Інвестиційна карта екосистеми Sui на 2025 рік: від 1 мільярда TVL до прориву в трильйонному сегменті.

Один, чому Sui з невідомості стала фокусом галузі?

У 2024 році показники Sui можна вважати “темною конячкою” — з початку року з $200M TVL стрімко зросли до $1B+, зростання на 500%. Це не вдача, а реальна сила:

Ключові дані

• Капіталізація: $5.7B (серед 20 найкращих у світі)
• Кількість dApps: майже 200
• Основні переваги: низька плата за газ + висока пропускна здатність + екосистема мови Move
• Ключовий етап: випуск нативного USDC у жовтні, впровадження крос-чейн протоколу Circle

Чому USDC такий важливий? Тому що він вирішує проблему “ризику мостових активів”. Раніше ви використовували USDC на Sui, який приходив з інших блокчейнів, а тепер є нативна версія, безпечність і ліквідність якої значно зросли.

Два. 10 проектів екосистеми Sui, які “найбільше варто відзначити”

1. DeepBook (DeFi інфраструктура)

Простими словами: “Насдак” на ланцюзі Sui.

Основний ігровий процес: ланцюговий ордербук + маркетмейкери + низька затримка торгівлі

• У жовтні буде випущено версію V3, яка вводить токен управління DEEP
• Тестовий етап 115K гаманця, 1,1 мільйона транзакцій
• Мета: стати торговим вузлом рівня інституту

Чому це важливо: саме він став причиною того, що TVL перевищив 1B. Без ефективної торгової інфраструктури DeFi - це повітряний замок.

2. Протокол Цетус (лідер DEX)

Один рядок: Uniswap v3 на Sui.

• Модель ліквідності концентрації (LP заробляє більше)
• Підтримка лімітних ордерів, опціонів, ордерів у діапазоні
• 2024 рік майже несе з собою весь зріст TVL Sui
• Токен CETUS: управління + ліквідність майнінгу

Перспектива трейдера: мінімальний сліп, найнижчі комісії, обирайте Cetus.

3. SuiNS (інфраструктура доменів)

Проблема, яку вона вирішує: Чи ненавидите ви запам'ятовувати адреси гаманця?

• Випуск V2 у 2024 році: перехід з “john.sui” на “@john” (знайомство +++)
• У серпні оголошено про децентралізоване управління, введено токен $NS
• Вересневий аеродроп: ранні власники отримують токени NS + NFT з прив'язкою душі

Зворотна логіка: зручний UX = більше користувачів = підвищення активності екосистеми. Ось чому ENS на Ethereum має таку велику цінність.

4. USDY (стабільна монета прибутку)

Інноваційна ідея: тримайте монети та заробляйте прибуток.

• Запущено Ondo Finance, запуск у Sui в жовтні
• Підтримка активів: державні облігації США
• Метод: робити заставу без втрати доходу, а також брати участь у кредитуванні
• Сценарії використання: кредитні протоколи, такі як NAVI

Думка гравців DeFi: Це експериментальна площадка для переведення традиційних фінансових активів на блокчейн. Якщо буде успіх, це приверне велику кількість інституційних коштів.

5. Chirp (Інтернет речей DePIN)

Амбіція: створити “глобальний Інтернет речей на основі блокчейну”.

• Запуск 15 березня, мета - підключити 1500+ пристроїв
• BlackBird шлюз був розгорнутий у 30 країнах
• Підтримка LoRaWAN, 5G, IoT стільникових мереж

Чому це наступна гаряча тема: Інтернет речей + блокчейн + децентралізація = надвелика ніша. Після Helium концепція DePIN продовжує набирати популярності.

6. Blockus（GameFi платформа）

• Березневе фінансування $4M, підтримується акселератором a16z
• Мета: співпраця з 30+ ігровими студіями
• Основні функції: безперешкодна інтеграція NFT/токенів у грі

Інсайт: Простий Play-to-Earn мертвий, майбутнє - “зарахунок в дійсно цікавих іграх”. Blockus вирішує цю проблему.

7. SuiPad (Launchpad)

Особливості: не лише фінансування, а й розваги + страхування.

• У 2024 році буде представлено “SuiTank” (шоу-подібне до Shark Tank)
• Запуск SuiPad Shield (страховий пул втрат IDO)
• Тільки проекти, сертифіковані Mysten Labs

8. Sui Wallet (офіційний гаманець)

Точка спалаху 2024 року: інтеграція fiat-каналу Transak.

• Зростання MoM на 300% за 9 місяців
• Придбати SUI за допомогою кредитної картки/банківського переказу безпосередньо
• Підтримка Staking + зберігання NFT + взаємодія з dApp

Значення: зниження порогу входу для новачків = експоненціальне зростання бази користувачів.

9. Supra Oracle (пророк)

• Підтримка 80+ ланцюгів (повне покриття EVM/не EVM)
• У 2024 році буде представлено “Протокол розподілених оракулів 2.0”
• Надання інформації про ціни RWA (товари/акції/валюта)

Технічні деталі: підсекундна затримка + багатоконсенсусна перевірка = DeFi деривативи можна використовувати з упевненістю.

10. sudeng（спільнота Memecoin）

Найцікавіший спосіб гри: Meme+благодійність.

• Натхнення від справжнього бегемота Su Deng
• Частина доходів передається на благодійність до зоопарку Таїланду
• 7 жовтня ATH: $0.0143

Культурне значення: доводить, що спільнота Sui має тепло, це не просто інструмент для спекуляцій.

Три, де “переломний момент” Sui у 2025 році?

Ключовий сигнал

1. Міст Ethereum незабаром запрацює

• Приваблення розробників екосистеми Ethereum
• Вибух ліквідності між ETH/USDC

2. Зіткнення DePIN + AI

• Дані Інтернету речей + Навчання AI моделей = Нова бізнес-модель
• Дані Chirp можуть бути використані вибухом AI-додатків

3. Резюме RWA

• USDY лише початок
• Більше проектів “токенізації активів” з'явиться на Sui
• Камінь для входу фінансів установ

Чотири, на що інвестори повинні звернути увагу?

Попередження про ризики

• TVL хоча і досягнув 1B, але цього недостатньо для протистояння ризикам (в порівнянні з Ethereum 150B+)
• Екологічні проекти різняться за якістю, механізм перевірки SuiPad є дуже важливим.
• Хоча плата за газ низька, існує ризик затору в мережі.

Перспектива можливостей

• З $5.7B ринкової капіталізації до $50B є розумним очікуванням (якщо DeFi вибухне)
• Розробники, які зараз вступають, отримають найбільшу вигоду через 6 місяців, коли екосистема стане зрілою.
• DEEP, CETUS, NS ці ціфрові токени інфраструктури, тривале тримання має очевидну цінність

П’ять, одне речення резюме

Sui еволюціонував з “технічного гравця” в “екологічного координатора” — має повний стек екосистеми DeFi, GameFi, DePIN, RWA, у 2025 році є шанс перейти з “перспективного L1” на “справжнього конкурента Ethereum”. Тепер питання не в тому, чи Sui спрацює, а в тому, хто зможе знайти найцінніше місце в екосистемі Sui.

Супутні матеріали: Порівняння Sui, Solana та Aptos | Повний посібник по DePIN | Як здійснити ліквідність майнінг на Sui