Gate ETF：у Gate відкриває нову стратегію маржинальних криптоінвестицій

2025 рік, одним із ключових характеристик ринку криптовалют є одночасне масове впровадження та фінансове продукування. Коли гіганти традиційних фінансів, такі як BlackRock, Fidelity та інші, через ETF вводять біткоїн у мільйони звичайних інвестиційних рахунків, у сфері професійної торгівлі цифровими активами з’являється більш гнучкий та потужний інструмент — Gate ETF леверидж-токени, які переосмислюють ризики та прибутковість криптоактивів.

01 Ядро продукту: що таке криптовалютний ETF та його еволюція

Суть криптовалютного ETF полягає у пакуванні цифрових активів у стандартизовані частки фонду, що котируються на фондовій біржі. Це дозволяє інвесторам отримувати ціновий експозицію без необхідності безпосередньо купувати та зберігати біткоїн через традиційний брокерський рахунок.

Ці продукти поділяються на дві основні категорії. Перша — спотовий ETF, який безпосередньо володіє та зберігає базові активи, такі як біткоїн, прагнучи точно відстежувати ціну, наприклад, iShares Bitcoin Trust (IBIT).

Інша — ф’ючерсний ETF, який через інвестиції у ф’ючерсні контракти та похідні інструменти опосередковано отримує цінову експозицію, наприклад ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Його структура є більш складною і може мати більші похибки при відстеженні.

Головна перевага ETF — зниження порогу входу та підвищена безпека. Інвестори не потребують керувати приватними ключами, достатньо кількох сотень доларів для купівлі дрібних часток біткоїна, а активи зберігаються під контролем регульованих професійних інституцій, що зменшує ризики безпеки приблизно на 80%.

02 Просунуті інструменти: принцип роботи Gate ETF леверидж-токенів

У внутрішній торгівлі цифровими активами концепція ETF зазнала креативної еволюції. Платформа Gate пропонує ETF леверидж-токени, які є інноваційним продуктом із вбудованою функцією левериджу у структурі токена.

Основна різниця з традиційним ETF — у цілі: не просто відстежувати ціну активу, а збільшувати його коливання у фіксованому співвідношенні. Користувачам достатньо торгувати так само, як і звичайним спотовим активом, без внесення маржі та без ризику примусового ліквідації, що дозволяє здійснювати леверидж-торгівлю.

Наприклад, за найпопулярнішою номенклатурою на платформі Gate: BTC3L — це токен, що прив’язаний до біткоїна і забезпечує 3 рази вищий прибуток; ETH5S — прив’язаний до Ethereum і пропонує 5 разів зниження.

Ця стабільна кратність підтримується автоматизованим механізмом, що називається «перебалансування». Управляюча компанія щоденно, враховуючи коливання цін базових активів і зміну чистої вартості токена, динамічно коригує позиції на ринку безперервних контрактів, щоб стабілізувати фактичний рівень левериджу (наприклад, 3 або 5 разів).

03 Практика на платформі: як торгувати ETF леверидж-токенами на Gate

Торгівля ETF леверидж-токенами на платформі Gate відбувається за тим самим алгоритмом, що й звичайна спотова торгівля, дуже просто.

Чи то через додаток, чи через веб-інтерфейс, користувачі легко знаходять відповідний розділ. У додатку зазвичай потрібно натиснути 【Спот】→【ETF】, щоб перейти до секції.

На торговій сторінці достатньо ввести ціну та кількість для покупки, натиснути «купити» або «продати». Це означає, що навіть інвестори, які не знайомі з контрактами, можуть легко долучитися до торгівлі левериджами через знайомий інтерфейс.

Після виконання ордеру позиція з’явиться у балансі користувача, весь процес прозорий і інтуїтивно зрозумілий, без додаткових вимог до управління маржею або контролю рівня ліквідації.

04 Стратегічне мислення: формування портфеля з Gate ETF

Для інвесторів із різним рівнем ризику Gate ETF леверидж-токени відкривають широкі можливості для стратегічного формування.

Для тих, хто прагне збільшити прибуток під час зростання ринку, можна обрати BTC3L, ETH5L та інші леверидж-інструменти з позитивним плечем. Наприклад, при зростанні біткоїна на 1% теоретична чиста вартість BTC3L зросте приблизно на 3%.

У разі волатильності або очікуваного падіння, корисними будуть інструменти з негативним плечем, такі як BTC3S або ETH5S. Вони дозволяють отримати прибуток навіть у медвежому ринку.

Більш просунуті стратегії включають комбінування довгих і коротких позицій. Наприклад, інвестор може одночасно мати позиції у BTC3L і BTC3S, щоб у періоди невизначеності ринку за допомогою прибутку однієї позиції компенсувати збитки іншої або отримати структурований дохід від коливань.

05 Розуміння ризиків: двосторонній ефект левериджу та довгострокове зношування

Потрібно усвідомлювати, що леверидж збільшує не лише потенційний прибуток, а й ризики. Якщо ціна базового активу знизиться на 10%, то 3 рази левериджований токен зможе втратити близько 30%, а 5 разів — до 50%.

ETF леверидж-токени мають ще один особливий ризик — зношування через волатильність. Через механізм щоденного перебалансування, у періоди коливань, що повертаються до початкової точки, ціна токена може зазнати незворотних знижень.

Наприклад, якщо ціна біткоїна зросте на 10% в перший день, а потім знизиться на 10% наступного, то ціна з 100 доларів зміниться на 99 доларів, тобто зниження на 1%. Але BTC3L може зазнати змін: перший день — зростання на 30% до 130 доларів, другий — зниження на 30% до 91 долара, що дає сумарний збиток у 9%, значно більший за зниження базового активу.

Тому такі продукти краще використовувати для швидкострокових трендів і не слід розглядати їх як основний довгостроковий актив. Інвесторам рекомендується швидко закривати позиції при протилежних рухах ринку, а не чекати його повернення.

Постійне навчання — єдине джерело успіху у цьому швидкозмінному ринку. Платформа Gate пропонує багато освітніх ресурсів, і інвестори мають глибше вивчити механізм перебалансування, ставки за фіскальними витратами та інші концепції, щоб краще розуміти щоденні коливання чистої вартості продукту і приймати більш обґрунтовані рішення.

Майбутні перспективи

До кінця 2025 року список ETF леверидж-токенів на платформі Gate продовжує розширюватися, охоплюючи біткоїн, Ethereum, SOL, DOGE, XRP та багато інших популярних активів. Ці токени мають щоденний обсяг торгів у кілька мільйонів доларів, що свідчить про їхню активну роль у торгових інструментах.

Від американського SEC, що затвердив фізичний біткоїн ETF, до складних леверидж-токенів на платформі Gate — цифрові активи все більше інтегруються у глобальний інвестиційний ландшафт. Тут поріг входу знижений, але складність прийняття рішень залишається.