Зрозуміти APY та APR: чому при однаковій процентній ставці 20% дохід відрізняється настільки?

У сфері Децентралізовані фінанси часто можна зустріти терміни APY та APR, багато хто вважає, що це одне й те саме, але насправді між ними велика різниця.

Проста і груба різниця

APR (річна процентна ставка) = фіксована ставка без урахування складних відсотків APY (річна процентна дохідність) = брати проценти і знову їх вкладати для отримання доходу (ефект складання)

Звучить складно, але з прикладом зрозумієш за секунду.

Цифри говорять

Припустимо, ви інвестуєте 10 000 доларів, річна ставка 20%:

APR-ігри (розрахунок за рік):

• Перший рік: 10,000 × 20% = зароблено 2,000 → сума основного боргу та відсотків 12,000
• 2-й рік: все ще заробляє 2,000 гривень → Загальна сума з відсотками 14,000
• 3-й рік: все ще заробляє 2,000 гривень → Сума основного боргу та відсотків 16,000

Дуже нудно, правда?

APY механіка (щомісячний складний відсоток):

• Щомісяця додавайте відсотки до основної суми, щоб продовжувати отримувати відсотки
• Результат: через 1 рік у вас буде 12,429美金
• Заробили на 429 доларів більше, ніж APR!

Якщо за денною складною відсотковою ставкою?

• 1 рік по тому: 12,452美金
• Продовжити на 3 роки: 19,309 доларів США (на 3,309 більше, ніж APR!)

Чому така велика різниця? Магія складних відсотків

Купонний дохід — це «процент на відсоток».

У першому місяці зароблені вами відсотки в другому місяці стають частиною основного капіталу для заробляння нових відсотків. Таким чином, один за одним, доходи зростають, немов сніговик.

Чим вища частота компаундування, тим більше ви заробляєте:

• Щорічний складний відсоток < Щомісячний складний відсоток < Щоденний складний відсоток < Щогодинний складний відсоток

Як використовувати в Децентралізованих фінансах?

Порівнюючи продукти стейкінгу, велика яма:

❌ Неправильний підхід: бачачи продукт A з APY 15% і продукт B з APR 18%, відразу вибирати B → Тому що немає одиниць виміру, взагалі неможливо порівнювати

✅ Правильний підхід：

1. Перетворіть усі процентні ставки в APY (якщо відома частота нарахування складних відсотків)
2. 20% APR на місяць складні відсотки = приблизно 21.94% APY
3. 20% APR за щоденним складним відсотком = приблизно 22.13% APY
4. Так можна насправді порівняти

Ями в криптовалютних продуктах

Ще є одна деталь, яку багато людей ігнорують:

Деякі продукти Децентралізованих фінансів, що говорять про «APY», можуть бути лише кількістю токенних винагород, а не фіатним доходом.

Наприклад, якщо ви отримуєте 15% APY за стейкінг токенів, але ціна токенів впала на 70%, ваш фактичний дохід (в доларах США) може бути від’ємним.

Тож обов'язково зверніть увагу:

• Це APY кількість токенів чи вартість у фіатній валюті?
• Яка частота складних процентів?
• Де ризики продукту?

Одне речення в підсумку

APY = APR + складні відсотки. Чим частіше нараховуються складні відсотки і чим довше триває період, тим більша різниця. Порівнюючи продукти, обов'язково переведіть процентні ставки в одну одиницю, інакше це буде безглузде порівняння.