2025 Виставка результатів AI ETF: Які глобальні лідери ETF перемагають?

Сектор штучного інтелекту продовжує домінувати в інвестиційних розмовах у 2025 році, при цьому ETF, орієнтовані на AI (ETFs), демонструють вражаючі прибутки. Комплексний аналіз глобальних ETF-продуктів виявляє яскраве розходження у продуктивності, з лідерами серед фондів, сфокусованих на напівпровідниках та генеративному AI.

Лідери за результатами: швидкий огляд

Річні доходи 2025 року розповідають переконливу історію. ETF Roundhill Generative AI & Technology (CHAT) виріс на 49,5%, тоді як ETF VanEck Semiconductor (SMH) приніс 42,5% прибутку. Тим часом, фонд WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation (WTAI) зафіксував зростання на 34%. Ці видатні показники значно випередили ширший індекс S&P 500, що склав 14,7%, підкреслюючи значний вплив AI на ринкову динаміку.

ETF ROBO Global Artificial Intelligence (THNQ) та Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ) завершили топ-п’ять за результатами, обидва принесли понад 30% доходу з початку року.

Поза 2025: важливість довгострокових показників

Короткострокові прибутки привертають увагу, але досвідчені інвестори дивляться на довші горизонти. Порівняння стає більш нюансованим при масштабуванні:

ETF VanEck Semiconductor демонструє вражаючу стійкість, з трирічним доходом 222% і п’ятирічним 264%, що значно перевищує 77,8% п’ятирічний показник S&P 500. Постійна перевага цього глобального ETF відображає структурний попит на рішення у сфері напівпровідників у різних галузях.

Фонд Roundhill, запущений у травні 2023 року, ще не може показати трирічних або п’ятирічних результатів. Однак його однорічний дохід у 51,9% свідчить про потужний недавній імпульс.

Фонди ROBO Global та Global X кожен принесли понад 130% за три роки, підтверджуючи зростаючу роль генеративного AI у диверсифікації портфеля.

Чому напівпровідники? Прихований двигун AI

Архітектура ETF VanEck Semiconductor відкриває основу, що підтримує бум AI. Цей глобальний ETF має 25 позицій у екосистемі виробництва чипів, з активами понад 35,8 мільярдів доларів. Його витрати на управління становлять 0,35%, що робить його економічно ефективним для індексного слідкування.

Топ-активи пояснюють, чому напівпровідники мають значення:

Nvidia домінує з 18,3% у портфелі та приголомшливим трирічним доходом у 1070%. Лідерство компанії у GPU для AI дата-центрів залишається неперевершеним, що забезпечує їй преміальні оцінки.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), найбільший у світі виробник чипів, становить 9,41% фонду. Три роки TSMC принесли 311% доходу, що відображає важливу інфраструктурну роль у ланцюжку постачання AI.

Broadcom (7,98% вага) та Advanced Micro Devices (6,75% вага) завершують список провідних компаній у галузі напівпровідників, причому Broadcom спеціалізується на індивідуальних AI-чипах, а AMD конкурує у ринку GPU.

Micron Technology (6,61% вага) відображає попит на пам’ять, необхідну для обробки великих обсягів даних у AI-застосунках.

Разом ці п’ять активів становлять 49,05% від загального доходу фонду, що демонструє концентраційний ризик, але й підкреслює місця справжньої цінності.

Гра генеративного AI: ширша технологічна інтеграція

ETF Roundhill Generative AI & Technology застосовує інший підхід, будучи активно керованим глобальним ETF з 44 активами та вищими витратами 0,75%. Його стратегія відображає, як впровадження AI проникає за межі виробників чипів у програмне забезпечення та хмарні платформи.

Nvidia все ще домінує (6,90% вага), але концентрація нижча, ніж у ETF напівпровідників. Alphabet має 6,55% ваги, що відображає активну інтеграцію генеративного AI у пошук, хмарні сервіси та корпоративні продукти Google.

Microsoft (3,95% вага) отримує вигоду від партнерства з OpenAI та інтеграції Copilot у продукти Office і Azure. Advanced Micro Devices знову з’являється (3,89% вага), що підкреслює актуальність AMD у обох сегментах.

SK Hynix, південнокорейський виробник пам’яті, демонструє глобальну орієнтацію цього ETF, залучаючи виробників поза межами ринку акцій США.

Більш диверсифікований підхід Roundhill ($1.05 мільярдів активів) приваблює інвесторів, що шукають ширше експозицію до генеративного AI, хоча вищі збори варті уваги при порівнянні з індексними альтернативами.

Інвестиційний калькулятор: напівпровідники проти генеративного AI

Порівняння двох провідних глобальних ETF продуктів виявляє різні компроміси:

VanEck Semiconductor ETF пропонує доведену перевагу за п’ять років, нижчі витрати (0,35%) та експозицію до базової інфраструктури AI. Його 264% п’ятирічний дохід знищує ринкові бенчмарки, що свідчить про збереження структурних сприятливих умов.

Roundhill Generative AI & Technology ETF захоплює можливості у нових програмних шарах і отримує вигоду від переваг активного управління у підборі акцій. Його зростання у 2025 році свідчить про імпульс, хоча обмежений досвід створює ризик невідповідності часу.

ETF напівпровідників здається більш підходящим для довгострокових позицій, тоді як Roundhill приваблює тих, хто ставить на прискорення впровадження генеративного AI у найближчому майбутньому.

Контекст ринку: чому AI ETF вибухнули у 2025 році

Поширення глобальних ETF, орієнтованих на AI, відображає попит інституційних інвесторів на чисту експозицію. Три роки тому спеціалізованих AI ETF майже не існувало. Сьогодні понад 10 різних інструментів пропонують кілька точок входу, кожен з яких має різну географічну та секторну спрямованість.

Цей стрімкий ріст нагадує попередні технологічні буми, що свідчить і про справжні можливості, і про потенційне перенасичення. Важливий обсяг активів — мінімум у мільйон доларів — відфільтровує нові, малоліквідні продукти з прихованими витратами.

Висновок: глобальний вибір ETF у епоху AI

2025 рік підтвердив інвестиційну тезу AI, при цьому секторно-орієнтовані глобальні ETF демонструють доходи, що перевищують широкі ринкові індекси. Питання полягає не в тому, чи заслуговує AI на портфельне розміщення, а в тому, який інструмент найкраще захоплює структурний потенціал.

Глибока історія VanEck Semiconductor та її фундаментальна позиція у ланцюжку постачання AI свідчать про довгострокову стійкість. Генеративний AI-фокус Roundhill захоплює короткостроковий потенціал впровадження. Вибагливі інвестори можуть розподілити активи між обома, використовуючи напівпровідникову експозицію як ядро та генеративний AI для тактичних позицій.

Дані свідчать, що інвестиції у глобальні AI ETF винагороджують терпіння та переконання — і це переконання здається структурно обґрунтованим у контексті переформатування технологій та обчислювальної інфраструктури, що відбувається у реальному часі.