Що зробило 2017 рік таким проривним для найбільших компаній Америки та не тільки

2017 рік виявився винятковим для інвесторів фондового ринку. S&P 500 піднявся на 19,9% з січневого відкриття, заклавши міцну основу для зростання. Але під цим загальним зростанням приховувалися надзвичайні результати окремих компаній, які випередили ширший індекс значними темпами. Найгірший з представників цієї еліти приніс 75% доходу, тоді як кілька з них більш ніж подвоїли багатство своїх акціонерів. Давайте розглянемо, які з найбільших компаній у США та їхніх колег зафіксували найяскравіші здобутки.

Революція напівпровідників і лідери пам’яті

Сектор напівпровідників став яскравим переможцем, особливо компанії, що зосереджені на технологіях пам’яті. Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) більш ніж подвоїла свою вартість, досягнувши майже $50 за акцію перед тим, як трохи знизитися. Компанія повідомила приголомшливий прибуток у $2,45 за акцію за один квартал при доході $6,8 мільярда, перевищивши очікування у $2,19 за акцію та $6,4 мільярда відповідно.

Домінування Micron зумовлене вибуховим попитом на пам’ять Dynamic Random Access Memory (DRAM) та Flash. Оскільки ціни наблизилися до рівнів жорстких дисків, можливості вибухнули у мобільних пристроях і хмарній інфраструктурі. Незважаючи на те, що її штаб-квартира у Бойсі, Айдахо, далеко від Кремнієвої долини, Micron отримала понад $20 мільярд у доходах за фінансовий 2017 рік, порівняно з $12,4 мільярдами минулого року. Тепер компанія має понад 31 000 працівників, що є значним відновленням після раніше проведених скорочень.

Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) привернула увагу зростанням на 81%, піднявши свою оцінку майже до $120 мільярда. Цей розробник чипів зосереджений на графічних процесорах, що є необхідним для майнінгу Bitcoin, застосувань штучного інтелекту та автономних транспортних засобів. Продажі зросли на 40% до $6,9 мільярда у фінансовому 2017 році, а валові маржі стабільно зростали. Зараз ціна майже $200 за акцію, що зросла з усього лише $12 п’яти років тому, Nvidia демонструє трансформативну силу позиціонування у нових технологіях.

Медичні інновації та прориви у біотехнологіях

Align Technology, Inc. (NASDAQ: ALGN) зайняла перше місце року з зростанням на 128% з січня, завдяки своїй комп’ютерній ортодонтичній технології. Компанія прогнозує річний дохід у $1,476 мільярда, порівняно з $1,08 мільярда у 2016 році, що становить $3,67 прибутку на акцію. Її прозорі вирівнювачі Invisalign змінили стоматологічне лікування, а сканер iTero Interoral Scanner сумісний з 3000 стоматологічними лабораторіями по всьому світу.

Аналітики прогнозують, що підліткова аудиторія сприятиме наступній фазі зростання, оскільки молоді споживачі приймають безболісні альтернативи традиційним брекетам. Дванадцять з тринадцяти аналітиків, що висловлювалися щодо акцій, підтримували рекомендації купівлі протягом усього року. Можливість придбання більшою фармацевтичною або стоматологічною корпорацією, наприклад Pfizer Inc. (NYSE: PFE), може спричинити суттєвий потенціал зростання.

Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NASDAQ: VRTX) перетворилася з компанії, що спеціалізується на рідкісних захворюваннях, у біотехнологічного гіганта, з акціями, що зросли на 103%, а ринкова капіталізація досягла майже $38 мільярда. Компанія активно інвестувала у дослідження, збільшивши свій бюджет R&D до $455 мільйонів доларів із $289 мільйонів у попередньому кварталі. Це забезпечило позицію Vertex як беззаперечного лідера у лікуванні муковісцидозу, з прогнозами, що вона зможе скоро лікувати 90% хворих за допомогою комбінаційних терапій.

Технологія редагування генів CRISPR-Cas9 є найперспективнішою можливістю компанії. Vertex має права на ліцензування шести препаратів на основі CRISPR, обравши CTX001 для спадкових кровотеч та захворювань як початкову ціль. Лікування анемії серповидних клітин — наступний фронт. Аналітики Deutsche Bank оцінили компанію у $205 за акцію — понад $50 мільярда, що відображає спекуляції щодо потенційного поглинання у 2018 році.

Енергетика та нерухомість: повороти

NRG Energy Inc. (NYSE: NRG) продемонструвала найкращий результат у енергетичному секторі року, зростаючи на 124%, незважаючи на негативний вплив на нафту і газ. Ця компанія, що походить з ринку енергетики Техасу з дезрегульованою системою, має значні вітрові та сонячні активи. Вона повідомила про ринкову капіталізацію у $10,3 мільярда при активах на суму $8,55 мільярда, з приблизним квартальним прибутком у $170 мільйонів або 62 центи за акцію.

