Їдучи на TSL, поряд хтось підходить і запитує, чи заправляєте 91 чи 95? Таке питання ви навіть не будете ігнорувати, правда?

Але нещодавно NVIDIA вперше висловилася в Twitter. Треба знати, що OpenAI та AMD раніше не звертали уваги на їхні співпраці. Цього разу, коли Meta придбала TPU від Google, NVIDIA вийшла з "привітанням" і спеціально підкреслила, що GPU є найпотужнішим обчислювальним засобом.

Що це означає? Це означає, що вони справді відчули тиск.

Суть цього не в тому, щоб довести, наскільки вони круті, а в тому, що вони усвідомлюють — суперник вже має змогу вивести ринок на новий рівень. Абсолютні королі починають зходити з п'єдесталу.

Найбільш жорстоким у майбутньому буде не повна заміна, і не те, що ніхто не захоче платити або зростання обвалиться. А те, що з 75% валового прибутку "міфічної цінової влади" повернеться до "нормального цінового діапазону" "висококласних промислових товарів".

Ваш GPU все ще найкращий, ви все ще зможете отримувати вигоду від буму AI, доходи та прибутки в наступні кілька років можуть продовжувати зростати. Але проблема в тому, що клієнти не готові вічно платити за «монопольну надбавку».

HBM пам'ять хоче отримати свою частку, TSMC повинно забрати частину прибутку, тепер замовні ASIC чіпи, такі як TPU, знову вмішуються. Валовий прибуток занадто високий, як якщо б жир лежав на поверхні, всі дивляться і хочуть відкусити шматок.

Світ змінився. З того моменту, як з'явилися TPU, епоха «можна купити тільки у мене, інших варіантів немає» вже закінчилася. Це і є найбільший ризик.