GBP/USD залишається стабільним біля 1.3430, оскільки ринки чекають на критичні дані по NFP з США

Ключові моменти

• GBP/USD торгувався в вузькому діапазоні близько 1.3430 в четвер
• Учасники ринку займають позиції перед важливим випуском NFP у п'ятницю
• Очікування зниження ставки Федрезерву сильно залежать від подальшого охолодження ринку праці США

Рух GBP/USD зупинився в четвер, утримуючи позицію поблизу 1.3430 після ранкової волатильності протягом тижня. Наступний звіт про незайняті місця в США (NFP) набув виняткового значення в нинішніх ринкових умовах, з підвищеною увагою трейдерів з усього світу.

Фінансові ринки все більше очікують зниження процентних ставок від Федеральної резервної системи (Fed) цього місяця, при цьому трейдери уважно стежать за ознаками послаблення даних про зайнятість у США. Незважаючи на те, що нещодавні показники інфляції демонструють тривожне зростання, яке ефективно скасовує прогрес року щодо стабільності цін, інвестори ставлять на те, що погіршення умов на ринку праці змусить ФРС пріоритетно підтримувати економіку на шкоду занепокоєнням щодо інфляції, що потенційно може призвести до зниження ставок до закінчення третього кварталу.

Дані NFP США: Потенційні сценарії, що можуть вплинути на ринок

Найближче випуск NFP представляє критичну точку для напрямку ринку, з істотними наслідками для кількох валютних пар, включаючи GBP/USD. Аналітики очікують наступні сценарії:

| Результат NFP | Очікування ринку | Потенційний вплив на GBP/USD | |------------|--------------------|-----------------------| | Нижче 50K | Сильно підтримує негайне зниження ставки ФРС | Імовірний підйом GBP/USD | | 50K-75K | Відповідає поточним очікуванням | Обмежена початкова реакція | | 75K-100K | Все ще підтримує наратив про зниження ставок | Потенційна короткострокова волатильність | | Вище 100K | Виклики негайній теорії зниження ставки | Можливий тиск на GBP/USD вниз |

Консенсусний прогноз становить приблизно 75 тисяч нових робочих місць, що підтримує наратив поступового охолодження ринку праці без сигналізації про серйозні економічні труднощі.

Ринки процентних ставок сигналізують про чіткий напрямок Федрезерву

Згідно з інструментом FedWatch CME, ринки процентних ставок фактично закріпили очікування щодо пом'якшення монетарної політики на засіданні 17 вересня, ймовірність зниження на 25 базисних пунктів становить 99.4% на момент написання. Учасники ринку також розраховують на збільшення ймовірності подальших дій, з помірними шансами на ще одне зниження в жовтні, хоча трохи більша ймовірність того, що наступний крок буде відкладено до грудня, перш ніж очікування зійдуться на третьому зниженні ставки в січні 2026 року.

Поточні ринкові індикатори показують, що обмінний курс GBP/USD становить 1.34315, що представляє зміну на 0.201% в порівнянні з попереднім днем. Дивлячись на недавній історичний контекст, це ставить пару значно вище її шестимісячного середнього значення 1.3411, що робить поточний рівень відносно вигідним для покупців USD відповідно до думки аналітиків ринку.

Технічний аналіз: GBP/USD щоденний графік

Щоденний графік GBP/USD показує, що пара торгується в межах визначеного діапазону після нещодавньої волатильності. Валютна пара встановила ключову підтримку в районі 1.3380-1.3400, з більш суттєвою підтримкою на рівні 1.3345, досягнутому 26 вересня. Зверху безпосередній опір виглядає на рівні 1.3480, з сильнішим опором на нещодавньому максимумі 1.3532 з 23 вересня.

Середні значення вказують на нейтральний до трохи бичачий короткостроковий прогноз, хоча індикатори моментуму свідчать про те, що консолідація може продовжитися перед випуском даних NFP.

Фактори ціни GBP

Що таке фунт стерлінгів?

Фунт стерлінгів (GBP) займає особливе місце як найстаріша валюта у світі (, що датується 886 роком нашої ери ) і є офіційною валютою Сполученого Королівства. Він займає четверте місце за обсягом торгів у глобальних ринках іноземної валюти, складаючи 12% від усіх транзакцій, при цьому середній денний обсяг досягає $630 мільярд згідно з даними 2022 року.

Основні торгові пари включають GBP/USD (, відомий як 'Cable' ), що представляє 11% валютних операцій, GBP/JPY ( 'Dragon' ) на 3% і EUR/GBP на 2%. Банк Англії ( BoE ) випускає фунт стерлінгів.

Вплив Банку Англії на стерлінг

Рішення монетарної політики Банку Англії є найвпливовішим фактором, що впливає на оцінку фунта стерлінгів. Банк Англії базує ці рішення на досягненні "цінової стабільності" – підтриманні інфляції в близькості до цільового рівня 2%. Регулювання процентних ставок є основним механізмом для досягнення цієї мети.

Коли інфляція перевищує цілі, Банк Англії зазвичай підвищує процентні ставки, щоб зменшити доступність кредитів для споживачів та бізнесу. Це зазвичай зміцнює фунт стерлінгів, приваблюючи глобальний інвестиційний капітал, що шукає вищі доходи.

Навпаки, коли інфляція падає нижче бажаних рівнів, що вказує на уповільнення економіки, Банк Англії може знизити процентні ставки, щоб стимулювати запозичення та інвестиції в діяльність, що генерує зростання.

Вплив економічних даних на стерлінг

Економічні показники забезпечують критично важливу інформацію про економічне здоров'я Великої Британії та безпосередньо впливають на оцінку GBP. Ключові метрики, включаючи ВВП, PMI промисловості та послуг, а також дані про зайнятість, можуть суттєво впливати на напрямок фунта.

Сильна економіка зазвичай приносить користь GBP, приваблюючи іноземні інвестиції та потенційно заохочуючи підвищення ставок Банку Англії, що безпосередньо зміцнює валюту. Слабкі економічні дані зазвичай тиснуть на фунт стерлінгів, ведучи до його зниження.

Впливи торгового балансу на GBP

Торговий баланс Великої Британії є ще одним значним показником для фунта стерлінгів. Цей показник вимірює різницю між доходами від експорту та витратами на імпорт протягом конкретних проміжків часу.

Сильний експортний попит природно зміцнює валюту через збільшений покупочний тиск з боку іноземних суб'єктів, які прагнуть придбати ці товари. Відповідно, позитивний торговий баланс зазвичай підтримує зміцнення стерлінга, тоді як негативні баланси зазвичай створюють тиск вниз.