Аналіз цін на золото сьогодні | Інсайти ринку XAUUSD | 5 жовтня 2025

Ціна на золото робить паузу, оскільки ринки чекають на критично важливий звіт про робочі місця в США

Ціни на золото (XAUUSD) зазнали незначного фіксації прибутку після досягнення нового історичного максимуму. Проте, цей відкат, здається, є лише короткостроковою консолідацією, оскільки інвестори чекають на важливі економічні дані, які будуть оприлюднені сьогодні ввечері, що може визначити траєкторію золота протягом жовтня.

Золото призупиняється після рекордного зростання, оскільки інвестори чекають звіту про зайнятість у США

Атмосфера на ринку золота трохи заспокоїлася після стрімкого зростання золота до історичних максимумів. Хоча золото встановило нові рекорди, срібло одночасно досягло своєї найвищої позначки за 14 років.

Основна увага глобальних інвесторів наразі зосереджена на майбутньому звіті про непідрядні зарплати з США, який широко вважається найважливішим економічним показником місяця.

Більшість аналітиків прогнозують, що звіт про зайнятість за серпень відобразить найслабше зростання ринку праці з моменту пандемії COVID-19. Очікується лише 75 000 нових вакансій, що позначає четвертий поспіль місяць нижче 100 000 робочих місць.

Очікується, що рівень безробіття зросте до 4,3%, що стане найвищим показником з 2021 року. Якщо ці цифри відповідатимуть прогнозам, вони підсилять сигнали, що Федеральна резервна система, ймовірно, незабаром знизить процентні ставки — прямий позитивний каталізатор для цін на золото.

Сильні економічні дані США не змогли зупинити імпульс золота

Незважаючи на те, що деякі економічні дані США вчора виявилися кращими, ніж очікувалося, ціни на золото не зазнали значного зниження.

Початкові заяви на безробіття склали 227 000, що нижче прогнозу ринку в 232 000, що свідчить про те, що ринок праці залишається дещо стійким.

Крім того, PMI послуг ISM зріс до 52 у серпні, перевищивши очікування в 50,5. Теоретично, позитивні економічні дані повинні негативно впливати на золото, але реакція ринку обмежилася незначним зниженням, перш ніж швидко відновитися.

Цікаво, що при вивченні деталей звіту про послуги проявляються приховані ознаки слабкості. Індекс зайнятості залишався в стадії скорочення вже третій місяць поспіль, тоді як індекс незакритих замовлень впав до найнижчого рівня за 16 років.

Це вказує на те, що ринок дивиться за межі заголовкових показників і оцінює справжню економічну ситуацію, яка залишається крихкою. Це пояснює, чому інвестори надають більшу увагу звіту про зайнятість, який буде опублікований сьогодні ввечері, ніж іншим даним.

Експертні погляди: Ключові фактори, що підтримують подальше зростання золота

На фоні коливань економічних даних, світові аналітики зберігають позитивні прогнози щодо довгострокових тенденцій цін на золото.

Акааш Доші, керівник стратегії золота в State Street Investment Management, вважає, що нинішній сплеск цін на золото має значний потенціал для продовження. Він оцінює ймовірність 50%, що ціни на золото досягнуть $3,700 за унцію до кінця цього місяця, з метою $4,000 за унцію в першій половині 2026 року.

Він підкреслює важливий ринковий зсув, де попит через інвестиції в золото ETF починає замінювати покупки центральних банків. Це сигналізує про те, що роздрібні та інституційні інвестори все більше звертаються до золота як до активу-убежища на фоні уповільнення глобального економічного зростання, високої інфляції та постійно зростаючого державного боргу.

Це узгоджується з точкою зору Сукі Купер, керівника досліджень сировин в Standard Chartered Bank, який прогнозує середні ціни на золото приблизно $3,700 за унцію в четвертому кварталі.

Вона вказує на те, що чинники ціни на золото в даний час походять з кількох вимірів, включаючи невизначеність щодо податкової політики, очікуване пом'якшення монетарної політики з боку ФРС та занепокоєння щодо проблем з боргом США.

Важливою силою є те, що ціни на золото не лише досягають рекордних максимумів щодо долара США, але й зростають відносно інших основних світових валют. Це демонструє світовий попит на золото як на актив-убежище, створюючи міцну основу для довгострокових тенденцій зростання.

Технічний аналіз сьогоднішньої золотої графіки

Вчора ми підкреслили сигнали попередження від індикатора Stochastic RSI, які показують ведмежий крос. Протягом останніх 24 годин ринок чітко відреагував на цей сигнал.

Після того, як золото намагалося піднятися до нового історичного максимуму близько $3,580, покупницький імпульс значно ослаб і не зміг утриматися, що призвело до тиску на взяття прибутку, яке знизило ціни.

Згідно з ринковими даними, золото виросло до $3,886.55 за тройську унцію станом на 3 жовтня, що є вражаючим зростанням на 9.57% за останній місяць. Річна продуктивність у 2025 році показує, що золото зросло більш ніж на 25%, демонструючи видатну силу в секторі дорогоцінних металів.

Технічні індикатори вказують на те, що золото може увійти в фазу консолідації поблизу поточних рівнів, перш ніж потенційно просунутися до психологічного порогу в $4,000, який багато аналітиків визначили як наступну значну мету.