Cisco зросла на 35%, чи є ще шанси?

Акції Cisco за минулий рік зросли на 34,6%, в основному завдяки вигодам від ШІ — замовлення на інфраструктуру ШІ подвоїлися до 20 мільярдів, перевищивши очікування керівництва. Лише замовлення на ШІ від гігантських постачальників хмарних послуг досягли 13 мільярдів, компанія прогнозує, що цього року вони зможуть отримати 30 мільярдів доходу від ШІ. Продукти мережі показують зростання з двозначним числом протягом п'яти кварталів, від дата-центрів до кампусних мереж — вони користуються попитом.

Нові продукти також з'являються: маршрутизаторна система Cisco 8223, чіп P200, а також спільно з NVIDIA розроблено сертифікаційне рішення для AI-інститутів. Webex також додає функції AI. Прогноз фінансового звіту також непоганий — цього року прогнозується дохід у 60-61 млрд, минулого року — 56,7 млрд, EPS прогнозується на рівні 4,08-4,14, що більше минулорічних 3,81.

Але тут є проблема: оцінка вже розтягнута. PS коефіцієнт 5.01X, середнє по галузі 4.56X, прямо на премії. Конкуренція також жорстка — чому HPE не зросла? Оцінка аналітиків — утримувати, що означає, чекайте на зниження ціни, щоб стати на борт.

Підсумок: Історія про ШІ непогана, але ціна вже відображає цю історію. Короткострокові ризики не малі.