Щомісячний заробіток у доларах: Посібник з ETF з щомісячними дивідендами для бразильських інвесторів

За останні кілька років значно зросла зацікавленість бразильських інвесторів у альтернативах, що генерують дохід у іноземній валюті. Поєднання внутрішньої економічної нестабільності, високих відсоткових ставок і волатильного курсу зробило пошук доходу в доларах більш привабливим ніж будь-коли. У цьому контексті біржові фонди, що виплачують прибутки щомісяця, з’явилися як зручне і демократичне рішення.

На відміну від створення індивідуального портфеля американських акцій — що вимагало б значного капіталу і технічних знань — ці ETF пропонують миттєву диверсифікацію, низькі операційні витрати і повну автоматизацію виплат. Для бразильського інвестора, який прагне побудувати щомісячний потік доходу в доларах без ускладнень, розуміння роботи цих фондів — перший крок до більш міцної і глобальної стратегічної майнової політики.

Як працюють ETF з щомісячними дивідендами: Механізм генерування доходу

ETF з щомісячними дивідендами — це, по суті, фонд, що об’єднує акції або активи з міцною історією розподілу прибутків. Геніальність цієї структури полягає в простоті: замість того, щоб досліджувати і купувати десятки окремих акцій, ви купуєте частки одного фонду, який вже виконує цю роботу з курирування і ребалансування.

Ці фонди зосереджені на компаніях із міцним грошовим потоком, оборонних секторах (енергія, телекомунікації, інфраструктура) або спеціалізованих інструментах, таких як REITs — американські нерухомі фонди, що майже весь свій дохід розподіляють інвесторам. Результатом є дохід, який продовжує надходити щомісяця, незалежно від волатильності або тимчасових падінь на ринку.

Гроші від дивідендів зараховуються на рахунок брокера у доларах, що дозволяє інвестору реінвестувати, тримати у готівці або конвертувати у реали відповідно до свого фінансового плану. Ця гнучкість особливо цінна для тих, хто створює довгострокову стратегію, оскільки прибутки можна негайно повторно вкладати для посилення ефекту складних відсотків.

Важливо зауважити: інвестори, що прагнуть ще більшої географічної диверсифікації і експозиції до товарів — таких як нафта — також знаходять альтернативи у спеціалізованих ETF у цьому сегменті, розширюючи можливості формування портфеля.

Основні ETF з щомісячними дивідендами: Детальний аналіз 6 продуктів

1. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)

JEPI сьогодні один із найпопулярніших фондів для тих, хто хоче доходу в доларах без втрати стабільності. Запущений у 2020 році, швидко залучив мільярди доларів, пропонуючи збалансовану пропозицію: поєднання якісних акцій із деривативними стратегічними інструментами, що генерують потік грошових коштів.

Ключові цифри (жовт/2025):

• Ціна: ~US$ 57,46
• Активи під управлінням: US$ 40 мільярдів
• Річна ставка: 0,35%
• Річна доходність (12 місяців): ~8,4%
• Частота виплат: щомісяця у доларах
• Середній обсяг у день: ~5 мільйонів часток

Фонд використовує гібридний підхід: формує портфель із 100–150 акцій S&P 500 із фокусом на цінність і низьку коливальність, потім підсилює генерацію доходу через структуровані інструменти, що імітують продаж опціонів. Основні активи — Coca-Cola, AbbVie і PepsiCo, що відображає явно оборонний нахил.

Основні переваги:

• Міцний щомісячний дохід (~8% на рік) з помірним ризиком
• Бета всього 0,56 щодо S&P 500, зменшуючи експозицію до різких коливань
• Найбільший активний ETF із дивідендами у світі — ліквідність і стабільність гарантовані
• Можливий податковий бонус для окремих міжнародних інвесторів

Пункти уваги:

• Обмежений капітал у випадку зростання ринку
• Складне активне управління вимагає постійної технічної експертизи
• Адміністративна комісія трохи вища за середню пасивних фондів

2. Global X SuperDividend ETF (SDIV)

Ті, хто шукає міжнародної експозиції і готові миритися з більшою волатильністю заради вищого доходу, знаходять у SDIV привабливу альтернативу. З 2011 року фонд відтворює індекс, що відбирає 100 глобальних акцій із найбільшими дивідендними відносинами, розподіляючи прибутки щомісяця.

