Теорія Хвиль Елліотта: Професійний підхід до технічного аналізу

Що таке хвиля Елліота?

Теорія хвиль Елліотта стосується принципу, якого можуть дотримуватись інвестори та трейдери в технічному аналізі. Цей принцип ґрунтується на ідеї, що фінансові ринки, незалежно від тимчасового інтервалу, слідують певним специфічним і впізнаваним патернам.

В основному, теорія хвиль Еліота стверджує, що рухи ринку слідують природній послідовності циклів, заснованих на психології мас. Згідно з поточними тенденціями ринку, виникають патерни, які чергуються між низхідними та висхідними напрямками.

Принцип хвиль Елліотта був розроблений у 1930-х роках Ральфом Нельсоном Елліоттом, американським бухгалтером і письменником. Однак теорія не здобула великої популярності до 1970-х років, завдяки зусиллям Роберта Р. Пректера та А. Дж. Фроста.

Спочатку відома як Принцип хвиль, ця теорія описує поведінку людини на фінансових ринках. Інновація Еліотта базувалася на його всебічному дослідженні даних ринку, з акцентом на ринки цінних паперів. Його систематичне дослідження охоплювало інформацію, зібрану протягом принаймні 75 років.

Як інструмент технічного аналізу, Теорія хвиль Елліотта в даний час використовується для ідентифікації циклів та тенденцій на ринку, і може бути застосована до різних фінансових ринків, включаючи ринок криптовалют. Однак важливо зазначити, що це не є індикатором або механізмом торгівлі, а теорією, яка допомагає передбачити поведінку ринку. Як написав Прехтер у своїй книзі:

[...] Принцип Хвиль не є головним чином інструментом прогнозування, а детальним описом поведінки ринків. -Прехтер, Р.Р. Принцип хвиль Елліотта (с.19).

Основний патерн хвиль Елліота

Основна модель хвиль Елліота зазвичай ідентифікується за допомогою моделі з восьми хвиль, що включає п'ять імпульсних хвиль (, які рухаються в напрямку основної тенденції ), та три корекційні хвилі (, які рухаються в протилежному напрямку ).

Повний цикл хвиль Еліотта на ведмежому ринку складатиметься з п'яти імпульсних хвиль: три вгору (1, 3 і 5) та дві вниз (A і C). Простими словами, будь-який рух, що слідує за основним трендом, можна вважати імпульсною хвилею. Це означає, що хвилі 2, 4 і B є трьома корективними хвилями.

Однак, за словами Елліотта, фінансові ринки створюють шаблони, які є фрактальними за своєю природою. Тому, якщо ми зменшимо до довших періодів, рух від 1 до 5 також може розглядатися як одна імпульсна хвиля (i), в той час як рух A-B-C може представляти одну корекційну хвилю (ii).

При переході до менших часових рамок, імпульсна хвиля (, наприклад, хвиля 3) може бути поділена на п'ять менших хвиль, як показано в наступному розділі.

Хвилі Імпульсу

Згідно з визначенням Прехтера, імпульсні хвилі завжди рухаються в тому ж напрямку, що й ширша ринкова тенденція.

Як ми бачили раніше, Елліот описав два типи розвитку хвиль: імпульсні та корекційні. Наведений вище приклад включав п’ять імпульсних хвиль та три корекційні хвилі. Однак, розширюючи імпульсну хвилю, ми виявляємо, що вона складається з п’яти менших хвиль. Елліот назвав це патерном п’яти хвиль і встановив три правила для опису його формування:

• Хвиля 2 не може повернутися більше ніж на 100% руху попередньої хвилі 1.
• Хвиля 4 не може відновити більше ніж 100% руху попередньої хвилі 3.
• Між хвилями 1, 3 та 5, хвиля 3 не може бути найкоротшою і зазвичай є найдовшою. Хвиля 3 також завжди виходить за межі кінця хвилі 1.

