Коли гейміфікація DeFi зустрічається з федеральним розслідуванням: всередині схеми Saber Labs

Поворот: Міністерство юстиції США наразі активно розслідує Іана та Ділана Макалінао — дует, який побудував Saber Labs, біржу стейблкоїн Solana — через їх суперечливий план завищення показників TVL.

Налаштування: Один Долар, Кілька Підрахунків

Ось де стає цікаво. Влітку 2021 року, коли крипторинок досяг свого піку, брати створили щось розумне ( або підозріле, в залежності від вашого погляду ): вони створили мережу 11 псевдонімних ідентичностей, щоб побудувати взаємопов'язану екосистему DeFi протоколів. Хак? Прокладіть один і той же долар через кілька платформ, щоб його рахували — і перераховували — у різних підрахунках TVL.

Слова Іана з неопублікованого блогу розповідають цю історію:

“TVL може рахуватися лише якщо протоколи будуються окремо, тому я розробив схему для максимізації TVL Solana: я буду будувати протоколи, які накладаються один на одного, так що долар може рахуватися кілька разів.”

Думайте про це так: внесіть $1 у Протокол A, його позичають Протоколу B, а потім беруть в борг у Протоколу C — раптом цей єдиний долар збільшує заголовний TVL Solana на мільярди під час вирішального моменту.

Інфраструктура: Будинок з карт

Операція братів не обмежувалася лише Saber. Слідчі зараз розглядають:

• Sunny Aggregator: Додаток DeFi для отримання доходу від фермерства, також таємно закодований Іаном під псевдонімом
• Cashio: Проект стейблкоїн, який втратив мільйони під час зламу в березні 2023 року

Навіщо псевдоніми? Іан пояснив: “Якщо екосистема будується лише кількома людьми, вона не виглядає автентично. Я хотів, щоб здавалося, що багато людей працюють над нашим протоколом.”

Переклад: Виробництво легітимності через анонімність.

Наслідки: Екосистема в падінні

Що сталося з моменту викриття CoinDesk у серпні:

• DeFiLlama оновив спосіб, яким він розраховує та відображає показники TVL у всій індустрії
• Плани Saber's щодо міграції на блокчейн Aptos скасовано
• Брати залишили свій венчурний фонд, Protagonist VC
• Кілька проектів, побудованих під псевдонімом, були передані Marinade Finance

Поточний статус:

• Saber: Все ще технічно працює ($4.4M за 24 години обсягу торгів на момент публікації), але інфраструктура тримається завдяки роботі Іана по обслуговуванню. Discord? Переважно місто-привид.
• Sunny & Cashio: Ціни на токени залишаються на місці. Канали Discord переповнені розлюченими користувачами, які вимагають відповіді про місцезнаходження розробників.

Більша картина

Цей випадок стає навчальним прикладом того, як штучно створити наратив зростання в DeFi. Коли фейкова автентичність зустрічається з федеральною перевіркою, будинок має тенденцію до колапсу. Брати Макалінао ще не прокоментували; Міністерство юстиції також не випускало офіційних заяв.

Збільшення TVL Solana у 2021 році? Виявляється, що значна частина була театром.