Європейські акції стикаються з новим тиском через відновлення ризикованої поведінки інвесторів

Європейські акції очікується торгуватимуть з обережністю у вівторок, оскільки учасники ринку борються з затяжними сумнівами щодо оцінок технологічного сектору та траєкторії американських витрат на позики. Зростаючі економічні перешкоди змусили інвесторів зосередитися на двох ключових каталізаторах: запізнілому звіті про зайнятість за вересень у США та фінансових результатах лідера напівпровідників Nvidia.

Оголошення квартальних прибутків Nvidia, заплановане на кінець середи, має особливе значення враховуючи нещодавні дискусії щодо завищених оцінок штучного інтелекту. Заява компанії щодо перспектив може відлунювати по всій екосистемі ШІ, впливаючи на позиціонування інвесторів у технологічних акціях загалом.

Економічні дані та монетарна політика у фокусі

Наступний тиждень принесе каскад економічних індикаторів, які можуть змінити очікування щодо процентних ставок. Замовлення на фабриках, дані торгового балансу та показники зайнятості ADP з’являться у календарі перед офіційною статистикою зайнятості за вересень. Одночасно, комунікації від посадовців Федеральної резервної системи можуть дати натяки щодо політики центрального банку перед рішенням у грудні.

Інструмент CME FedWatch наразі вказує на 55.1 відсотка ймовірності збереження ставок на наступному засіданні ФРС, з 44.9 відсотка шансом на додаткове зниження на 25 базисних пунктів. Ця невизначеність створила різні тиски на різні класи активів.

Роздрібний сектор та ринкові настрої

Ритейлери, орієнтовані на споживачів, перебувають у центрі уваги цього сезону звітності. Home Depot відкриває день перед відкриттям ринку, з Walmart і Target, що слідують пізніше цього тижня. Їхні показники служать важливими індикаторами для споживчих витрат і економічної стійкості.

Світові ринки сигналізують про підвищену обережність

Вчорашня торгова сесія відобразила обережне середовище, із різким падінням американських індексів. Dow Jones Industrial Average знизився на 1.2 відсотка, Nasdaq Composite — на 0.8 відсотка, а S&P 500 — на 0.9 відсотка, що стало місячними мінімумами для основних індексів.

По всьому Атлантиці європейські біржі продовжили свій спад у понеділок. Широкий індекс Stoxx 600 знизився на 0.5 відсотка, німецький DAX — на 1.2 відсотка, французький CAC 40 — на 0.6 відсотка, а британський FTSE 100 — на 0.2 відсотка. Слабкість відображає зменшення очікувань щодо зниження ставок Федеральної резервної системи.

Сировинні ринки під тиском

Дорогоцінні метали зазнали додаткових продажів, золото зафіксувало четверту поспіль сесію з втратами через посилення долара США та зменшення очікувань щодо зниження ставок. Ціни на нафту також рухалися вниз, оскільки трейдери балансували між зростаючими глобальними надлишками пропозиції та впливом американських санкцій проти російського енергетичного експорту.

Злиття цих факторів — підвищена обережність, невизначені економічні дані та змінювані очікування щодо ставок — свідчить про те, що європейські акції можуть стикнутися з труднощами у пошуку імпульсу для зростання протягом тижня.