JP Morgan випустила структурований продукт, пов'язаний з біткоїн-ETF, з можливістю отримання "максимум 50% прибутку".

Джерело: DigitalToday Оригінальна назва: JP Morgan запускає структурований продукт, пов'язаний з ETF на біткойн… можливий дохід до 50% Оригінальне посилання: Уолл-стріт посилює інвестиційну стратегію, відповідно до циклу халвінгу біткойна.

Інвестиційний банк JP Morgan запустив новий структурований продукт, пов'язаний із фондом Bitcoin Trust від BlackRock iShares (IBIT), пропонуючи інвесторам до 50% прибутку. Однак у разі, якщо біржовий індексний фонд (ETF) впаде більш ніж на 30%, існує ризик повної втрати основної суми, що одночасно передбачає високу прибутковість і високий ризик.

Цей продукт спроектовано з урахуванням чотирирічного циклу халвінгу біткоїна. Якщо цільова ціна буде досягнута до 2026 року, він забезпечить 16% прибутку, а якщо до 2028 року - більше ніж 50% прибутку, але в умовах ринкових спадів існує велика ймовірність збитків. Це більш складна структура похідних, ніж існуючі спотові ETF, що дозволяє отримувати прибуток залежно від коливань цін без безпосереднього володіння біткоїнами.

JP Morgan описав цей продукт як схожий на похідні фінансових інструментів акцій, товарів та валют традиційного фінансового ринку. З виходом структурованих продуктів, що враховують період напіврозпаду, зростає інтерес інституційних інвесторів до того, як вони реагуватимуть на ринок біткоїнів у 2026-2028 роках. Особливо після напіврозпаду в квітні 2024 року ймовірність повторення падіння у 2026 році та зростання у 2028 році є високою, тому очікується зростання попиту на захисний дохід та важільні продукти.

Запуск структурованих продуктів JP Morgan свідчить про те, що ринок похідних фінансових інструментів, зосереджений на інституціональних інвесторах, починає активно розширюватись з урахуванням циклу напіввідбору біткоїна. Оскільки традиційні фінансові установи починають випускати продукти, які точно відображають цінові цикли криптовалют, очікується, що стратегічний підхід до використання волатильності навколо напіввідбору стане ще більш активним.