Масивна ударна хвиля щойно вразила світ кредитів. Подання про банкрутство First Brands спричинило ланцюгову реакцію у структурованих фінансах, залишивши приблизно $4 мільярдів у зобов’язаннях за позиками з високим рівнем кредитного плеча, розкиданих між 80 різними колатералізованими позиковими зобов’язаннями.
Наслідки? Ці інструменти CLO тепер стикаються з значними списаннями, оскільки перспективи відновлення виглядають похмуро. Що робить це особливо жорстким, так це концентрація шкоди — десятки інституційних портфелів потрапили у пастку, тримаючи той самий токсичний папір.
Для тих, хто слідкує за загальним станом ринку, це не просто ще один корпоративний провал. Це стрес-тест того, як структури кредитування з високим рівнем кредитного плеча витримують кризу. Ефекти хвилі можуть зайняти місяці, щоб повністю проявитися, оскільки менеджери фондів переоцінюють ризики у своїх портфелях.
Хтось ще дивується, чому відбуваються рухи у напрямку до безпечних активів? Це приклад А.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ForeverBuyingDips
· 5год тому
Так реально, знову втратили.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SellTheBounce
· 11-08 02:55
Ну, обвал на ринку облігацій наближається, краще дивитися і цінувати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHunter
· 11-08 02:53
Великі компанії також не витримають~ крах також добре
Переглянути оригіналвідповісти на0
MeaninglessGwei
· 11-08 02:49
Ще одне фінансове шоу клоунів
Переглянути оригіналвідповісти на0
DaoTherapy
· 11-08 02:49
Все обвалилося, все обвалилося, ринок повністю обвалився.
Переглянути оригіналвідповісти на0
0xSherlock
· 11-08 02:35
Ще один банк мусить стати на коліна?
Переглянути оригіналвідповісти на0
liquidation_surfer
· 11-08 02:34
бро...4b це лише початок, ринок справді постраждає
Масивна ударна хвиля щойно вразила світ кредитів. Подання про банкрутство First Brands спричинило ланцюгову реакцію у структурованих фінансах, залишивши приблизно $4 мільярдів у зобов’язаннях за позиками з високим рівнем кредитного плеча, розкиданих між 80 різними колатералізованими позиковими зобов’язаннями.
Наслідки? Ці інструменти CLO тепер стикаються з значними списаннями, оскільки перспективи відновлення виглядають похмуро. Що робить це особливо жорстким, так це концентрація шкоди — десятки інституційних портфелів потрапили у пастку, тримаючи той самий токсичний папір.
Для тих, хто слідкує за загальним станом ринку, це не просто ще один корпоративний провал. Це стрес-тест того, як структури кредитування з високим рівнем кредитного плеча витримують кризу. Ефекти хвилі можуть зайняти місяці, щоб повністю проявитися, оскільки менеджери фондів переоцінюють ризики у своїх портфелях.
Хтось ще дивується, чому відбуваються рухи у напрямку до безпечних активів? Це приклад А.