2025年末的金融 ринок став свідком захоплюючої драми. Біткойн раптово зазнав різкого обвалу, знизившись більш ніж на 31% від історичного максимуму, що призвело до того, що 190 000 трейдерів втратили всі свої активи за одну ніч; у той час як срібло та платина стрімко зросли більш ніж на 170%, а золото оновило історичний рекорд.

Коливання на ринку криптовалют — це лише вершина айсберга. Основні монети, такі як SOL, BNB, XRP, також зазнають тиску. Концепція AI зазнала серйозних ударів — ринкова капіталізація Nvidia за короткий час зменшилася більш ніж на трильйон доларів, а компанії, пов’язані з ланцюгом індустрії, різко падали. Також нестабільність спостерігається на ринку сировини: ціни на матеріали для літієвих батарей колективно зросли, а зростання основних матеріалів було особливо вражаючим.

Яка логіка за цим? Масаєк рідко висловлюється, вказуючи, що борг США у розмірі 38,3 трильйона доларів може спричинити кризу, і навіть згадує, що концепція валюти може зникнути, а енергія стане "справжньою валютою". Ці твердження звучать дещо шокуюче, але також нагадують про фінансову кризу 2008 року. Тоді криза також виникла через бульбашку та нестачу ліквідності, що спричинило глибокий вплив на ринок.

Однак ця ситуація відрізняється від тієї. Поточна банківська система залишається відносно стабільною, і точки запуску не зовсім ті ж. Високий рівень кредитного плеча та ризики ліквідності існують, але екосистема має буферний простір.

У відповідь на таку ситуацію експерти радять кілька речей: контролювати рівень кредитного плеча, диверсифікувати активи для захисту, слідкувати за грошовими потоками, диверсифікувати інвестиційний портфель. Енергетичні активи дійсно заслуговують уваги, але потрібно враховувати власну здатність витримувати ризики та коригувати стратегію відповідно. Моделі минулого не повторюються точно, але ризики завжди існують. Як інвестор, важливо бути обережним і гнучким.