Сектор захисних дронів розігрівається: чи є ставка ONDS' $35M PDW правильним кроком?

Ondas Активи тільки що впали $35 мільйон в Performance Drone Works, і це досить смілива гра в розвиваючійся сфері оборонних технологій. Ось що насправді відбувається за лаштунками:

Грошовий рух

PDW отримує три речі з цього: збільшене виробництво своїх бойових дронів C100 та AM-FPV, більше інженерних ресурсів для оновлення автономії та повністю вітчизняний, відповідний до NDAA, постачальницький ланцюг. Переклад: вони ставлять великі ставки на гонку озброєнь дронів в армії США.

Ondas вже бачить результати. Вони щойно уклали угоду на 8,2 мільйона доларів на впровадження систем протиповітряної оборони в одному з великих аеропортів Європи, і їхній прогноз доходів тільки що зріс з $25M до $36M на 2025 рік. А на 2026? Вони націлюються на понад 110 млн доларів. Це не друкарська помилка.

Конкурс також рухається швидко

Draganfly отримала великий військовий замовлення на безпілотники Commander 3XL. Red Cat Holdings? Опублікувала зростання доходів на 646% у річному вимірі за третій квартал ( тепер на рівні $9.6M), підтримуване розширенням програми SRR Tranche 2 Армії. Увесь сектор прискорюється.

Питання оцінки

Ось у чому справа: акції ONDS зросли на 587% за шість місяців, торгуються за коефіцієнтом P/S 31,3x—це на 15x вище, ніж у галузевих аналогів. Вони йдуть вгору. Консенсус Zacks щодо прибутків був суттєво переглянутий вгору, але за цими мультиплікаторами виконання стає всім. Один збій у доставці або масштабуванні виробництва, і повітря вийде швидко.

Основний момент

Інвестиція $35M має стратегічний сенс — укріплюючи позицію ONDS в автономній обороні, тоді як PDW нарощує бойові можливості. Але акції вже відображають багато оптимізму. Уважно стежте за фінансовими показниками та виробничими метриками за перший квартал 2025 року.