Ключові цифри (жовт/2025):

• Ціна: ~US$ 24,15
• Активи під управлінням: US$ 1,06 мільярда
• Річна ставка: 0,58%
• Річна доходність (12 місяців): 9,74%
• Частота виплат: щомісяця у доларах
• Середній обсяг у день: ~337 тисяч часток

Портфель розподілений за секторами: фінанси (~28%), енергетика (~24%) і нерухомість (~13%), з помітною присутністю на ринках, що розвиваються: Бразилія (~15%), Гонконг (~12%) і інші країни.

Основні переваги:

• Міжнародний пасивний дохід із доходністю понад 9%
• Географічна диверсифікація зменшує залежність від однієї економіки
• Експозиція до компаній із високим дивідендним доходом

Пункти уваги:

• Компанії з дуже високими дивідендами часто мають фундаментальні ризики
• Сильна експозиція до циклічних секторів (енергія, фінанси) підсилює коливання
• Висока адміністративна комісія порівняно з традиційними пасивними фондами

3. Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV)

На відміну від SDIV, DIV обмежується виключно американським ринком, прагнучи збалансувати високий дохід із контрольованою волатильністю. Вибирає 50 американських акцій із найбільшими дивідендами і низькою коливальністю, працює як більш оборонний варіант.

Ключові цифри (жовт/2025):

• Ціна: ~US$ 17,79
• Активи під управлінням: US$ 624 мільйони
• Річна ставка: 0,45%
• Річна доходність (12 місяців): 7,30%
• Частота виплат: щомісяця у доларах
• Середній обсяг у день: ~240 тисяч часток

Концентрація у оборонних секторах: Utilities (~21%), нерухомість (~19%), енергетика (~19%) і базовий споживчий сектор (~10%). Це робить його менш вразливим до технологій або швидкозростаючого роздрібного бізнесу.

Основні переваги:

• Постійний щомісячний дохід понад 7% на рік
• Експозиція до секторів із історичною стійкістю під час криз
• Фокус на низьку волатильність пом’якшує втрати у негативних циклах

Пункти уваги:

• Висока концентрація у секторах може вплинути на результати у несприятливих сценаріях
• Обмежений до 50 американських акцій — втрачає міжнародні можливості
• Ризик “пасток дивідендів”, коли компанії погіршують фундаментальні показники і знижують виплати

4. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (SPHD)

SPHD — це підхід “розумного бета”: відбирає 50 компаній із S&P 500 із найбільшими дивідендами і найменшими історичними коливаннями цін, перезбалансовуючи їх разом із піврічною частотою для підтримки балансу.

Ключові цифри (листопад/2025):

• Ціна: ~US$ 48,65
• Активи під управлінням: US$ 3,08 мільярди
• Річна ставка: 0,30%
• Річна доходність (12 місяців): ~3,4%
• Частота виплат: щомісяця у доларах
• Середній обсяг у день: ~700 тисяч часток

Нерухомість (~23%), базовий споживчий сектор (~20%) і Utilities (~20%) формують оборонний ядро фонду. У топових позиціях — Pfizer, Verizon і Altria.

Основні переваги:

• Стабільний дохід із щомісячною виплатою, ідеальний для прогнозованого грошового потоку
• Експозиція до “блакитних фішок” із оборонною історією
• Перезбалансування разом із піврічною частотою запобігає концентрації у нестабільних активах

Пункти уваги:

• Помірна доходність (~3,4%) нижча за фонди, що фокусуються на високих дивідендах
• Відсутність акцій з високим зростанням обмежує потенціал зростання у бурхливих ринках
• Близько половини портфеля зосереджено лише у трьох секторах

5. iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)

PFF займає специфічну нішу: інвестує у преференційні акції, що позиціонуються проміжно між звичайними акціями і борговими цінними паперами. Виплачують фіксовані дивіденди зазвичай щомісяця з меншою волатильністю.

Ключові цифри (листопад/2025):

• Ціна: ~US$ 30,95
• Активи під управлінням: US$ 14,11 мільярдів
• Річна ставка: 0,45%
• Річна доходність (12 місяців): ~6,55%
• Частота виплат: щомісяця у доларах
• Середній обсяг у день: ~3,5 мільйонів часток

Об’єднує понад 450 випусків, переважно з фінансового сектору (60%) — банки JPMorgan і Bank of America емітують преференційні акції для ефективного залучення капіталу.

