Ціни на золото в Індії зросли: всебічний аналіз ринку

Ціни на золото в Індії показали зростаючу траєкторію в середу, згідно з останніми ринковими даними. Дорогоцінний метал зафіксував значні прибутки за різними ваговими вимірюваннями, продовжуючи отримувати підтримку з боку численних глобальних економічних і геополітичних факторів.

Поточний рух цін на золото

Ціна на золото в Індії зросла до 10,321.85 індійських рупій (INR) за грам у середу, що відзначає підвищення з вівторкової ставки 10,275.97 INR. Це означає щоденне зростання приблизно на 0.45%.

Аналогічно, коли вимірюється в толах (, традиційній південноазійській одиниці ), ціни на золото зросли до 120 393,20 INR з попереднього дня 119 856,90 INR, що відображає стабільне зростання за різними стандартами вимірювання.

| Одиниця вимірювання | Ціна золота (INR) | Зміна за 24 години | |------------------|-----------------|------------| | 1 грам | 10 321,85 | +0,45% | | 10 Грамів | 103,219.50 | +0.45% | | Тола | 120 393,20 | +0,45% | | Тройська унція | 321,045.80 | +0.45% |

Ключові фактори ринку, що впливають на показники золота

Множина факторів зараз впливає на позитивну динаміку ринку золота:

Очікування політики Федеральної резервної системи Неочікувано слабкі дані про зайнятість у США, опубліковані минулої п'ятниці, надали чіткі докази пом'якшення ринку праці, що призвело до того, що ринки заклали три зниження процентних ставок Федеральної резервної системи США до кінця року. Інструмент FedWatch CME Group наразі вказує на можливість більшого зниження ставки на 50 базисних пунктів на наступному засіданні FOMC, що потенційно підвищить привабливість золота як активу без доходу.

Міжнародні торговельні напруження Звіти Financial Times вказують на те, що президент США Дональд Трамп закликав Європейський Союз запровадити 100% мита на китайські та індійські товари в спробі тиснути на президента Росії Володимира Путіна. У звіті також зазначається, що адміністрація Трампа готова "віддзеркалити" будь-які мита, накладені ЄС на імпорт з Індії та Китаю, що додає невизначеності до глобальних торгових відносин.

Політична нестабільність у великих економіках Політичний ландшафт Франції зазнав порушень, оскільки прем'єр-міністр Франсуа Байру втратив голосування довіри в Національних зборах, що призвело до його відставки. Крім того, прем'єр-міністр Японії Сігеру Ісіба оголосив про своє рішення піти у відставку з посади президента правлячої Ліберально-демократичної партії (LDP), що додає невизначеності на ринку.

Ескалація геополітичних напружень Золотий ринок продовжує реагувати на підвищені геополітичні ризики:

• Ізраїль провів авіаудар, націлений на керівництво ХАМАС у столиці Катару, Досі, що викликало глобальне осудження. Прем'єр-міністр Катару заявив, що його країна залишає за собою право відповісти, що може вплинути на триваючі переговори про припинення вогню.
• Польща підвищила готовність своїх повітряних сил після найважчих авіаударів Росії по Україні в останні тижні, з побоюваннями щодо ударів біля свого кордону. Повітряні сили України попередили про підозрюване вторгнення російського безпілотника в повітряний простір Польщі, що порушує територію НАТО.

Ринкові настрої та технічні фактори

Незважаючи на позитивну динаміку золота, кілька факторів можуть обмежити подальше зростання:

Федеральний суддя тимчасово заблокував спроби усунення губернатора ФРС Ліси Кук, полегшивши ринкові побоювання щодо незалежності Федеральної резервної системи. Цей розвиток, разом з перебудовою перед важливими даними про інфляцію в США, допоміг американському долару зберегти свої відновлювальні прибутки, потенційно обмежуючи зростання золота.

Три основні індекси Уолл-стріт досягли рекордних рівнів закриття у вівторок, з позитивним впливом на азійські фондові ринки. Це ризикове настроювання може знизити попит на золото як актив безпеки.

Трейдери зараз зосереджені на майбутніх даних індексу цін виробників США (PPI) для нового ринкового імпульсу, з увагою, що потім переміщується на публікацію індексу споживчих цін США в четвер (CPI). Ці економічні індикатори значно вплинуть на короткострокову динаміку USD і визначать наступний напрямковий рух цін на золото.

Основи інвестицій в золото

Чому люди інвестують у золото?

Золото відіграло ключову роль в історії людства як засіб збереження вартості та обмінний засіб. Окрім своєї естетичної привабливості та використання в ювелірних виробах, цей дорогоцінний метал функціонує як актив-убежище в буремні часи. Золото широко вважається ефективним хеджем проти інфляції та знецінення валюти, оскільки його вартість не залежить від жодного конкретного емітента чи уряду.

Хто купує найбільше золота?

Центральні банки представляють найбільших власників золота у світі. У своїх зусиллях підтримати валюти під час невизначених періодів, центральні банки диверсифікують резерви, купуючи золото, щоб підвищити сприйману економічну та валютну силу. Значні золоті резерви сигналізують про національну платоспроможність. Згідно з даними Світової ради з золота, центральні банки додали 1 136 тонн золота вартістю приблизно $70 мільярд до своїх резервів у 2022 році, що стало найвищою річною покупкою з початку ведення обліку. Центральні банки з країн, що розвиваються, таких як Китай, Індія та Туреччина, швидко збільшують свої золоті резерви.

Як золото корелює з іншими активами?

Золото зазвичай показує зворотну кореляцію з американським доларом та державними облігаціями США, які слугують основними резервними та безпечними активами. Коли долар слабшає, ціни на золото, як правило, зростають, що дозволяє інвесторам і центральним банкам диверсифікувати під час волатильних періодів. Золото також, як правило, рухається протилежно ризиковим активам, причому зростання фондового ринку часто послаблює ціни на золото, тоді як продажі на ризикових ринках, як правило, вигідні для дорогоцінного металу.

На що залежить ціна золота?

Ціни на золото реагують на різні фактори. Геополітична нестабільність або страхи рецесії можуть швидко підвищити ціни через статус золота як безпечної гавані. Як актив, що не приносить доходу, золото зазвичай зростає, коли процентні ставки падають, і відчуває тиск, коли витрати на запозичення зростають. Однак більшість змін цін корелює з поведінкою долара США, оскільки золото оцінюється в доларах (XAU/USD). Сильний долар зазвичай обмежує ціни на золото, тоді як слабший долар, як правило, підштовхує цінності золота вгору.