Детальний огляд валютного кола від 28 грудня 25 грудня: Коли ринок «заморожений», розумні люди викладають плани

Друзі, чи бачили ви коли-небудь, щоб Bitcoin коливався лише на $5 на день? Не 5%, це справжні 5 доларів! Після різдвяних свят у 2025 році ринок проходить безпрецедентний «похований живцем» ринком — біткоїн утворює пряму лінію на лінії $87 858 з 24-годинною амплітудою лише 0,01%, а обсяг торгівлі різко падає на 60% у річному вимірі. Це не консолідація, це «смертельне заморожування» через виснаження ліквідності.

1. Огляд ринку: стан паралічу (паралічу)

• Біткоїн: $87 858,90 (+0,38%), з внутрішньоденним діапазоном від $87 855 до $87 860, найменша амплітуда в історії

• Ethereum: $2,947.40 (+2.79%), відносно активний, але важко підтримувати самостійно

• Загальна ринкова капіталізація: $2,93 трильйона, рівень домінування біткоїна 57,1%

• Індекс паніки: 23 (Крайній страх), не виходить за межі цього діапазону протягом 13 днів поспіль

• Lifeline: Цього тижня чистий відтік Bitcoin ETF становить $460M, а також відтік з Ethereum ETF$555M

Основні особливості: ринок увійшов у «зомбі-стан», і будь-яке одне замовлення, що перевищує 100 BTC, може спричинити PIN. Binance вже зазнала «мікро-флеш-краху» 27 грудня — торгова пара BTC/USD1 впала з $87,600 до $24,100 (зниження на 72,5%) за 3 секунди, хоча це обмежено парами з низькою ліквідністю, але цього достатньо, щоб попередити, що поточний ринок такий же крихкий, як тонкий лід.

2. Технічне: «псевдо-стійкий» у низхідному каналі

Біткоїн: підтримка трьох життів

1. Перша підтримка: $86,500 (Остання лінія життя)

2. Друга підтримка: $85,000 (психологічний поріг, який також є середньою вартістю відкриття позиції Strategy та інших установ)

3. Третя підтримка: $84,400 (мінімум 19 грудня, нижче відкриває безодню $80,000)

Опір: $88,300→ $89,000→ $89,500 (верхня смуга низхідного каналу), і кожен рівень наповнений пастками.

Технічні сигнали: денні зелені смуги MACD продовжують звужуватися, RSI(14)Зависаючи в нейтральній зоні 45, але 4-годинний рівень показує ознаки відхилення від дна. Це не сигнал зворотного руху, а ознака виснаження руху вниз.

Ethereum: «Ще один вдих», ніж Bitcoin

ETH сформував невелику платформу осцилятора вартістю $2,880-$3,000, з 4-годинним MACD золотим хрестом і RSI, що піднявся до 55. Але не обманюйте — $2,800 є фіговим листком після того, як пара ETH/BTC досягла нового мінімуму у вересні 2024 року, і якщо вона впаде, вона зіткнеться з діапазоном підтримки $2,600-2,700.

Ключовий висновок: Відносна сила Ethereum — це не покращення фундаментальних показників, а короткостроковий ефект того, що ведмеді беруть прибуток на низьких рівнях.

3. Фонди: установи «крадуть фішки», а роздрібні інвестори «ріжуть м'ясо»

Правда щодо відтоку ETF: Не дозволяйте себе обдурити головним заголовком

Останні дані CryptoSlate показують, що, незважаючи на чистий відтік $952 млн з Bitcoin ETF за останні 5 днів, чистий приплив за весь 2025 рік все ще сягає $56,9 мільярда! BlackRock IBIT лише залучив $62 мільярди, але кошти переходять від продуктів з високими комісіями, таких як Grayscale GBTC, на нові продукти з низькими комісіями.

Інституційні тенденції: MicroStrategy, Strategy та інші компанії досі тихо нарощують позиції в діапазоні $75,000–$85,000, а їхня середня вартість утримання зросла до $75,000. Ці «кити» стояли на місці, коли ліквідність закінчилася під час свят, але дані в мережі показують, що вони мають невеликі стрибки щоразу, коли опускаються нижче $86,000.

Ринки деривативів: небезпечна гра перенаселення биків

Дані Binance показують, що 81% акаунтів тримають довгі ордери з співвідношенням довгих до коротких позицій 4,28. Позитивний рівень фінансування свідчить про те, що бички готові платити високі витрати за утримання ордерів. Але це фатальний відхід від «мертвої тиші» спотового ринку — контрактний ринок «фальшивий привіт», а спот ринок «справді мертвий».

Попередження щодо карти ліквідації: накопичіть позицію на понад $500 мільйонів у діапазоні $86,500-$87,000, і якщо ліквідація буде активована, це може спричинити водоспад. Навпаки, існує короткий стоп-лосс на $300 мільйонів вище $88,500, що прискорить рух вгору після прориву. Нинішній ринок — це як туга пружина, лише одна точка тригеру від нього.

4. Макро: фатальна спокуса «періоду тиші» ФРС

ФРС залишила процентні ставки без змін на грудневому засіданні, але очікування зниження ставок у 2026 році були знижені з трьох до одного. Банк Японії підвищив процентні ставки до 0,5%, а очікування посилення глобальної ліквідності зросли. Ще важливіше, що Закон про структуру ринку цифрових активів було відкладено до січня 2026 року, а регуляторна невизначеність стримувала установи від необачних дій.

