За спиною Джей-Чоу «Наказ на追杀令»: податкові та правові занепокоєння щодо шифрування активів.

Автор: FinTax

1. Вступ

15 жовтня 2025 року, зірка китайської музики Джей Чоу в Instagram опублікував два повідомлення, звертаючись до відомого тайванського ілюзіоніста Цай Вейцзе, звинувативши його у зникненні та заявивши: «Якщо ти не з'явишся знову, ти пропав». Після цього він відписався від Цай Вейцзе, викликавши обговорення в мережі. За публічними повідомленнями, кілька років тому Джей Чоу довірив 100 мільйонів тайванських доларів (приблизно 23 мільйони юанів) цьому другові-ілюзіоністу для купівлі та управління біткоїнами, але наразі цей друг зник, а активи втрачені. Обидва учасники інциденту є тайванцями, підпорядкованими «податковому законодавству» Тайваню, і дії Джей Чоу щодо довірення біткоїнів своєму другу не пов'язані з ухиленням від податків, але, ймовірно, зумовлені професійним бар'єром у криптовалютному світі та довірою до цього друга.

У цій події йдеться про поведінку довірчого управління, тобто коли довіритель передає свої активи довірчому управлінню, що є особливо поширеним у сфері інвестицій у криптоактиви; така поведінка часто призводить до системних податкових і регуляторних ризиків через складність суб'єктів та різноманітність податків. У цій статті, використовуючи приклад події з довірчим управлінням криптоактивами Джей Чоу, ми зосереджуємося на податковій політиці та останніх новинах щодо криптоактивів у Тайвані, забезпечуючи всебічний аналіз поведінки довірчого управління криптоактивами в Тайвані, щоб надати інвесторам у криптоактиви корисні рекомендації.

2. Податкова політика щодо криптовалют та останні новини в регіоні Тайвань

2.1 Огляд системи оподаткування криптовалют в регіоні Тайвань

Наразі в Тайвані, Китай, хоча податкову систему для криптоактивів вже попередньо встановлено, вона все ще залишає багато питань. З одного боку, у Тайвані класифікація криптоактивів ще не була чітко визначена спеціальним законодавством: відповідно до наказу Комісії з фінансового нагляду Тайваню (далі – «FSC») від 2019 року та спільної заяви FSC та Центрального банку Тайваню, опублікованої 30 грудня 2024 року, Тайвань вважає, що віртуальні валюти, такі як біткойн, не є грошима, не мають законної платіжної сили, а їхня вартість нестабільна, що відносить їх до категорії високо спекулятивних віртуальних товарів. У класифікації розрізняються два типи: криптоактиви зі статусом цінних паперів та звичайні криптоактиви. З іншого боку, Тайвань не має спеціальних податкових норм для криптоактивів і в основному покладається на розширене застосування вже існуючих податкових законів. На відміну від США, Німеччини та інших країн, які оподатковують криптовалютні прибутки як прибутковий податок, в Тайвані особи та підприємства, які отримують доходи від операцій з криптоактивами, повинні сплачувати податок на доходи, що нагадує підхід Індії та Японії, де доходи від криптоактивів також оподатковуються як звичайні доходи.

2.2 Огляд регулювання криптоактивів в Тайвані

Регуляторна політика Тайваню щодо криптоактивів не є сталою, за останні два-три роки, зі зростанням крипторинку та глобальними тенденціями регулювання, тайванські влади поступово наближають свою регуляторну політику та заходи в крипторинку до міжнародних стандартів, при цьому шукаючи можливості для інновацій. Починаючи з 2021 року, «FSC» та фінансові органи Тайваню поступово оприлюднили низку керівних принципів, що знаменує перехід політики від «відсутності регулювання» до «обмеженого регулювання». У 2021 році «FSC» включив платформи віртуальних валют під юрисдикцію законодавства про боротьбу з відмиванням грошей, вимагаючи від платформ виконувати обов'язки щодо моніторингу та звітності про транзакції. Хоча ця ініціатива безпосередньо не стосується податків, вона заклала основу для подальших податкових перевірок. У 2022 році фінансові органи Тайваню в річному податковому плануванні згадали, що посилять перевірку транзакцій з криптоактивами для осіб з високим рівнем доходу, зосередивши увагу на боротьбі з ухиленням від сплати податків. У вересні 2023 року «FSC» опублікував «Керівні принципи управління платформами віртуальних активів та бізнесом з торгівлі (VASP)» (далі - «Керівні принципи») як посилання для дотримання вимог операторами бізнесу. «Керівні принципи» регулюють ділову діяльність операторів VASP на основі законодавства про боротьбу з відмиванням грошей.

