Легенда Уолл-стріт тихо відмовилася від 1 мільярда доларів

Спочатку скажу цифру: одна людина, змінивши бізнес-модель цілої індустрії, заощадила 1 трильйон доларів для роздрібних інвесторів США. Ця людина не є якимось таємничим мільярдером, її звуть Джек Богл, він нещодавно помер.

Що він зробив? У 1976 році заснував перший індексний фонд, який тоді висміювали як “дурницю Богла” (Bogle's Folly), фінансова мета становила 150 мільйонів доларів, але вдалося залучити лише 11 мільйонів. Зараз цей фонд став найбільшим спільним фондом у світі.

Ключовим є його структура компанії: Vanguard не є публічною компанією, а належить фондам, що входять до її складу — купуючи його фонд, ви стаєте власником компанії. Це означає, що немає тиску з боку акціонерів на максимізацію прибутку, компанія повинна лише покривати витрати. Результат? Витрати настільки низькі, що це обурливо.

Дані говорять:

• Vanguard наразі управляє 5 трильйонами доларів США, друга за величиною компанія з управління активами у світі
• Лише завдяки моделі з низькими витратами інвестори заощадили 1750 мільярдів доларів США
• Додавши “Ефект Вангард” (який викликав зниження витрат у всій індустрії), загалом зекономлено 1 трильйон

Найіронічніше те, що він міг би стати мільярдером. Сімейний статок засновника Fidelity становить більше 100 мільярдів, але Vanguard Богла більший за розміром, а його статок лише 10-30 мільйонів. Це сталося через те, що він свідомо обрав іншу структуру.

Є така фраза, яка підсумовує його: він може бути таким же багатим, як Гейтс і Баффет, але він обрав повернути це багатство мільйонам роздрібних інвесторів. І не дивно, що Уоррен Баффет сказав: “Ніхто не зробив більше для американських інвесторів, ніж Джек.”