Глобальний ландшафт постачання калійної солі: Хто є найбільшими виробниками калійної солі у 2024 році?

Ринок калійних добрив входить у критичну точку перелому. Хоча ціни на добрива залишаються волатильними у переддень 2025 року, структурна картина змінюється — виробничі динаміки фундаментально переосмислюють, як найбільші у світі виробники калію конкурують і борються за частку ринку.

Балансування: Чому зараз важливі виробничі показники

Глобальне споживання калію у 2024 році зросло до 38,8 мільйонів метричних тонн, з прогнозами досягти 40,9 мільйонів MT у 2025 році. Однак ось напруга: світова виробнича потужність у 2024 році становила 65,2 мільйонів MT, з очікуваннями зростання до 76 мільйонів MT до 2028 року. Різниця між пропозицією і попитом швидко звужується.

Геологічна служба США повідомляє, що щорічне глобальне виробництво калію у 2024 році досягло 48 мільйонів метричних тонн. Ця цифра приховує більш цікаву реальність — географічна концентрація виробництва руйнується. Обмеження експорту з боку великих гравців і геополітична напруга змушують ринок переосмислювати, звідки насправді походить калій.

Величезна трійка домінує — але не надовго

Канада лідирує з виробництвом 15 мільйонів метричних тонн у 2024 році, що на понад 11 відсотків більше ніж торік. Саскачеван залишається епіцентром, і країна отримала 79 відсотків імпорту калію до США. Nutrien, найбільша у світі компанія з виробництва калію, оцінена більш ніж у C$35 мільярдів, закріплює лідерство поряд із гігантською операцією Mosaic на Естергазі K3 — здатною виробляти майже 8 мільйонів MT щороку. Проект BHP Jansen обіцяє подвоїти потужності до кінця десятиліття.

Росія та Білорусь разом становлять приблизно 16 мільйонів MT виробництва. Росія залишилася на рівні 9 мільйонів MT, через обмеження експорту. Білорусь, однак, зафіксувала приголомшливий стрибок виробництва на 56 відсотків до 7 мільйонів MT — найбільше зростання серед усіх великих виробників. Історія повернення реальна, хоча експорт залишається обмеженим через проблеми з портовим доступом і сильно залежить від російських логістичних маршрутів для досягнення азійських покупців.

Середній рівень: зростаюча присутність Азії

Китай продовжує стабільне зростання з виробництвом 6,3 мільйонів MT, але країна споживає приблизно 20 відсотків світового калію. Цей дефіцит попиту означає, що Китай залишається структурно залежним від імпорту, особливо для muriate of potash (MOP).

Німеччина, Ізраїль і Йорданія разом виробляють приблизно 7,2 мільйонів MT. Відновлювальні операції Ізраїлю з Мертвого моря виробили 2,4 мільйонів MT, тоді як Йорданія додала 1,8 мільйонів MT. Обидві країни мають геополітичну перевагу — вони географічно ізольовані від санкційних динамік, що впливають на східноєвропейських постачальників.

Випадкові фактори: розширення Південно-Східної Азії

Лаос є найбільш цікавою історією зростання. З усього 1,5 мільйонів MT у 2024 році, ця південно-східна азійська країна розташована на другому за величиною у світі запасі калію — (1 мільярд MT) після Канади. Третя лінія MOP компанії Lao Kaiyuan, очікувана до запуску наприкінці 2025 року, подвоїть потужності компанії. Це позиціонує Лаос як важливий постачальник для азійських ринків на найближчі п’ять років.

Кінець: масштаб має менше значення, ніж позиціонування

Чилі з (750 000 MT) і США з (420 000 MT) завершують топ-10, хоча обидві країни мають вагу у конкретних ринках. Чилійська SQM поєднує виробництво калію і літію, тоді як виробництво США — зосереджене у Нью-Мексико і Юті, і переважно орієнтоване на сульфатні варіанти, а не MOP.

Структурний зсув попереду

Світові запаси калію перевищують 4,8 мільярдів MT у еквіваленті оксиду калію. Але запаси — це лише половина історії. Очікується нове виробництво MOP у Білорусі, Бразилії, Канаді, Ефіопії, Марокко і Іспанії до 2028 року, що сигналізує про цілеспрямоване географічне переосмислення. Послання ясне: найбільші у світі виробники калію готуються до розриву ланцюга постачань із поточними геополітичними точками напруги.

Для інвесторів, що слідкують за акціями калію, 2025 рік стає ключовим — зростання виробництва, стабілізація цін і гонка за укладання угод на закупівлю визначать, хто з гравців зможе отримати вигоду в цьому переосмисленому ландшафті.