У 2024-2025 роках «FSC» та фінансові органи Тайваню суттєво просунулися у дослідженні та системі податкової політики щодо криптовалют. У 2024 році «FSC» анонсувала, що «Закон про віртуальні активи» буде подано до «Законодавчої ради» у червні 2025 року, завершивши процес законодавства, наразі розробка цього закону триває. Фінансові органи Тайваню 13 січня 2025 року подали письмовий звіт «Комісії з фінансів Законодавчої ради» за номером документа Тайвань фінансовий податок 11304672340, який чітко визначає податкову структуру криптовалют на Тайвані. У липні юридичний департамент «Законодавчої ради» Тайваню опублікував спеціальний звіт щодо криптовалют — «Дослідження податкових норм криптовалют з точки зору права, політики та світової практики», у якому зазначено: на сьогодні Тайвань змінив свою позицію щодо оподаткування криптовалют з очікувальної на реальну, проте все ще бракує чітких законодавчих норм та виконувальних положень, пропонується, щоб фінансові органи Тайваню розробили нові розділи податкового законодавства для віртуальних активів або створили спеціальний закон.

Узагальнюючи, політична динаміка останніх років вказує на те, що податкова політика Тайваню щодо криптоактивів, як на законодавчому рівні, так і на рівні виконання політики, прагне до нормалізації та стандартизації, намагаючись забезпечити більш справедливе та прозоре ринкове середовище для розвитку місцевої індустрії криптоактивів.

3. Аналіз податкових та регуляторних ризиків поведінки з довіреним володінням криптоактивами в регіоні Тайвань

Повертаючись до цього випадку, суперечка щодо біткоїнів між Джей Чоу та його друзями на перший погляд виглядає як проста civil contract dispute, але насправді вона глибоко висвітлює труднощі визначення та ризики дотримання, з якими стикаються криптоактиви в рамках традиційного податкового законодавства. У рамках чинної податкової системи в Тайвані, такі угоди можуть не тільки спровокувати множинне оподаткування, як-от податок на загальний дохід чи податок на дарування, але також через застосування «принципу реального оподаткування» можуть підлягати ризику перевірки з боку податкових органів. У міру того, як «FSC» просуває законодавство про «послуги з віртуальних активів», вимоги до прозорості криптоактивних операцій суттєво зростуть, а традиційні способи володіння активами, такі як довірче управління, зіткнуться з небаченими податковими викликами. Щоб конкретно розглянути податкові та регуляторні ризики, пов'язані з довірчим управлінням, необхідно почати з чинних правових норм Тайваню і обговорити визначення податків, розрахунок сум податків та пов'язані з ними регуляторні питання.

3.1 Податки та правові основи

3.1.1. Податок на загальний дохід

Відповідно до листа № 11304672340 Міністерства фінансів Тайваню «Правила оподаткування доходів від криптовалют», письмова доповідь щодо нецінних паперів віртуальної валюти (такої як біткойн, ефір) класифікує її торговельні доходи як «дохід від продажу активів». Тому незалежно від того, яким чином ці кошти повертаються, на етапі продажу біткойнів для отримання прибутку обов'язково виникає податок на доходи, що є найважчою та найбільш визначеною частиною всього угоди. Згідно зі статтею 14 Закону про податок на доходи Тайваню, формула розрахунку податку на загальний дохід від довірчого управління є: оподатковуваний дохід = загальний дохід від продажу - первісна вартість придбання - необхідні витрати. Для величезного доходу в майже 200 мільйонів, ймовірно, застосовується максимальна ставка 40%, оподатковуваний дохід = оподатковуваний дохід × 40%. З точки зору податкової відповідальності, якщо довірчий управитель є номінальним власником, але фактичний вигодонабувач є замовником, податкова відповідальність може належати замовнику. Але якщо довірчий управитель самовільно розпоряджається активами, це може призвести до розмитості податкової відповідальності.

