Nvidia ця хвиля стабільна? Слова CEO Amazon розкрили ключовий сигнал

Основна інформація: До фінансового звіту Nvidia 19 листопада залишився тиждень, і ринок чекає на ці цифри. А недавня заява генерального директора Amazon Джасі дала інвесторам впевненість.

Фокус питання

Багато людей турбує одна річ: клієнти Nvidia (такі великі компанії, як Amazon, Google тощо) почали розробляти власні чіпи. Чи не зменшать вони поступово свої закупівлі у Nvidia?

Це питання виглядає раціонально, але остання заява Джасі змінила наратив.

Ключові сигнали

На телефонній конференції з фінансових звітів Amazon, Джасі чітко сказав: «Ми очікуємо, що наші відносини з зовнішніми виробниками чіпів, такими як Nvidia, продовжать зростати, вони є важливими партнерами, і ми будемо продовжувати замовляти великі обсяги чіпів Nvidia.»

Ці 16 слів насправді пояснюють дві речі:

1. Попит все ще високий - AWS побачила високий попит на потужність, це не про зменшення замовлень
2. Ситуація виграш-виграш - власні чіпи Amazon (Trainium) не призначені для заміни Nvidia, а для обслуговування різних груп клієнтів.

Цифровий фон

• Nvidia минулого року отримала дохід у 130 мільярдів доларів
• AMD нещодавно звітувала, що за квартал її виручка зросла на 36% до 9,2 мільярда доларів США.
• Але GPU від Nvidia все ще є найсильнішими в конкуренції штучного інтелекту (клієнти готові за це платити)

Значення для подальшого

Це означає, що фінансовий звіт Nvidia за 19 листопада може знову перевищити очікування. Не тільки числові дані зростання за квартал, але й прогнози на наступні кілька місяців можуть бути оптимістичними. Nvidia має історію, що завжди перевищує очікування аналітиків, і цього разу це також може статися.

Гранична лінія: великі клієнти кажуть «ми продовжимо використовувати твої чіпи», це більш переконливо, ніж будь-які занепокоєння.