Але є й світло в темряві: Гонконг чітко заявив, що запустить повну ліцензію дилера віртуальних активів у першому кварталі 2026 року, а Sling Money щойно отримав дозвіл від FCA Великої Британії на надання платіжних послуг за криптовалюту. Регулювання не є універсальним для всіх, а диференційованим — регіони, дружні до відповідності, поспішають вперед.

5. Стратегія операції: Лише залишившись живим, ти маєш шанс

Короткострокові трейдери (1-3 дні): режим «Scratch»

«Bitcoin»: Візьміть довгу позицію лише в діапазоні $86,500–$86,800 (≤5% позиція), стоп-лосс $86,000, ціль $88,000. Або $88,300-$88,500, стоп-лосс $89,000, ціль $87,000. Використання ринкових ордерів суворо заборонено, оскільки прослизання може знищити весь прибуток при вичерпанні ліквідності.

"Ethereum": довга позиція $2,880-$2,900, стоп-лосс $2,850, ціль $2,960. Коротка позиція $2,995-$3,000, стоп-лосс $3,015, ціль $2,930. Основний принцип: Кожна угода не перевищує 3% від загального капіталу, а кредитне плече ≤ 1x.

Середньострокові та довгострокові інвестори (1-3 місяці): «сплячі» позиції

План відкриття позиції групи:

• Bitcoin: 10% за кожне падіння $1,000 нижче $85,000, загальна позиція не перевищує 30%. Якщо вона впаде до $80,000, розгляньте можливість збільшення позиції до 40%.

• Ethereum: 5% за кожне падіння $50 нижче $2,800, загальна позиція не перевищує 20%.

Розподіл активів:

• Основні монети (BTC+ETH): 60-70%

• Premium Layer2 (ARB, OP) та DeFi (AAVE, MKR): 15-20%

• Готівка: 20-25% (для екстремальних ринків)

• Абсолютне уникнення: високий важіль, альткоїни, ліквідність<100万美元的交易对

6. Попередження про ризики: Що страшніше за занурення — це «різати м'ясо тупим ножем»

4. Ризик ліквідності: поточний обсяг торгів становить лише 30% від нормального рівня, а ймовірність «раптового краху» у 3 рази перевищує зазвичай. До відкриття Нью-Йоркської фондової біржі 2 січня ринок може й надалі перебувати у стані «зомбі».

5. Політика «чорний лебідь»: SEC США може раптово оголосити про штрафи проти великої біржі після свят або затримати затвердження опціонів Ethereum ETF.

6. Продаж китів: Моніторинг на блокчейні показує, що 3 адреси з понад 100 000 BTC змінилися 26-27 грудня, хоча вони не були переведені, але баланс біржі зріс на 25 000 BTC за останні 7 днів, що свідчить про підготовку до розпродажу.

7. Ключові точки спостереження: Наступні 72 години визначать тенденцію в січні

7. Обсяг торгівлі: якщо він підніметься вище $30B, це може розірвати глухий кут; Якщо він залишиться нижчим за $15B, «заморожений ринок» триватиме і в новому році

8. Потік ETF: Будь-який окремий ETF має чистий приплив >$500 млн за один день, що є сильним сигналом інституційної прибутковості

9. Зв'язок з американськими акціями: Якщо Nasdaq впаде на >2% на відкритті американського фондового ринку 2 січня, біткоїн може слідкувати за падінням і протестувати $85,000

Висновок: Зараз час «залишки — король»

У останні дні 2025 року ринок використає ринок «закопаного живцем», щоб виключити невизначених учасників. Однак історичні дані свідчать, що крайня паніка (<25）持续超过10天后，未来30天平均反弹幅度达15-20%。这不是巧合，而是"聪明人慢慢吸筹，恐慌者快速离场"的必然结果。

Пам'ятайте три залізні правила:

10. Позиція ≤ 40%: Коли ліквідність вичерпана, готівка — це кисень

11. Стоп-лосс має бути встановлений: У «замороженому ринку» не встановлення стоп-лоссу еквівалентно самогубству

12. Фокус на 3 січня: Публікація даних про зайнятість у несільськогосподарських секторах США може розірвати нинішній глухий кут

Нарешті, скаржся: ті, хто ганяється за дорогими за $69,000, а зараз різає м'ясо за $87,000, і ті, хто не наважується купити за $86,500 і чекає $90,000, щоб гнатися, перш ніж ганятися, часто належать до однієї й тієї ж групи. Ринок спеціалізується на всіх видах шизофренії, все, що потрібно — жити, не рухатися, чекати на вітер.

【Інтерактивна сесія】

Скільки коштує утримання вашої позиції в BTC? У коментарях їх повно!

• Вартість<$80,000的扣1（ winner）

• Вартість > 100 000 доларів 2 (Стендап)

• Відрахування 3 для коротких позицій (розумні гроші)

Як + вперед, нехай більше братів побачать цей сухий товар! Звертайте увагу на мене, щоб оновлювати реальну роботу щодня і разом переживати цю «зиму ліквідності»🔥

Застереження: Ця стаття призначена виключно для аналізу ринку і не є порадою щодо інвестицій. Інвестиції в криптовалюту надзвичайно ризиковані, тому, будь ласка, добре керуйте своїми коштами.#美股圣诞行情开启 $BTC ‌