3.1.2. Податок на дарування

Дії з代持 можуть супроводжуватися передачею коштів, і за відсутності достатніх доказів, що підтверджують відносини «довірчого інвестування», передача коштів може бути визнана податковими органами як «безкоштовний подарунок». Відповідно до статті 4, пункту 2 Закону про «податок на спадщину та подарунки» в регіоні Тайвань: «Цей закон визначає подарунок як безкоштовну передачу власником майна іншій особі, яка стає чинною після прийняття іншою стороною», якщо не можуть бути надані строгі угоди про代持, документи про рух коштів тощо, податкові органи мають право на підставі фактичних економічних обставин визнати, що «довіритель» подарував кошти «代持 особі», що призводить до стягнення податку на подарунки. У конкретному випадку розрахунку, згідно з положеннями статті 19 цього закону: «Податок на подарунки стягується з загальної суми подарунків, наданих дарувальником за рік, за вирахуванням вказаних у статті 21 вирахувань та у статті 22 неоподатковуваних сум», застосовується прогресивна податкова ставка від 10% до 20%. Оскільки сума активів у цій справі явно перевищує 5000 тисяч юанів, повинна бути застосована прогресивна ставка податку в 20%. Формула розрахунку: Сума податку = (Загальна сума подарунків - неоподатковувана сума 220 тисяч юанів - вирахування) × 20%.

3.2 Податкові та правові ризики поведінки з довіреним володінням

В останні роки регіон Тайваню поступово переходить від тимчасових вказівок до спеціального законодавства в сфері податкової політики щодо криптовалют. «Легіслативна влада» чітко рекомендувала розробити спеціальний податковий закон, метою якого є вирішення багатьох неоднозначностей у рамках поточної системи, таких як взаємозалік прибутків і збитків, чи підлягає оподаткуванню нереалізований дохід, визначення витрат та інші суперечки. У виконанні також поступово просувається посилення прозорості інформації та контролю за податковими джерелами. Основна увага зосереджена на «Законі про послуги віртуальних активів», який розробляє Комісія з фінансових послуг. Основою цього закону є створення системи реєстрації платформ і посилення механізму звітності, що значно покращить можливості податкових органів для отримання даних про транзакції, що означає, що в майбутньому тиск на дотримання норм значно зросте. Це вказує інвесторам на необхідність уважно стежити за оголошеннями «FSC» та фінансовими органами Тайваню, щоб вчасно коригувати свою стратегію. Наприклад, якщо в майбутньому буде запроваджено систему звітності платформ, поведінка з довіреним володінням може стати легшою для перевірки.

Крім того, поведінка з утримання криптоактивів у регіоні Тайвань пов'язана з складними податковими та регуляторними питаннями, окрім того, що може призвести до додаткового податкового навантаження для інвесторів, вона також може спричинити втрату активів. Оскільки стаття 7 Закону Тайваню про захист прав платників податків чітко визначає, що податкове зобов'язання лежить на фактичному отримувачеві доходу, це насправді є відображенням принципу матеріального оподаткування. У відносинах з утримання, хоча активи зареєстровані на ім'я утримувача, якщо фактичні внески, права на прибуток та права на розпорядження належать принципалу, податкові органи можуть визнати принципала фактичним правовласником і вимагати виконання податкових зобов'язань. У випадку з Джей Чоу, якщо не вдасться довести відносини з утримання, податкові органи можуть оподатковувати утримувача, що призведе до втрати активів принципала. Якщо дійсно є необхідність у проведенні утримання, інвестори повинні за правилами активно декларувати прибуток від криптоактивів, зберігати повні записи про угоди та укладати письмову угоду в рамках утримання, чітко визначаючи права та обов'язки сторін, а також податкову відповідальність.

4. Висновок

Кейс Джей Чоу не є винятковим, а є дзеркалом, яке відображає ризики поведінки з криптоактивами, що зберігаються від імені інших, виявляючи системні ризики цієї поведінки в рамках законодавства та оподаткування на Тайвані. Світ криптоактивів шанує децентралізацію та анонімність, але централізована відповідальність за податкову відповідність завжди залишається закріпленою за кожним інвестором. Перед обличчям ризику, зірки та звичайні криптоінвестори не відрізняються, тому питання контролю потенційних податкових та юридичних ризиків заслуговує на довгострокову увагу.