BlackRock перетворює блокчейн у машину для отримання доходу з $100M виплатами

Джерело: Coindoo Оригінальна назва: BlackRock перетворює блокчейн у дохідну машину з $100M виплатами Оригінальне посилання: https://coindoo.com/blackrock-turns-blockchain-into-a-yield-machine-with-100m-payout/ Експеримент BlackRock з токенізованими фінансами досяг важливої реальної віхи.

Його фонд грошового ринку на базі блокчейну вже розподілив $100 мільйонів у сумарному доході, демонструючи, що токенізовані цінні папери можуть працювати на інституційному рівні, забезпечуючи доходи безпосередньо з традиційних фінансових активів.

Основні висновки

• Токенізований фонд BlackRock виплатив $100 мільйонів у реальному доході з казначейських цінних паперів
• Дивіденди повністю розподіляються на блокчейні власникам токенів
• Фонд показує, що токенізовані цінні папери можуть функціонувати на інституційному рівні
• Впровадження поширюється на кілька блокчейнів

Ця віха відображає реальний дохід, отриманий з казначейських цінних паперів США та інструментів, еквівалентних готівці — без стимулів або рекламних нагород, що робить цей результат практичним тестом фінансової інфраструктури на базі блокчейну.

Токенізований погляд на традиційний дохід

Фонд цифрової ліквідності BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund, відомий як BUIDL, був запущений у березні 2024 року як перший повністю токенізований продукт грошового ринку компанії. Спочатку випущений на блокчейні Ethereum, фонд інвестує в короткострокові активи, номіновані у доларах США, такі як казначейські білети, угоди з викупу та еквіваленти готівки.

Замість володіння акціями через традиційних зберігачів, інвестори володіють токенами BUIDL, прив’язаними до долара, і отримують дивіденди безпосередньо на блокчейні. Ці програмовані розподіли відображають дохід, отриманий від портфеля, зберігаючи при цьому ліквідність, очікувану від фонду грошового ринку.

З моменту запуску BUIDL розширився до шести додаткових блокчейнів, включаючи Solana, Aptos, Avalanche та Optimism, що свідчить про зростаючий попит міжланцюгових активів у реальному світі.

Чому важливо $100 мільйонів

Віху $100 мільйонів важливо тому, що вона представляє собою виплати за весь період, отримані з реальних доходів казначейських цінних паперів, доставлених цілком через блокчейн-інфраструктуру. На практиці BUIDL виконує ту саму основну функцію, що й традиційний фонд грошового ринку — збереження капіталу та отримання доходу — використовуючи токенізовану інфраструктуру від випуску до розрахунку.

На піку фонд мав активи більш ніж на 2,8 мільярда доларів, а раніше цього року його вартість перевищила $2 мільярд, що робить його одним із найбільших токенізованих фондів на сьогодні. Підтримувачі стверджують, що такі функції, як швидше розрахунки, прозоре володіння та автоматичні розподіли, забезпечують ефективність, яку застарілі системи не можуть конкурувати.

Впровадження приносить і динаміку, і увагу

Токенізовані фонди грошового ринку швидко стали одним із найшвидше зростаючих сегментів ринку активів у реальному світі на базі блокчейну. Їх поєднання знайомих профілів ризику та сучасної інфраструктури привернуло інтерес керуючих активами, які шукають альтернативи традиційним інструментам управління готівкою.

Одночасно регулятори уважно стежать. Банк міжнародних розрахунків попереджає, що широке використання токенізованих продуктів грошового ринку — особливо як застави — може ввести операційні та ліквідні ризики, якщо їх не керувати обережно.

Поки що BUIDL від BlackRock є конкретним прикладом того, що токенізовані фінанси можуть перейти за межі пілотних проектів. Розподіливши $100 мільйонів у реальному доході масштабно, фонд показує, як продукти на базі блокчейну можуть імітувати — а можливо, й покращувати — основні механізми традиційних фінансових ринків.