Маск попереджає про боргову кризу, нестабільність ринку біткоїна посилюється

Грудень 2025 року, світові фінансові ринки переживають різкий перелом. Генеральний директор Tesla Ілон Маск знову суворо попереджає, що США швидко наближаються до боргової кризи в розмірі 38.3 трильйонів доларів, що може спричинити різкі коливання цін на біткоїн. Ці заяви збігаються з тривалим тиском на ринок віртуальних активів, викликаючи побоювання повторної фінансової кризи.

Значне відступлення біткоїна, ризик левериджу

Хоча Маск не припиняє попереджати, потрібно уточнити, що недавні коливання ринку не є "однією ніччю краху", як це подають ЗМІ. За реальними даними, з початку жовтня, коли біткоїн досяг історичного максимуму в 126 000 доларів, він дійсно увійшов у корекцію, але падіння на початку грудня не досягло рівня "19 мільйонів лжеклієнтів, що втратили 5.53 мільярдів доларів". Реальні випадки лжеклієнтів траплялися переважно у квітні 2025 року під час удару тарифної політики Трампа (13.81 мільярда доларів за один день) та під час кризи стабільних монет у жовтні.

Основна логіка поточного ринкового коригування очевидна: очікування зниження ставок ФРС відтерміновані, що призводить до зменшення ліквідності долара, а високий рівень левериджу піддається ліквідації. Дослідження Інституту цінних паперів ФРС вказує, що це неминуче коригування під тиском макроекономічних, структурних та емоційних факторів, а не результат однієї "маніпуляції" великих гравців.

Бенкет дорогоцінних металів і тріщини у бульбі AI

На відміну від криптовалютного ринку, ринок дорогоцінних металів переживає "бум". За даними COMEX, за рік срібло виросло приблизно на 170%, платина — понад 178%, а золото подолало позначку 4400 доларів за унцію. Професор Лі Хуейхуї з Ліонської бізнес-школи у Франції аналізує, що це результат резонансу трьох сил: циклу м'якої грошової політики, високого фіскального дефіциту та відновлення виробництва, що в сукупності є проявом "валютної девальвації".

Тим часом, акції з концепцією AI зазнають переоцінки. За два дні в середині грудня вартість компанії NVIDIA зменшилася більш ніж на 1.3 трильйона юанів, а OpenAI прогнозує збитки за рік у розмірі 115 мільярдів доларів. Goldman Sachs попереджає, що борги технологічних компаній за три роки зросли на 300%, AI перетворюється на "гру у спалювання грошей". Але Маск має унікальну точку зору: він прогнозує, що "протягом трьох років AI підвищить продуктивність до рівня дефляції, і ставки опустяться до нуля, що природним чином зменшить борги".

Теорія енергетичної основи: кінцева пророцтво Маска

Головна ідея Маска дуже революційна: у майбутньому концепція грошей зникне, а енергія стане єдиною "справжньою валютою". У інтерв'ю він підкреслює: "Біткоїн базується на енергії, ви не можете створити енергію законодавчо." Це твердження є логічним продовженням його висловлювань у жовтні на платформі X: "Історично кожен уряд випускав фальшиві гроші, але енергію підробити неможливо."

Обсяг боргу США вже перевищує 38 трильйонів доларів, щорічні витрати на обслуговування боргу становлять 1.2 трильйона доларів, що перевищує військовий бюджет. Маск попереджає, що якщо уряд продовжить друкувати гроші для погашення боргів, це може спричинити руйнівну інфляцію; але його "теорія AI-девальвації" пропонує інший можливий шлях.

Історія римована, а не повторюється

Поточна ситуація має багато спільного з 2008 роком: високий леверидж, бульбашка, що луснула, та напруженість ліквідності. Але ключова різниця полягає в тому, що глобальні банківські капітали вже досягли рівня 13%, і фінансова система набагато стійкіша, ніж тоді. Реальні ризики — це тройна комбінація: AI-бульбашка + зняття левериджу у криптосфері + боргова криза, що може створити новий складний ризик.

Стратегії для інвесторів

З урахуванням поточної ситуації раціональними стратегіями є:

1. Зменшення левериджу: обмежити позиції у високоризикових активах до 30%

2. Інвестування у тверді активи: золото, срібло як захист (пропорція 20%-30%)

3. Готівка — король: зберігати понад 40% готівки для реагування на ліквідність

4. Тема енергетики: слідкувати за акціями у сферах електроенергії, ядерної енергетики, які Маск вважає "кінцевою валютою"

Обговорення: чи здійсниться пророцтво Маска про "енергію як валюту" за три роки? Чи зможе біткоїн стати цифровим носієм енергетичної цінності? Залишайте свої глибокі аналітичні коментарі у розділі, найцікавіші думки будуть відібрані для публікації! Не забудьте поставити лайк і поширити, щоб більше людей побачили можливості та пастки цієї кризи. #加密行情预测 $BTC