Сектор чіпів очолює ринковий ралі, оскільки технологічні гіганти сприяють широкомасштабним зростанням акцій

Акції сьогодні зросли: індекс S&P 500 піднявся на +0.62%, індекс Dow Jones Industrial Average піднявся на +0.10%, а Nasdaq 100 здобув +1.16%. Ф’ючерси на E-mini S&P за березень показали +0.59%, тоді як ф’ючерси на E-mini Nasdaq за березень зросли на +1.14%, що свідчить про збереження імпульсу перед закриттям.

Непохитною рушійною силою сьогоднішнього ралі були виробники напівпровідників та компанії, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту. Ця сфера стала основним двигуном, що підштовхує ширший ринок вгору, а також підтримка надходить від сильних показників європейських акцій. Індекс Euro Stoxx 50 досяг рекордного максимуму, піднявшись на +0.99%, що створює позитивний ефект для американських інвесторів.

Акції напівпровідників демонструють значний приріст

У межах екосистеми чипів окремі компанії показали виняткову силу. SanDisk (SNDK) очолила список зростання S&P 500 з підвищенням понад +8%, тоді як ASML Holding (ASML) очолила список Nasdaq 100 з приростом понад +7% після подвійного підвищення рекомендації від Alethia Capital до “Купувати” з цільовою ціною $1,500. Micron Technology (MU) піднялася більш ніж на +7%, а Lam Research (LRCX) показала приріст понад +6%.

Імпульс поширився по всьому ланцюжку поставок напівпровідників. Applied Materials (AMAT), ARM Holdings (ARM), KLA Corp (KLAC), Advanced Micro Devices (AMD) та Intel (INTC) кожен піднялися більш ніж на +4%. Тим часом, Western Digital (WDC), Marvell Technology (MRVL), Seagate Technology Holdings (STX) та Broadcom (AVGO) зафіксували зростання понад +3%.

Технічні гіганти вносять внесок у широту ринку

Акції “Величної сімки” додали додаткового підйому до сьогоднішнього ринкового показника. Nvidia (NVDA) та Alphabet (GOOGL) піднялися більш ніж на +2%, тоді як Amazon.com (AMZN) та Apple (AAPL) зросли більш ніж на +1%. Tesla (TSLA) показала більш скромний приріст +0.31%.

Однак не всі акції мегакапіталізації брали участь у ралі однаково. Microsoft (MSFT) знизилася на -0.67%, а Meta Platforms (META) зменшилася на -0.57%, що свідчить про те, що лідерство сектору сьогодні було зосереджене, а не універсальним.

Тиск від процентних ставок і динаміка ринку облігацій

Ринок фіксованого доходу створював перешкоди для оцінки акцій. Казначейські облігації США на 10 років (ZNH6) знизилися на 2 тики, оскільки дохідність 10-річних зросла на +0.8 базисних пунктів до 4.163%. Зростання прискорилося до максимуму за 1.5 тижня — 4.191%, що було викликано зменшенням попиту на безпечні активи після сильних показників ринку акцій і зростання очікувань інфляції. Очікувана інфляція на 10 років підскочила до максимуму за 2.5 тижня — 2.259%.

На міжнародному рівні доходність європейських державних облігацій зросла по всій лінійці. Доходність 10-річного бундесу Німеччини досягла максимуму за 1.5 тижня — 2.910% (+3.0 bp до 2.885%), тоді як доходність 10-річних казначейських облігацій Великої Британії піднялася до 4.530% (+3.2 bp до 4.511%).

Економічні дані та сигнали монетарної політики

Діяльність у виробничому секторі США залишалася стабільною. PMI виробництва за грудень залишився незмінним на рівні 51.8, відповідно до очікувань аналітиків. Ф’ючерсні ринки оцінюють ймовірність зниження ставки на -25 базисних пунктів при засіданні FOMC 27-28 січня усього в 15%.

Європейські економічні сигнали демонстрували більш обережну картину. PMI виробництва в Єврозоні за грудень був переглянутий вниз на -0.4 пункту і склав 48.4, що свідчить про скорочення. Однак, грошова маса M3 у Єврозоні за листопад зросла на +3.0% у річному вимірі, перевищивши очікування +2.7% і показавши найсильніше зростання за чотири місяці. PMI виробництва у Великій Британії за грудень також був переглянутий вниз на -0.6 і склав 50.6.

Очікування щодо монетарної політики центральних банків залишаються стриманими. Ринки свопів оцінюють ймовірність підвищення ставки на +25 базисних пунктів у ЄЦБ на засіданні 5 лютого усього в 1%.

Секторні ротації та видатні окремі компанії

Страхові компанії зазнали значних продажів. Progressive (PGR) очолила список зниження S&P 500 з падінням понад -7%. Erie Indemnity (ERIE) знизилася більш ніж на -2%, тоді як Allstate (ALL), Hartford Insurance Group (HIG), Arthur J. Gallagher (AJG) та Travelers (TRV) втратили більше ніж -1%.

Навпаки, деякі енергетичні та споживчі акції набрали обертів. Sable Offshore (SOC) підскочила більш ніж на +18% після того, як федеральний апеляційний суд схвалив перезапуск трубопроводу компанії та операції з видобутку нафти біля узбережжя Каліфорнії в Санта-Барбарі. RH піднялася більш ніж на +7%, а Wayfair (W) зросла більш ніж на +5% після рішення президента Трампа відкласти підвищення тарифів на м’які меблі до наступного року. Vertiv Holdings (VRT) піднялася більш ніж на +7% після того, як Barclays підвищила рекомендацію акцій до “Перевищує вагу” з “Рівна вага” з цільовою ціною $200 price target.

Торги цього дня відображали ринок, що все більше зосереджений на секторах з орієнтацією на зростання та компаніях, що отримують вигоду від розширення інфраструктури штучного інтелекту, тоді як традиційні сектори та захисні позиції стикалися з відносними перешкодами на тлі зростання процентних ставок і побоювань щодо інфляції.