Мої два найкращі REIT, які повинні бути у вашому полі зору зараз

Дивлячись на S&P 500, який коливається поблизу історичних максимумів з цією божевільною оцінкою прибутку в 30 разів, я шукаю цінність, яку інші не помічають. Дозвольте мені розповісти про дві акції, які я особисто купив і які складають значну частину мого портфоліо - і чому я вважаю, що вони абсолютні скарби на цьому перегрітому ринку.

У мене близько 4,3% моїх грошей у Realty Income та 3,8% в Altria. Це не ті сексуальні технологічні вибори, на які всі так захоплено дивляться, але саме тому я їх люблю.

Realty Income володіє більш ніж 15 600 об'єктами нерухомості в США та Європі. Що мені найбільше подобається, так це їхній список орендарів - роздрібні торговці, стійкі до рецесії, такі як Walgreens, 7-Eleven та Dollar Tree. Звичайно, деякі орендарі останнім часом мали труднощі (хто не мав?), але вони зберегли більш ніж 96% заповнюваності з моменту свого IPO у 1994 році. Це справді вражає.

Найкраща частина? Вони виплачують ЩОМІСЯЧНІ дивіденди! Вони підвищили цю виплату 131 раз з моменту виходу на біржу. За поточними цінами ви отримуєте дохідність 5,6%. І на відміну від деяких ненадійних високодохідних активів, у них є грошовий потік, щоб це підтримати.

Altria може здатися деяким інвесторам динозавром. Куріння в Америці знижується протягом десятиліть. Але ось чому я все ще тут: керівництво постійно підвищує ціни, скорочує витрати і викуповує акції, щоб збільшити EPS і захистити цей смачний дивіденд у 6,3%. Вони також диверсифікуються в нікотинові пакети, електронні сигарети та інші альтернативи.

Час для цих акцій виглядає ідеально. Коли процентні ставки зростали у 2022-2023 роках, багато інвесторів з доходом покинули акції з дивідендами на користь депозитних сертифікатів та облігацій. Але коли ставки падають (, що, здається, неминуче ), спостерігайте, як гроші повертаються до цих акцій з високою прибутковістю.

На рівні $58, Realty Income торгується менше ніж за 14x прогнозованого AFFO цього року. Altria знаходиться лише на 12x прибутку. Обидва легко перевищують дохідність 10-річних казначейських облігацій, пропонуючи потенційне зростання капіталу.

Чи є це найзахопливіші акції? Ні, звісно. Але це надійні джерела доходу з обмеженим ризиком. Коли всі інші ганяються за наступною улюбленицею ШІ, я цілком задоволений отриманням цих надійних виплат, поки чекаю, коли ринок визнає їхню цінність.