Основні переваги:

• Стабільний щомісячний дохід понад 6% на рік
• Менша волатильність ніж у звичайних акцій, особливо в економічних невизначеностях
• Висока диверсифікація зменшує ризик окремого кредитного дефолту

Пункти уваги:

• Чутливий до циклів підвищення ставок у США — коли нові випуски пропонують вищі доходи, ринкова вартість знижується
• Низький потенціал зростання — фокус на доході, а не на зростанні капіталу
• Концентрація у фінансовому секторі підвищує ризики кредитних криз

6. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF (QYLD)

QYLD реалізує складну стратегію: купує всі акції Nasdaq-100 і одночасно продає кол-опціони (calls) на індекс. Премії за опціонами цілком розподіляються часткам щомісяця.

Ключові цифри (жовт/2025):

• Ціна: US$ 17,47
• Активи під управлінням: US$ 8,09 мільярдів
• Річна ставка: 0,60%
• Річна доходність (12 місяців): 13,17%
• Частота виплат: щомісяця у доларах
• Середній обсяг у день: ~7 мільйонів часток

Експозиція зосереджена на Технологіях (~56%), Комунікаціях (~15%) і Споживчому секторі (~13%). Apple, Microsoft, NVIDIA і Amazon домінують у топових позиціях.

Основні переваги:

• Надзвичайно високий щомісячний дохід (більше 13% на рік)
• Автоматичне управління стратегією опціонів без ручної роботи інвестора
• Більший захист у боковому або падаючому ринку — премії амортизують втрати

Пункти уваги:

• Обмежений капітал у зростаючих ринках — у періоди сильного зростання Nasdaq фонд відстає
• Змінна дохідність залежно від волатильності ринку
• Ризик зменшення капіталу у довгостроковій перспективі через обмін зростання на чистий дохід

Як інвестувати у ETF з щомісячними дивідендами: Практичні альтернативи

Міжнародні брокери

Найпростіший спосіб — відкрити рахунок у брокерах, що мають доступ до американських бірж (NYSE і Nasdaq). Популярні платформи серед бразильців — Interactive Brokers, Stake, Avenue, Nomad і BTG Pactual. Після переказу коштів через міжнародний переказ можна купити ETF, наприклад JEPI, SPHD або SDIV. Дивіденди автоматично надходять у доларах на рахунок і можуть бути реінвестовані або конвертовані.

BDRs ETF на B3

Ще один варіант — це Бразильські депозитарні сертифікати (BDRs), що репрезентують іноземні ETF. Фонди, як IVVB11 (який відтворює S&P 500), вже доступні на бразильській біржі. Поточна проблема — відсутність BDR, спеціалізованих на ETF із щомісячними дивідендами. Також оподаткування може бути менш вигідним, а строки виплат — довшими.

Диверсифікація портфеля: крім традиційних дивідендів

Складні інвестори часто доповнюють фонди із щомісячними дивідендами додатковою експозицією до окремих секторів — наприклад, ETF на нафту, що пропонують експозицію до енергетичних товарів і можуть генерувати власний дохід через розподіли, особливо за високих цін на нафту. Така диверсифікація розширює можливості для створення пасивного доходу.

Висновки: стратегічний дохід у доларах

Інвестування у ETF, що виплачують щомісячні дивіденди, пропонує зручний і доступний спосіб для бразильців створити пасивний дохід у сильній валюті. Кожен фонд має свої особливості: деякі орієнтовані на максимальний дохід (QYLD, SDIV), інші — баланс між доходом і стабільністю (JEPI, SPHD), а є й ті, що фокусуються на окремих класах активів, наприклад, преференційні (PFF).

Вибір залежить від вашого профілю ризику, часових рамок і конкретних цілей. Для тих, хто цінує передбачуваність, більш підходящі оборонні фонди, такі як DIV і PFF. Ті, хто готовий до більшої волатильності заради високого доходу, знайдуть привабливими QYLD і SDIV.

Важливо пам’ятати, що міжнародні інвестиції мають валютні, ринкові та податкові ризики. Перед великими вкладеннями рекомендується проконсультуватися з фінансовим радником, який враховує вашу ситуацію і довгострокові цілі.