Австралійський Долар тримається на місці після очікувань інфляції споживачів

Джерельна брама

03 жовтня 2025 20:21

• Австралійський долар залишається стабільним, незважаючи на те, що очікування інфляції споживачів зросли до 4,7% у вересні.
• AUD знаходить підтримку, оскільки ринкові індикатори свідчать про 86% ймовірності того, що RBA зберігатиме поточну політику у вересні.
• Долар США може зіткнутися з труднощами, оскільки м'які дані PPI збільшують ймовірність пом'якшення ФРС у вересні.

Австралійський долар (AUD) залишається відносно стабільним у четвер після отримання прибутків у попередній торговій сесії. Пара AUD/USD може відновити динаміку, оскільки американський долар (USD) потенційно стикається з труднощами, адже трейдери очікують більш суттєвого пом'якшення з боку Федеральної резервної системи (Fed) у вересні, після нижчих за очікування показників індексу цін виробників (PPI). Увага ринку зараз переключається на майбутні дані індексу споживчих цін США (CPI) за серпень, які заплановані до опублікування пізніше в північноамериканській сесії.

Споживчі інфляційні очікування в Австралії зросли до 4,7% у вересні, піднявшись з п'ятимісячного мінімуму 3,9%, зафіксованого в серпні. Це зростання відображає посилення внутрішнього попиту, що, в свою чергу, викликає занепокоєння щодо можливого інфляційного тиску. Губернатор РБА Мішель Буллок зазначила, що приватний сектор почав демонструвати "трохи більш стійке зростання", що вона охарактеризувала як позитивний показник для економіки.

AUD отримав підтримку від нещодавніх міцних ключових економічних даних з Австралії, що зменшило очікування щодо додаткових зниження ставок Резервного банку Австралії (RBA). Поточні ринкові індикатори надають приблизно 86% ймовірності, що RBA зберігатиме свою існуючу політичну позицію у вересні.

Австралійський долар коливається, оскільки американський долар залишається стійким незважаючи на очікуване зниження ставки Федрезерву

• Індекс долара США (DXY), який оцінює вартість зеленого долара щодо кошика з шести основних валют, утримується на рівні близько 97.80 на момент звіту. USD стикається з потенційними перешкодами, оскільки учасники ринку широко очікують зниження ставки у вересні, що сигналізує про можливе відновлення циклу пом'якшення Федеральної резервної системи.
• Фінансові ринки тепер повністю закладають зниження ставки на 25 базисних пунктів (bps) на засіданні ФРС у вересні, при цьому ймовірність більш суттєвого зниження на 50 бп також зросла до майже 12%, згідно з даними інструменту CME FedWatch.
• Бюро статистики праці США (BLS) повідомило в середу, що інфляція PPI у США знизилася до 2,6% в річному обчисленні в серпні, порівняно з 3,3% у липні. Ця цифра виявилася нижчою за ринковий консенсус у 3,3%. В місячному обчисленні PPI знизився на 0,1% у серпні, на відміну від збільшення на 0,7% (переглянуто з 0,9%) у попередньому місяці.
• Згідно з даними Бюро статистики праці США (BLS), попередня оцінка національної бази даних поточної статистики зайнятості (CES) свідчить про те, що загальна зайнятість у несільськогосподарському секторі за березень 2025 року, ймовірно, буде переглянута вниз на 911,000, або приблизно на 76,000 менше робочих місць на місяць. Це свідчить про слабший ринок праці, ніж раніше оцінювалося. BLS зазначило у своєму прес-релізі, що "Остаточний перегляд бази даних буде опубліковано у лютому 2026 року разом з новинами про ситуацію на ринку праці за січень 2026 року."
• Федеральна резервна система (Fed) Президент Банку Чикаго Острен Гулсбі висловив невпевненість у інтерв'ю Bloomberg TV в п'ятницю щодо того, чи вересень є відповідним часом для зниження процентних ставок, після слабких даних про зайнятість. Він додав, що високі дані про інфляцію залишаються тривожним фактором, і ключові чиновники Федеральної резервної системи можуть не бути повністю переконані у зниженні ставки в вересні.
• Споживчий ціновий індекс Китаю (CPI) у серпні показав зниження на 0,4% в річному вимірі, після 0% у липні. Ринковий консенсус прогнозував зменшення на 0,2% за звітний період. Щомісячна інфляція CPI склала 0%, в порівнянні з попередніми 0,4% та очікуваним збільшенням на 0,1%. Враховуючи тісні торгові відносини між Китаєм та Австралією, будь-які зміни в китайських економічних показниках можуть потенційно вплинути на AUD.
• Метью Хассан, керівник австралійського макро-прогнозування, зауважив, що відновлення споживачів з середини 2024 року відбувалося поступово, після зниження індексу споживчої впевненості Westpac до 95,4 у вересні з 98,5 у серпні. Хассан запропонував, що можуть бути необхідні додаткові заходи щодо пом'якшення політики, прогнозуючи зниження ставок RBA на 25 базисних пунктів у листопаді, після чого відбудуться ще два зниження у 2026 році.

Австралійський долар утримує позицію вище підтримки 0.6600 після відступу з 10-місячних максимумів

AUD/USD торгується в районі 0.6620 у четвер. Технічний аналіз денного графіка показує, що валютна пара залишається в межах висхідного каналу, що свідчить про стійкий бичачий тренд. Крім того, пара розташована вище дев'ятиденного експоненційного середнього (EMA), що вказує на сильнішу короткострокову цінову динаміку.

Основний опір розташований на 10-місячному максимумі 0.6635, зафіксованому 10 вересня, за ним слідує верхня межа висхідного каналу приблизно 0.6650. Прорив вище цієї критичної зони опору зміцнить бичачий прогноз і потенційно підштовхне пару AUD/USD до 11-місячного максимуму 0.6687, спостереженого в листопаді 2024 року.

З негативного боку, пара AUD/USD може зустріти початкову підтримку на дев'ятиденній EMA на рівні 0.6572, що збігається з нижньою межею висхідного каналу поблизу 0.6560. Пробиття нижче каналу може послабити бичачий настрій і потенційно призвести до тестування 50-денного EMA на рівні 0.6517. Подальші зниження можуть гальмувати середньострокову цінову динаміку та чинити тиск на пару, можливо, штовхаючи її до регіону навколо тримісячного мінімуму на рівні 0.6414, зафіксованого 21 серпня.