Білл Акерман: Наступний Баффет? 30% його портфелю підтримує двох AI гігантів 🚀

Білл Акерман, здається, намагається наслідувати Воррену Баффету в ці дні. Баффет перетворив Berkshire Hathaway з текстильного заводу на щось величезне. Тепер Акерман хоче, щоб Howard Hughes став "сучасним Berkshire Hathaway". Його хедж-фонд Pershing Square перевершив S&P 500 за п'ять років. Непогано.

Акман робить великі ставки на штучний інтелект. Справді великі. Близько 30% його грошей знаходяться лише в двох компаніях: Amazon (9%) та Uber Technologies (21%) 🔥

Amazon: AI-Програмований Гігант Електронної Комерції 💻

Amazon є всюди. Король електронної комерції в Північній Америці та Західній Європі. Третя за величиною компанія в рекламних технологіях у світі. А AWS? Найбільша хмарна платформа на Землі.

Вони впихають штучний інтелект у все. Інвентаризація. Опис продуктів. Обслуговування клієнтів. Маршрути доставки. Навіть їхні роботизовані склади стають розумнішими — тепер працівники можуть просто розмовляти з ними. Досить дивно, як швидко це відбувається.

AWS володіє 30% ринку хмарної інфраструктури. Microsoft відстає на 10 пунктів. Це надає Amazon вигідну позицію для буму ШІ, особливо з Anthropic, яка використовує їх хмару.

Останні цифри виглядають добре. Доходи зросли на 13% до $167 мільярда. Маржі розширилися. Прибуток стрибнув на 33%.

Pershing Square вступила в гру в другому кварталі. Їхній CIO Райан Ізраїль сказав: "Ми вважали, що компанія зможе впоратися з будь-яким уповільненням в AWS, і ми не вважали, що тарифи матимуть матеріальний вплив на прибуток у роздрібному бізнесі."

Уолл-стріт очікує 17% річного зростання прибутків. Amazon торгує за 35x прибутку. Не дешево. Але, можливо, варто?

Uber: Їзда на автономній хвилі 🚗

Uber домінує в службі спільних поїздок у США та дев'яти інших країнах. Другий за величиною сервіс доставки їжі в Америці також. Масштаб має значення.

Їхній додаток просуває все. Майже третина нових користувачів доставки вже були клієнтами таксі. Відбувається і зворотне. Дані накопичуються. Алгоритми покращуються.

Другий квартал виглядав солідно. Кількість місячних користувачів зросла на 15%. Кількість поїздок зросла на 18%. Більше поїздок на особу. Доходи зросли на 18% до 12,7 мільярда доларів. Прибуток зріс на 34%.

Щодо автономних автомобілів? Uber, здається, готовий. Вони вже мають 20 партнерів з автономних автомобілів. Роботаксі працюють у Фініксі, Остіні, Атланті через Waymo та в Абу-Дабі через WeRide. Ще п'ять з'являться цього року. Більше наступного року.

Генеральний директор Дара Хосровшахі говорить про трильйонну можливість тільки в США. Схоже, що Уолл-стріт в це вірить, прогнозуючи 22% річного зростання прибутків. При коефіцієнті 16x прибутку, Uber виглядає привабливо для терплячого інвестора 💰

Портфель Баффета за жовтень 2025 року все ще любить банки та Coca-Cola. Старий стиль. Ставки Актмана на штучний інтелект виглядають інакше. Більш орієнтовані на майбутнє. Якщо безпілотні автомобілі та штучний інтелект трансформують все, як думають деякі, Актман може виглядати досить розумно.