Робот для арбітражних торгів між ф'ючерсами та спотовою торгівлею: стратегія комісій, що дозволяє хеджувати без стеження за ринком

Робот торгівлі ф’ючерсами та грошовим арбітражем — це автоматизований торговий інструмент із основою «хеджування позицій + регулярне виконання», який переважно використовується на ф’ючерсах (безперервних контрактах) та спотових ринках, де є можливості для підвищення ставок фінансування. Його мета — не прогнозувати напрямок зростання і падіння, а одночасно встановлювати позиції для хеджування спотових і контрактних контрактів, коли виконуються умови, більш дисципліновано брати участь у доходності ставок фінансування та зменшити втрати можливостей і відхилення в виконанні під час ручних операцій.

Попередньо встановлюючи валютні пари, суми інвестицій, важіль і правила контролю ризиків, робот автоматично виконує позицію хеджування «одна купівля і одна продаж», коли умови відкриття виконані, а також автоматично закриває та розраховує позицію, коли досягається цільова прибутковість або спрацьовують умови ризику, допомагаючи користувачам передати систему процес «оцінки курсу, розміщення двосторонніх відносин і контролю ризиків».

1. Основний принцип стратегії арбітражу ф’ючерсів

Основна логіка грошового арбітражу така:

Коли з’являється можливість для участі у ринковому курсі фінансування, відповідно до правил встановлюється позиція хеджування

Поширена структура: купувати спот + продавати безстрокові контракти однакової вартості, щоб максимально захиститися від напрямних коливань

Під час періоду утримання прибуток здебільшого надходить від ставки фінансування: коли ставка фінансування позитивна, короткі позиції за контрактом зазвичай можуть нараховувати ставку фінансування

Водночас коливання базису між ф’ючерсами та готівкою також можуть впливати на кінцеву дохідність

Весь процес автоматично виконується системою, що знижує ймовірність помилок, спричинених частим ручним моніторингом і ручним хеджуванням

2. Типові сценарії використання ф’ючерсних та грошових арбітражних роботів

1. Ставка фінансування залишається позитивною протягом тривалого часу, що підходить для обміну часу на дохід. Коли бичачий настрой на ринку сильний, а ставка фінансування залишається позитивною, арбітраж ф’ючерсів може брати участь у доходах від ставки фінансування через структуру хеджування. Основна увага цього сценарію зосереджена на «встановленні ставок фінансування», а не на оцінці коливань цін.
2. Ринкова волатильність зростає, але не варто нести односторонні ризики. На стадії очевидної волатильності легше наступити на неправильний ритм — гнатися вгору і вбивати вниз. Арбітраж ф’ючерсів зменшує спрямовану експозицію через двостороннє хеджування, тому прибутковість більше зосереджена на ставках фінансування та структурних можливостях, а не на односторонніх цінових тенденціях.
3. Якщо ви хочете підвищити ефективність використання капіталу, але потребуєте більш дисциплінованого методу виконання, ф’ючерси та грошовий арбітраж передбачають розміщення ордерів одночасно, контроль коефіцієнта хеджування, перевірку співставлення позицій та маржі. Робот може автоматично виконувати позиції відкриття та закриття та тригери контролю ризику згідно з правилами стратегії, зменшуючи людську помилку через «пропуск однієї сторони/непослідовне співвідношення хеджування/забування про коригування».
4. Автоматизований попит на довгостроковий моніторинг Ставка фінансування буде змінюватися залежно від змін на ринку, і ручний моніторинг легко пропустити період вікно. Бот може автоматично відкривати позиції при виконанні встановлених умов і виходити з позиції, коли активуються умови прибутку/ризику, що робить виконання більш стабільним.

Використовуйте нагадування

Ставка фінансування не є фіксованою: вона може зростати, знижуватися або навіть стати негативною; Коли ставка стає від’ємною, маржа прибутку суттєво звузиться або зменшиться

Звертайте увагу на комісію за обробку, ковзання та мінімальні ліміти замовлень, які безпосередньо впливатимуть на фактичний прибуток

Контрактна сторона пов’язана з ризиками маржі та ліквідації, тому необхідно розумно контролювати співвідношення кредитного плеча та позиції, а також зберігати достатні буфери ризику

У екстремальних ринкових умовах можуть існувати ризики хеджування відхилення через низьку ліквідність і незавершені транзакції, тому пріоритетно слід віддавати перевагу умовам контролю ризику, таким як тейк-прибуток/стоп-лосс або примусовий вихід

Натисніть, щоб отримати новий бонус до користувацького досвіду бота: https://www.gate.com/zh/kol-trial-fund?id=cz1oZmxrbGN0ZXZ1JmM9Mjg4Ng

Інвестиційні поради: Арбітраж ф’ючерсів і готівки — це стратегія хеджування, і ефективність стратегії залежить від різних факторів, таких як зміни ставок фінансування, коливання ф’ючерсів і готівкової бази, обробка комісій і прослизання, ліквідність, кредитне плече та управління маржею. Будь ласка, повністю розумійте правила та ризики та беріть участь обережно відповідно до вашої толерантності до ризику.