Акції напівпровідників готові до вибухового зростання, оскільки галузь наближається до рубежу $1 трильйонів доходів

Теза прискорення 2026 року за акціями напівпровідників

Сектор напівпровідників увійшов у трансформаційну фазу. Прогнози галузі свідчать, що доходи зростуть на 26,3% у 2026 році, досягнувши $975,4 мільярда — цифра, яка майже наближає сектор до довгоочікуваного порогу $1 трильйонів, спочатку запланованого на 2030 рік. Цей прискорений графік відображає вимоги до інфраструктури, створені поширенням штучного інтелекту по всіх дата-центрах, споживчих пристроях, виробничих екосистемах і корпоративних системах.

Механізми, що підтримують це зростання, вже помітні. Продажі напівпровідників у 2025 році склали приблизно $772 мільярдів із зростанням на 22,5% у порівнянні з попереднім роком, що призвело до зростання індексу PHLX Semiconductor Sector на 42%. Однак 2026 обіцяє ще більш значний імпульс, оскільки провідні аналітики прогнозують подальше загострення траєкторії зростання з maturіng інвестицій у AI та прискоренням їх розгортання по всьому світу.

Чому TSMC та виробники обладнання очікують лідерства у наступному етапі

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) контролює 72% ринку фабричного виробництва — домінування, яке за рік збільшилося на шість відсоткових пунктів, — що робить її основним бенефіціаром цієї структурної зміни. Передові технології компанії, зокрема запуск платформи (2nm) у 2026 році, представляють технологічний фронтир, де зосереджений ріст.

Що робить 2026 особливо привабливим для інвесторів TSMC: компанія вже вичерпала весь свій обсяг виробничих потужностей для 2нм на цей рік, що свідчить про високий попит ще до початку виробництва. Очікується, що виробничі потужності для цього вузла подвояться у 2026 році, а технологія матиме цінову премію у 10-20% порівняно з поточним поколінням 3нм. Очікуваний дохід TSMC у 2025 році у 30% може бути легко перевищений у 2026 році, особливо враховуючи клієнтський портфель — Nvidia, AMD, Apple, Broadcom і Qualcomm — що охоплює весь напівпровідниковий екосистему.

ASML, голландський виробник обладнання, що постачає машини для виготовлення цих передових чипів, є бенефіціаром з боку постачання. Оскільки виробничі потужності TSMC для 2нм вже розпродані, додаткові замовлення на капітальне обладнання майже гарантовані. Сектор напівпровідникового обладнання отримує структурні підтримки від розгортання AI-серверів і переходу на передові вузли, але ASML прогнозує лише 5% зростання прибутку у 2026 році — цифра, яка здається консервативною, враховуючи 28% зростання у 2025. Майже 50% зростання цієї року вже відображає раннє визнання цих тенденцій.

Витрати на AI створюють рушійну силу попиту на акції напівпровідників

Bloomberg Intelligence прогнозує, що витрати на AI-сервери зростуть на 45% у 2026 році до $312 мільярдів, створюючи потужний каталізатор попиту для виробників чипів. Nvidia, яка домінує на ринку AI-напівпровідників, входить у 2026 рік із $275 мільярдів у резерві для дата-центрів — фортеця передбачуваності.

Остання політика адміністрації Трампа щодо дозволу експорту передових напівпровідників до Китаю вводить несподіваний вектор зростання. Ця зміна може суттєво посилити траєкторію прибутків Nvidia понад поточні консенсусні оцінки. Поточні аналітичні моделі прогнозують $7.49 прибутку на акцію у 2026 році. Якщо Nvidia збережуть співвідношення оцінки з індексом Nasdaq-100 (32x прибутковості), акція може досягти $240 — що означає 33% зростання від поточних рівнів. Однак ця оцінка базується на консервативних припущеннях щодо прибутковості, які можуть недооцінювати потенціал ринку Китаю.

Вплив ланцюга галузі

Ці три акції напівпровідників представляють взаємопов’язані сегменти єдиного сценарію зростання: попит на виробництво стимулює виняткове зростання TSMC, що прискорює замовлення обладнання для ASML, тоді як обидва отримують підтримку від базової архітектури AI-чипів Nvidia, що генерує обсяг робіт. Консенсус 2026 року щодо новин напівпровідникового сектору, здається, недооцінює, наскільки тісно ці взаємовідносини посилюють імпульс зростання у всьому секторі.

Злиття зрілості вузла 2нм, розпроданих потужностей, цінової премії та прискореного інвестування в AI-інфраструктуру створює рідкісне поєднання, яке сприяє акціям напівпровідників у найближчому році.