Трансформація NRG відображає зсув менеджменту до відновлюваної енергетики після придбання Green Mountain Energy у 2010 році, ставши найбільшим у США постачальником зеленої енергії. Рішення генерального директора Маурісіо Гутьєррес продати активи на суму до $4 мільярда та вийти з вуглецевих зобов’язань переорієнтувало компанію як фокусованого оператора комунальних послуг. З моменту мінімумів у грудні 2015 року акції зросли майже на 160% під новим керівництвом.

Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) підскочила на 94% — найкращий показник серед казино року, завдяки стратегії нерухомості, а не доходам від азартних ігор. Компанія зібрала 280 акрів на Лас-Вегаській смузі у грудні, придбавши колишню ділянку готелю New Frontier за $336 мільйонів. Між вереснем 2016 і вереснем 2017 року доходи зросли майже на 50% — з $1,1 мільярда до $1,6 мільярда.

Хоча борг компанії становить $10,2 мільярда при активах на $12,4 мільярда, Wynn зберіг понад $3 мільярдів у готівці для розвитку об’єктів у Лас-Вегасі та запланованого відкриття курорту Wynn Boston Harbor у 2019 році. Ринкова капіталізація компанії досягла $17,4 мільярда наприкінці грудня, оцінюючи частку засновника Стівена Вайна приблизно у $3,4 мільярда.

Фінансові послуги та транспорт

Paypal Holdings Inc. (NYSE: PYPL) зросла більш ніж на 90% у 2017 році, отримавши вигоду від імпульсу у секторі фінтех разом із платіжними процесорами. Visa Inc. (NYSE: V) піднялася на 45%, а Mastercard Inc. (NYSE: MA) — на 46%, що відображає зростання оцінки для провайдерів транзакцій. Paypal, з ринковою капіталізацією близько $58 мільярда, позиціонує себе як гнучка альтернатива гігантам платіжних систем.

Компанія прогнозує майже $13 мільярда доходу у 2017 році з приблизно 15% чистого прибутку — на 20% більше, ніж у 2016. Екосистема Paypal включає Venmo для мобільних платежів, Xoom для міжнародних переказів і свою основну платіжну платформу. Недавня підтримка європейського фінтех-ринку Raisin демонструє подальші плани розширення.

Boeing Co. (NYSE: BA) несподівано з’явилася у цьому списку з приростом на 89%, хоча вже мала майже $100 мільярда ринкової капіталізації на початку року. Аерокосмічний гігант отримав $20 мільярда операційних грошових потоків лише за перші три квартали, перевищуючи весь 2016 рік. Хоча військові контракти становлять лише 15% бізнесу на $14,6 мільярда, вони забезпечують стабільний дохід поряд із виробництвом комерційних літаків.

Компанія випустила економічний 777, а наступне покоління середньомаршрутного літака 797 заплановано оголосити у 2018 році. Генеральний директор Деніс Мюлінберг пообіцяв збільшити капітальні інвестиції, підтримані сприятливим податковим режимом і торговою політикою.

Житлове будівництво та програмна інфраструктура

D.R. Horton Inc. (NYSE: DHI) досягла 87% зростання як незвичайний вибір у сфері будівництва житла. Штаб-квартира у Арлінгтоні, Техас, компанія працює у сферах іпотеки та страхування титулів поряд із будівництвом. Доходи стабільно зростали на 20% щороку, досягнувши $14 мільярда за рік, що закінчився у вересні, з маржою близько 7% від доходу.

Компанія поступово зменшувала борги, що становили менше 25% активів станом на вересень 2017 року. Незважаючи на зростання з початку року, акції торгувалися менше ніж у 19 разів прибутку, порівняно з середнім показником S&P 500 понад 25 разів. З початку економічного відновлення у 2009 році акції зросли більш ніж на 450%, перевищуючи у двічі показник S&P 500.

Red Hat Inc. (NYSE: RHT) зросла на 76%, оскільки відкритий код став стандартом для хмарної інфраструктури. Компанія з Ралі, Північна Кароліна, надає платну підтримку для своєї Linux-дистрибуції та корпоративних рішень. OpenShift, її контейнерне рішення для хмарних додатків, став ключовим продуктом, що дозволяє компаніям ізолювати та керувати додатками незалежно.

За фінансовий 2017 рік Red Hat отримала чистий прибуток у $253,7 мільйона або $1,39 на акцію при доході у $2,41 мільярда. Компанія неодноразово перевищувала очікування аналітиків щодо прибутку, що сприяло зростанню акцій. Генеральний директор Джим Вайтхерст, який керує з 2008 року, порівнює стандарти відкритого коду та хмари з промисловим стандартом XIX століття, що дозволило масове виробництво.

Загальний урок

Ці десять акцій демонструють, що 2017 рік винагородив різноманітні стратегії у сферах технологій, охорони здоров’я, енергетики, нерухомості та традиційного виробництва. Хоча жодна з так званих акцій FANG — Facebook Inc. (NASDAQ: FB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN), Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX), та Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG, GOOGL) — не увійшла до цього списку через їх уже величезний масштаб, переможці разом ілюстрували, як найбільші компанії Америки та нові лідери можуть генерувати значні доходи через стратегічне позиціонування у хмарних обчисленнях, штучному інтелекті, відновлюваній енергетиці та біотехнологічних інноваціях.