Реальна ціна використання цілого страхування життя як інвестиції: що хоче, щоб ви знали Суза Орман

Сюз Орман має пряме повідомлення для інвесторів, які розглядають цілісне страхування життя як інвестиційний інструмент: не робіть цього. Відомий фінансовий радник твердо дотримується своєї позиції, стверджуючи, що будь-якого, хто намагається представити поліс страхування життя як переважну інвестиційну можливість, слід негайно відхилити. Це не песимізм — це базується на десятиліттях спостережень за тим, як ці продукти фактично працюють у порівнянні з легітимними інвестиційними альтернативами.

Розуміння роботи цілісного страхування життя (І чому математика не сходиться)

Цілісне страхування життя працює інакше, ніж термінове страхування життя, у одному важливому аспекті: воно є постійним покриттям. Замість того, щоб закінчуватися після визначеного періоду, поліс залишається активним протягом усього життя. У цей час страхові компанії інвестують частину ваших внесків, створюючи так званий компонент грошової вартості. Коли накопичується достатньо коштів, страхувальники можуть отримати доступ до них через позики або зняття.

Теоретично це звучить привабливо. У реальності те, що інвесторам не повідомляють наперед, створює серйозні проблеми.

Прихована реальність цілісного життя як інвестиції

Згідно з аналізом Орман, три основні проблеми підривають цілісне життя як інвестиційну стратегію:

Зайві щорічні збори: Щорічні витрати, пов’язані з управлінням грошовою вартістю вашого полісу, значно перевищують те, що ви заплатили б за низькозатратні взаємні фонди або біржові фонди (ETFs). Ці приховані витрати тихо зменшують ваші доходи протягом десятиліть.

Покарання за раннє зняття: Якщо ви вирішите вийти з цілісного полісу раніше, застосовуються значні штрафи за дострокове скасування. Ці штрафи можуть суттєво зменшити суму, яку ви фактично отримуєте, роблячи цю інвестицію малодоступною порівняно з традиційними пенсійними рахунками.

Комісійний тиск при продажах: Агенти страхування життя та фінансові радники, які просувають ці поліси, отримують значні комісійні за кожен продаж. Це створює очевидний конфлікт інтересів, коли рекомендація цілісного життя є фінансово вигідною для продавця, а не для клієнта.

Крім того, цілісні поліси зазвичай підтримують консервативні інвестиційні портфелі, цілком керовані страховиком. Ви втрачаєте контроль над розподілом активів і напрямком інвестицій — суттєвий недолік у порівнянні з самостійним управлінням пенсійними рахунками, де ви самі обираєте свої активи.

Кращий підхід: розділення страхування та інвестування

Філософія Сюз Орман ясна: «Інвестиції — це інвестиції, страхування — це страхування». Тримання цих фінансових інструментів окремо зазвичай дає кращі результати.

Для вашої інвестиційної стратегії: починайте з пенсійних планів роботодавця, таких як 401(k), особливо коли роботодавець пропонує співфінансування. Індивідуальні пенсійні рахунки забезпечують додаткову гнучкість через традиційні IRA (податкові відрахування, оподатковуване зняття) або Roth IRA (неподаткові внески, безподаткові зняття). Обидва типи рахунків пропонують диверсифіковані варіанти фондів і, у випадку IRA, можливість вибору окремих акцій.

Для захисту життя: термінове страхування життя є більш розумним вибором для більшості людей. Вартість премій значно нижча за цілісні альтернативи, і більшість людей не потребують покриття на все життя. Замість цього оберіть термін, що відповідає періоду залежності вашої сім’ї від доходу — зазвичай 20–30 років для працюючих дорослих.

Чому ця роздільність важлива

Фундаментальна різниця між інвестиційними рахунками і страхуванням життя полягає у їхній цілі. Один створює багатство; інший захищає від фінансової катастрофи. Поєднання обох функцій у одному продукті неминуче компрометує обидві цілі. Цілісне страхування життя не виконує жодної з ролей оптимально, якщо порівнювати з спеціалізованими інвестиційними інструментами та окремими терміновими полісами.

Інвестори, які слідують рекомендаціям Орман і підтримують цю роздільність, зазвичай накопичують значно більше багатства протягом життя, ніж ті, хто дозволяє рекомендаціям, мотивованим комісіями, формувати свою фінансову стратегію.