Останнім часом спілкувався з кількома друзями, які займаються торгівлею, і всі відчувають, що цього року ринок став особливо складним для гри. Один мій друг минулого місяця ще хвалився, що якесь мале криптовалютне активи подвоїлося, а цього місяця вже майже все програв. В його словах мене дуже зачепило — це не тому, що я став гіршим трейдером, а тому, що цілі ігрові правила кардинально змінилися.

Здається, це справді так. Раніше дрібні інвестори могли заробляти на новинах і відчуттях, тепер же? У всьому ринку працюють високочастотні боти, які виконують ордери, а ми вручну торгуємо — це все одно, що стріляти з пращі у безпілотник, і це зовсім не один рівень.

Але дивно, що все одно є група людей, у яких криві рахунків стабільно зростають — вони заробляють і на бичачому, і на ведмежому ринку. Нещодавно я нарешті почув від досвідченого трейдера правду — вони давно вже не грають у "вгадування підйому чи падіння". Замість цього у них цілі системні підходи, спеціально для того, щоб ловити різницю у ліквідності на ринку.

**Перший прийом: змусити всю мережу працювати на вас**

Що традиційно роблять? Відкривають платформу DEX → вводять кількість → натискають підтвердження → їх підхоплює MEV-бот. За кілька кліків вони втрачають 1-3%.

Їхній підхід зовсім інший. Вони публікують "заявку на купівлю" — я хочу купити 100 ETH, хто запропонує найкращу ціну? І тоді всі маркетмейкери і постачальники ліквідності по всій мережі починають змагатися за цей ордер, а система автоматично виконує угоду за найвигіднішою ціною.

У чому тут фішка? Порівняйте — і зрозумієте. Хочете купити новий телефон? Не йдете в магазин, а публікуєте у соцмережах: "Хто має новий iPhone за найнижчою ціною?" і чекаєте, поки дилери і агенти почнуть змагатися у пропозиціях. В результаті ви точно зможете купити дешевше за роздрібну ціну.

Дані говорять самі за себе: за останні три місяці, використовуючи цей метод, великі гравці економлять у середньому 1.5% від кожної транзакції. Подумайте — на позиції вартістю 10 мільйонів доларів це вже економія 150 тисяч доларів.

**Реальний приклад**

Передостаннього тижня одна компанія планувала купити 5000 ETH на одній з блокчейнів. За стандартною процедурою, очікуваний скіп — близько 2.7%. Але, застосувавши цей метод агрегації ліквідності, вони знизили вартість до 0.8%. Скільки це різниця? Самі порахуйте.

Логіка тут дуже проста — на ринку ніколи не бракує ліквідності, бракує лише вміння знайти найкращу. Відмінність між великим гравцем і дрібним інвестором часто полягає саме у такому системному мисленні.