Чи варто гнатися за історичними максимумами напередодні халвінгу BTC? Глибокий аналіз логіки торгівлі на історичних вершинах

Останнім часом крипторинок постійно обговорює одне й те саме питання: ATH (історичний максимум) буде оновлено знову?

Ось передумови: BTC у листопаді 2021 року досягав позначки 69 040 доларів. Минуло стільки років, і щоразу, коли ціна підходить до цього рівня, ринок знову і знову дискутує: «Чи проб’ємо цього разу?» Особливо зараз, коли халвінг вже на носі, це питання стає ще гострішим.

Що таке ATH насправді? Не ведіться на складні терміни

Простіше кажучи, ATH — це найвища ціна активу з моменту його існування. Це стосується не лише BTC — у кожної монети є свій власний ATH.

Варто зауважити, що існує два способи підрахунку ATH:

• Ціновий ATH: найвища ціна однієї монети на ринку
• ATH ринкової капіталізації: історичний максимум ринкової капіталізації (оборотна пропозиція × поточна ціна)

Іноді ціна токена ще не досягла ATH, але ринкова капіталізація вже на максимумі. Це зазвичай трапляється під час спалювання токенів — пропозиція зменшується, ціна стрибає, і ринкова капіталізація зростає ще швидше.

Чому трейдери так уважно стежать за ATH?

Є три причини:

1. Індикатор психологічної гри Коли ціна наближається до ATH, ринкові настрої радикально змінюються:

• Старі холдери виставляють заявки на фіксацію прибутку, бо хочуть зафіксувати зароблене
• Новачки, які спостерігали збоку, схильні піддаватися FOMO і поспіхом заходити в ринок

ATH часто стає важливим рівнем опору. Якщо пробити його важко, за цим слідує хвиля продажів.

2. Орієнтир для оцінки потенціалу зростання/падіння Порівнюючи поточну ціну з ATH, можна швидко оцінити: який потенціал росту ще залишився? Наскільки вже впала ціна? Це наочно показує ефективність проєкту.

3. Межа між фундаменталом та психологією Спиратися лише на ATH небезпечно. Деякі проєкти оновлюють максимуми без реального прогресу у фундаменталі; натомість інші ще не дотягнули до ATH, хоча технології чи екосистема вже зовсім інші.

Коли настає ATH: дві торгові стратегії

Бичача стратегія: торгівля на пробій

Логіка: зловити вибухове зростання після пробиття ATH.

Конкретні кроки:

1. Шукайте сигнал підтвердження: не поспішайте купувати, щойно ціна підходить до ATH. Дочекайтеся істотного збільшення обсягів торгів, а також позитивних новин
2. Друга перевірка: перше пробиття ATH може бути хибним. Чекайте, поки ціна повернеться на рівень ATH і перетворить його з опору в підтримку — це справжній сигнал на пробій
3. Вхід: входьте на рівні ATH або після підтвердження пробиття на першому відкаті
4. Стоп-лосс: встановіть трохи нижче від ATH, наприклад, на 2-5% нижче, щоб уникнути пастки хибного пробою
5. Фіксація прибутку: використовуйте трейлінг-стоп для супроводу зростання ціни чи встановіть поетапні цілі за допомогою технічних індикаторів (ковзні середні, попередні максимуми)

Ризики: якщо пробиття не відбулося та почався відкат, можна швидко зазнати збитків.

Ведмежа стратегія: торгівля на відкат

Логіка: скористатися неминучим відкатом ціни після підходу до ATH.

Конкретні кроки:

1. Дочекайтеся сигналу відмови: ціна неодноразово не може пробити ATH, обсяги падають — це ознака слабкого попиту
2. Підтвердіть розворот тренду: використовуйте RSI, MACD чи інші індикатори — шукайте ведмежу дивергенцію (ціна зростає, а індикатори вже падають)
3. Вхід: виставляйте лімітний ордер на шорт трохи нижче ATH або використовуйте ф’ючерсні контракти з плечем
4. Стоп-лосс: ставте трохи вище ATH, щоб уникнути ліквідації у разі різкого пробиття
5. Фіксація прибутку: автоматично знижуйте стоп-лосс у міру падіння ціни, щоб зафіксувати прибуток

Ризики: помилковий прогноз — і ви потрапляєте під шорт-сквіз, можлива пастка «ведмежого ринку».

Ще один важливий індикатор: ATL (історичний мінімум)

Протилежність ATH — це ATL, історичний мінімум.

Багато новачків бояться ATL. Досвідчені трейдери навпаки вбачають у цьому можливість:

• Якщо сильний проєкт дійшов до ATL, але фундаментал залишився незмінним — це може бути ідеальним моментом для купівлі
• Але треба робити ретельний аналіз, не купуйте просто тому, що ціна низька

Головне: не дивіться лише на ціну, аналізуйте стадію розвитку та перспективи самого проєкту.

Необхідна правда

1. ATH не гарантує майбутнього зростання. Історичний максимум — не межа назавжди, на подальшу динаміку впливають ринкова ситуація, розвиток проєкту, регуляторна політика
2. Торгувати лише за ATH — ризиковано. Необхідно поєднувати технічний аналіз (свічкові моделі, обсяги) та фундаментальний аналіз (новини про проєкт, розвиток екосистеми)
3. Біткоїн-халвінг — не автоматичний тригер зростання. В історії були приклади й зростання, і тривалого боковику після халвінгу — вирішальним є ринковий настрій
4. FOMO — головний ворог. Коли ціна летить вгору, а всі навколо вже заробили, найчастіше саме на ATH купують ті, хто потім застрягає на піку

Практичні поради

• Новачкам: не поспішайте торгувати біля ATH. Дочекайтеся впевненого пробою або відкату до адекватного рівня
• Досвідченим: використовуйте ATH як важливий орієнтир, але завжди комбінуйте його з іншими технічними індикаторами та оцінюйте ринкові настрої
• Довгостроковим холдерам: коливання біля ATH не мають великого значення — найважливіше, чи має проєкт реальну цінність
• Шортерам: дійсно, район ATH — зона підвищеного ризику, але шортити наосліп — прямий шлях до ліквідації

Наостанок

Крипторинок дуже волатильний, і дивитися лише на число ATH — недостатньо. Професійні трейдери сприймають ATH як орієнтир, поєднуючи його з ончейн-метриками, ринковими настроями та фундаменталом проєкту.

Перед халвінгом і на піку інтересу особливо важливо уникати масового FOMO. Саме холодний аналіз, а не сліпе слідування за натовпом, приносить найбільший прибуток.

Ваша здатність приймати ризик визначає, яку стратегію варто обирати. Оцініть свої кошти, досвід і психологічну стійкість — і обирайте підходящу торгову тактику. Це найважливіше.