, що це досить добре працює для багатьох.

Як працює Algo Trading?

Не всі форми чогось трейдингу є добрими. Деякі навіть є катастрофічними. Але давайте подивимося, як це працює загалом.

Визначення стратегії

По-перше, встановлюєш правила. Просто: купуй, якщо знизиться на 5%, продавай, якщо підніметься на 5%. Або щось більш складне. Це залежить від тебе.

Програмування алгоритмів

Потім до коду. Ви перекладаєте свої ідеї на мову, яку розуміє машина. Python тут популярний. Це не магія. Це прикладна математика.

Тестування на історичних даних

Тестування зі старими даними. Чи спрацювало б у 2020 році? А в 2018? Налаштовуєш. Поліпшуєш.

Виконання

Алгоритм підключається. Спостерігає. Чекає. Коли бачить свою можливість, діє. Без вагань.

Моніторинг

Не можна повністю розслабитися. Ринки змінюються. Ваш алгоритм, можливо, потребує оновлень.

Стратегії алгоритмічної торгівлі

Є показники, які здаються багатообіцяючими. Гарантій, звісно, немає.

Зважена Середня Ціна за Обсяг (VWAP)

VWAP ділить великі ордера на менші частини. Спробує не занадто змінювати ринок. Алгоритмічна хитрість.

Середня зважена ціна за час (TWAP)

Як VWAP, але з часовим акцентом. Розподіляє операції рівномірно. Менший вплив на ринок.

Відсоток обсягу (POV)

Спрямовано на виконання фіксованого відсотка від загального обсягу. 10%, наприклад. Пристосовується до темпу ринку. Цікавий підхід.

Переваги алгоритмічної торгівлі

Ефективність

Вражаюча швидкість. Мілісекунди. Можливості, які людина навіть не побачить.

Торгівля без емоцій

Немає страху. Немає жадібності. Є лише холодні та розраховані правила. Можливо, тому це працює.

Обмеження алгоритмічної торгівлі

Технічна складність

Це не для всіх. Вам потрібно вміти програмувати. Розуміти ринки. Незвичайна комбінація.

Збої системи

Машини також можуть виходити з ладу. Помилка в коді, і все руйнується. Це досить страшно, якщо чесно.

Висновок

Альго-трейдинг: комп'ютери торгують за вас. Це має свої переваги. Це має свої ризики. У 2025 році ми бачимо більше штучного інтелекту в цих системах. Вони навчаються самостійно. Вони розпізнають патерни, про які ми навіть не уявляли. Вражаюча еволюція, хоча не ясно, чи наближає це нас до ідеального ринку, чи віддаляє.