На ринку криптовалют ці правила особливо актуальні для ідентифікації довгострокових ринкових циклів. Наприклад, багато аналітиків використовують ці правила для визначення циклів Біткоїна, де імпульсні хвилі історично позначали великі бичачі рухи.

Корективні Хвилі

На відміну від імпульсних хвиль, корекційні хвилі зазвичай складаються з трьох хвиль. Вони часто виникають з більш дрібної корекційної хвилі, яка формується між двома меншими імпульсними хвилями. Ці три хвилі зазвичай називають A, B та C.

У порівнянні з імпульсними хвилями, коригувальні хвилі зазвичай є меншими, оскільки вони рухаються проти більш широкої ринкової тенденції. У деяких випадках цей конфлікт проти тенденції також може викликати коригувальні хвилі, які важче ідентифікувати, оскільки вони можуть значно варіюватися за довжиною та складністю.

Згідно з Прехтером, найважливіше правило, яке завжди слід дотримуватися в корекційних хвилях, полягає в тому, що вони ніколи не складаються з п'яти хвиль.

У контексті криптовалют корекційні хвилі зазвичай проявляються як періоди консолідації або відкатів, які слідують за різкими напрямковими рухами. Використання інструментів, таких як ретроакції Фібоначчі в поєднанні з аналізом хвиль Елліота, може забезпечити більш точні точки входу та виходу під час цих корекційних фаз.

Чи корисна Теорія хвиль Елліота?

Існує постійна дискусія про ефективність хвиль Еліотта. Деякі стверджують, що рівень успіху принципу хвиль Еліотта значною мірою залежить від здатності трейдерів точно класифікувати рухи ринку на тренди та корекції.

На практиці хвилі можна малювати багатьма способами, не порушуючи правил Еліотта. Це означає, що правильне малювання хвиль є чим завгодно, тільки не простим. Це не тільки вимагає практики, але й передбачає високий ступінь суб'єктивності.

Отже, критики стверджують, що Теорія хвиль Елліота не є надійною теорією через її надзвичайно суб'єктивний характер і залежність від погано визначеного набору правил. Проте є тисячі інвесторів і трейдерів, які успішно застосували принципи Елліота з прибутком.

Цікаво, що дедалі більше трейдерів поєднують Теорію хвиль Елліота з технічними індикаторами, щоб підвищити свої шанси на успіх і зменшити ризики. Найбільш поширеними прикладами є індикатори "Відкат Фібоначчі" та "Розширення Фібоначчі".

На ринках криптовалют, де волатильність значно вища, ніж на традиційних ринках, аналіз хвиль Елліота має доповнюватися індикаторами обсягу та аналізом настроїв для отримання більш повної картини. Осцилятор хвиль Елліота є особливо корисним інструментом, який допомагає підтвердити конфігурації хвиль у цифрових активах.

Остаточні зауваження

Згідно з Прехтером, Еліот ніколи справді не передбачав, чому ринки схильні демонструвати структуру хвиль 5-3. Він просто аналізував дані ринку і дійшов цього висновку. Принцип Еліота - це просто результат неминучих циклів ринку, створених людською природою та психологією мас.

Але, як вже згадувалося раніше, теорія хвиль Еліотта не є індикатором технічного аналізу, а є теорією. Тому немає правильного способу її використання, і вона є вродженою суб'єктивною. Точно передбачити рухи ринку, використовуючи теорію хвиль Еліотта, вимагає практики та вміння, оскільки трейдери повинні знати, як представляти хвильові числа. Це означає, що її використання може бути ризикованим, особливо для початківців.

Для криптовалютних трейдерів Теорія хвиль Елліотта пропонує цінну основу для розуміння ринкових циклів та передбачення можливих точок повороту. Однак її слід використовувати як частину комплексного підходу до аналізу, що включає кілька інструментів і перспектив для більш обґрунтованого прийняття рішень у трейдингу.