Бичачий тренд австралійського Долара: Мій погляд на особисту торгову подорож

12 вересня ( Reuters ) - Я спостерігав, як австралійський долар піднявся до 10-місячного максимуму по відношенню до зеленого бакса цього тижня, і, чорт візьми, це найкраща продуктивність з квітня. Поки всі одержимі м'якими даними США, що підштовхують ставки на подальше зниження, я бачу чіткі технічні сигнали, які кричать: "це ралі ще не закінчилося."

Австралійський долар демонструє неймовірний ріст - досягаючи семимісячних максимумів проти єни, тримісячних вершин щодо євро та десятимісячного рекорду проти канадського долара. Це не просто одноразове досягнення.

Чому я так оптимістично налаштований щодо AUD? Рекордні рівні фондового ринку, безумовно, допомагають, але історія доходності дійсно викликає в мені захват. RBA тягне з різким зниженням ставок, тоді як ФРС готовий до різкого зниження - ця різниця є золом для валютних трейдерів, таких як я. Додайте до цього вищі ціни на сировину та непорушну політичну стабільність Австралії в порівнянні з безладом в інших місцях, і ви отримаєте рецепт для подальшої сили.

"Враховуючи рухи крос-курсів AUD, можна з упевненістю сказати, що це більше ніж просто сприятливі умови на ризикових ринках і використання AUD як ризикового проксі в G10 FX," зауважив Кріс Вестон з Pepperstone.

Я увійшов в гру, коли AUD/USD подолав той впертий рівень опору $0.6625 - технічний імпульс - це прекрасна річ, коли він працює на вашу користь. Тепер, сидячи впевнено на $0.6665, я стежу за листопадовим піком на $0.6687. При зростанні на 1.6% за тиждень, він розриває більшість валют G10.

Читання CPI в США за ніч та несподіваний стрибок у заявах про безробіття практично гарантують, що ФРС знизить ставки на наступному тижні, з ймовірністю ще двох знижень у найближчому майбутньому. Тим часом, солідні дані з Австралії змусили ринки сумніватися, що РБА рухатиметься найближчим часом. Просто подивіться, як ймовірність зниження ставки в листопаді впала з 100% до 76% всього кілька тижнів тому.

Ця різниця призвела до розширення спреду доходності 10-річних облігацій Австралії та США до +18 базисних пунктів з -20 базисних пунктів у середині червня. Гроші говорять.

По той бік Тасмана новозеландський долар виглядає менш вражаюче. Їхня економіка все ще бореться, а їхній центральний банк залишається нейтральним як ніколи. Наразі на рівні 0.5975 долара, після зростання на 0.6% за ніч, він зріс на 1.3% за тиждень – не погано, але далеко не досяг показників австралійського.

Дані ВВП Нової Зеландії в наступну середу будуть вирішальними - ймовірно, вони покажуть скорочення на 0,3% у 2 кварталі. Будь-який несподіваний негативний результат може спровокувати масивне зниження на 50 базисних пунктів з боку RBNZ, яка вже дала зрозуміти про ще два зниження на 25 базисних пунктів цього року.

Принаймні, роздрібні витрати показали певне життя, зроснувши на 0,7% у серпні, що є третім поспіль місячним приростом. Як зазначив Даррен Гіббс з Westpac: "Цей покращуючий тренд обіцяє хороші результати для ВВП за вересень, особливо після того, що ми очікуємо буде розчарувальним звітом за червень наступного тижня."

Висновок? Я використовую цю силу австралійського долара на повну потужність. Коли фундаментальні фактори та технічні показники збігаються так, як зараз, ви б були божевільні, якщо б цього не зробили.