Десятиліття золота: чому ваша інвестиція в 1000 доларів сьогодні коштувала б майже 2400 доларів

Числа не брешуть: Золотий дохід

Уявіть собі: ви інвестували 1000$ у золото десять років тому, коли унція торгувалася приблизно за 1158,86$. Швидко вперед до сьогодні, і та сама унція коштує приблизно 2744,67$. Це приріст на 136% — що приблизно дає 2360$ з вашої початкової інвестиції. Хоча на перший погляд це вражає, давайте розглянемо, чи справді це робить золото переможцем у порівнянні з іншими активами.

Ціна золота за останні 5 років: Волатильна подорож

Остання траєкторія показує цікаву закономірність. За останні п’ять років золото зазнало як різких зростань, так і консолідацій. Дорогоцінний метал значно піднявся у 2020 (на 24.43%), оскільки інвестори шукали притулок у час пандемії, а потім показав ще один стабільний рік у 2023 (зростанням 13.08%), оскільки домінували побоювання щодо інфляції. Поточні прогнози передбачають можливе зростання на 10% у 2025, що може підвести золото до позначки близько 3000$ за унцію. Ці останні результати підкреслюють привабливість золота під час макроекономічної турбулентності.

Порівняння: Золото проти фондового ринку

Ось де стає цікаво. За той самий десяти-літній період індекс S&P 500 приніс 174.05% доходу — випереджаючи золото приблизно на 38 відсоткових пунктів, з середньорічним доходом 17.41% проти 13.6% у золота. Ця різниця важлива при порівнянні довгострокового накопичення багатства. Але це порівняння ігнорує важливу різницю: золото і акції поводяться по-різному під час ринкових збоїв.

Чому золото залишається страховкою, яку варто тримати

Привабливість золота полягає не у тому, щоб перевершити акції, а у здатності робити щось, з чим акції борються — рухатися незалежно, коли традиційні ринки падають. Історично, коли геополітична напруга зростає або фіатні валюти втрачають купівельну спроможність, інвестори тікають у золото. Подумайте про інфляційну спіраль 2023 або паніку 2020 — обидва рази золото зростало, тоді як волатильність акцій створювала невизначеність.

Золото виконує роль справжньої диверсифікації. Крах фондового ринку не спричиняє краху золота. Часто навпаки: інвестори перерозподіляють капітал у дорогоцінний метал саме тоді, коли акції падають, створюючи зворотній зв’язок, що захищає портфелі.

Підводний камінь: золото не генерує грошового потоку

Це основна ціна питання. На відміну від акцій, що приносять дивіденди, або нерухомості, що дає орендний дохід, золото просто лежить. Воно не приносить доходу. Під час здорових економічних розширень ця бездіяльність коштує вам — ви відстаєте від продуктивних активів. Але під час криз вона стає неважливою; ви купуєте страховку, а не шукаєте дохід.

Висновок: захист, а не домінування

Чи має золото домінувати у вашому портфелі? Мабуть, ні. Але чи має воно там бути? Майже напевно. Ваші 1000$ перетворилися б у 2360$ — це хороший спосіб зберегти багатство з реальним потенціалом зростання. Але вважати золото вашим основним драйвером зростання — помилка: історично акції випереджали його значно.

Золото добре працює як стабілізатор портфеля, страховка від девальвації грошей і засіб збереження вартості під час справжніх потрясінь у світі. Сприймайте його як страховку, на яку сподіваєтеся, що ніколи не доведеться використовувати, а не як шлях до великих прибутків. Істинна мудрість полягає не у виборі між золотом і акціями — а у розумінні, коли кожен з них найкраще служить вашому портфелю.