Скануйте, щоб завантажити додаток Gate
qrCode
Більше варіантів завантаження
Не нагадувати сьогодні

Розкриття Волатильності Скошування: Секретний Сигнал, Який Пропускають Трейдери

robot
Генерація анотацій у процесі

Чи помічали ви, що опції з різними цінами виконання мають надзвичайно різні імпліцитні волатильності? Це викривлення волатильності — і це, по суті, кришталевий шар ринку.

Ось розподіл:

Шаблон розповідає історію

  • Посмішка волатильності: IVs вищі на обох екстремумах (дуже OTM/ITM)
  • Вольатильний сміх: Непропорційна крива, одна сторона значно крутіша

Два напрямки, два сигнали

  • Скос вперед: Вищі страйки = вищий IV → Ринок очікує підвищення ціни → Опціони колл дорожчі
  • Зворотний скос: Нижчі страйки = вищий IV → Ринок очікує зниження ціни → Пут-опціони дорожчі

Чому реверсна схилюваність домінує в крипто? Просто – шортинг дорогий або ризикований, тому трейдери купують пут-опціони для хеджування. Це підвищує імпліковану волатильність для нижчих страйків.

Як це торгувати Плоский форвардний схил у бичачому ринку? Пропустіть бичачі колл-спреди (, вони дорогі ). Замість цього використовуйте бичачі пут-спреди — те ж саме бичаче ставлення, вдвічі дешевше.

Скос — це не просто красива крива. Це витік очікувань ринку. Навчіться його читати, і ви фактично будете випереджати настрої.

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити