Нещодавні економічні дані показують, що фінансова система США стикається з серйозними викликами. Депозити банків у Федеральній резервній системі (ФРС) знизилися до 9,7% ВВП, що нижче за тривожну позначку в 10%, що свідчить про швидке висихання ліквідності фінансової системи. Тим часом, міжбанківські кредитні ставки на 19 базових пунктів вищі за бенчмарк Федеральної резервної системи (ФРС), що відображає зниження довіри між фінансовими установами, ліквіднісна криза на порозі.

Ця ситуація є більш серйозною, ніж під час примусового припинення скорочення балансу Федеральною резервною системою (ФРС) у 2019 році. Поточний обсяг економіки більший, кошти більш напружені, а ситуація стає все гіршою. Перед обличчям випуску облігацій міністерством фінансів на понад 2 трильйони доларів на рік банки не в змозі їх викупити, і Федеральній резервній системі (ФРС) можливо доведеться знову запустити масштабну програму друку грошей.

Очікується, що Федеральна резервна система (ФРС) може щомісяця вкласти від 60 до 100 мільярдів доларів, що за масштабами може зрівнятися з надзвичайними заходами 2020 року. Однак такий підхід може призвести до нового раунду інфляції, що спричинить постійне зменшення реальної вартості банківських депозитів.

На цьому фоні інвестори почали звертати увагу на традиційні активи-убежища, такі як золото та біткоїн. Ціна на золото зросла з 2500 доларів до понад 4000 доларів, що свідчить про занепокоєння ринку щодо інфляції. Біткоїн, з його фіксованою загальною кількістю в 21 мільйон, вважається потужним інструментом для захисту від інфляції.

Історичний досвід показує, що після зростання цін на золото ціна біткоїна, як правило, демонструє ще більш різкі зростання. З наближенням чотирирічного циклу зменшення винагороди за блоки біткоїна його дефіцитність ще більше зросте. Якщо Федеральна резервна система дійсно розпочне новий етап друку грошей, вартість паперових грошей може продовжувати знижуватися, а золото і біткоїн можуть стати потужними засобами для боротьби з девальвацією валюти.

Однак інвесторам все ще слід бути обережними, уважно стежити за ринковими тенденціями та змінами в політиці, щоб ухвалювати обґрунтовані інвестиційні рішення.