Чому трейдерам форекс потрібно справді розуміти Liquidity

У валютному ринку ліквідність (Liquidity) — це не просто технічний термін, який з’являється у підручниках, а важливий фактор, що безпосередньо впливає на вашу щоденну торгову ефективність. Коли ви справді розумієте Liquidity, вам легше приймати рішення щодо управління ризиками та вибору валютних пар.

Що таке Liquidity у ринку Forex насправді

Liquidity — це здатність активу (у цьому випадку — валютної пари) швидко переходити з рук у руки між покупцями та продавцями без значних втрат у ціні. Актив з високою Liquidity означає, що ви можете легко входити і виходити з торгових позицій. У той час як актив з нижчою Liquidity може створювати труднощі у пошуку контрагентів.

У всіх фінансових ринках готівка вважається активом із найбільшою Liquidity, що полегшує її конвертацію у еквівалент. Інші активи, які можна легко конвертувати у готівку, наприклад акції та валюти, мають високу Liquidity. Навпаки, нерухомість або колекційні предмети можуть вимагати більше часу і коштів для продажу.

Реальна важливість Liquidity для трейдера

Зменшення спреду та торгових витрат — при високій Liquidity між ціною покупки (Bid) і ціною продажу (Ask) зменшується розрив, що дозволяє відкривати і закривати позиції з меншими витратами. Для трейдерів, які часто відкривають позиції, економія на Spread накопичується з часом.

Швидке виконання ордерів — у ринках із високою Liquidity ваші ордери будуть виконані (Execution) швидко і за ціною, близькою до очікуваної. На відміну від ринків із низькою Liquidity, де можливий (Slippage) — різниця між очікуваною і фактичною ціною виконання.

Зменшення ризику Slippage — непередбачуване зміщення ціни (Slippage) трапляється частіше у валютних парах із низькою Liquidity. При високій Liquidity ціна змінюється плавно, і доступна велика кількість учасників, що зменшує ризик різких цінових рухів.

Цінова стабільність — валюти з високою Liquidity торгуються багатьма учасниками, що зменшує ймовірність різких рухів або маніпуляцій ціною, тому вони краще відображають справжню вартість.

Нові валютні пари (Exotic Pairs) проти основних (Major Pairs)

Ринок Forex ділить валютні пари на кілька груп. Основні пари (EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, AUD/USD) — це пари, що постійно торгуються та активно купуються і продаються фінансовими інститутами та великими трейдерами по всьому світу.

Основні (Major Pairs) з високою Liquidity:

EUR/USD — ця пара має найвищий обсяг торгів у ринку Forex і є репрезентативною для двох найбільших економік світу — (Єврозони та США). Дуже вузький спред робить її першим вибором для новачків.

USD/JPY — друга за обсягом торгів. Японія — третя за розміром економіка у світі, а ієна — важливий резервний актив. Торгівля USD/JPY характеризується вузьким спредом і передбачуваними рухами цін.

GBP/USD — фунт стерлінгів репрезентує велику економіку, особливо під час європейських сесій. Ця пара має високу Liquidity і підходить для трейдерів із помірним ризиком.

USD/CHF — швейцарський франк вважається «безпечним активом» у періоди нестабільності. Ця пара активно торгується і має хорошу Liquidity, особливо під час економічних турбуленцій.

AUD/USD — австралійський долар залежить від товарних ринків, зокрема золота. Ця пара має хорошу Liquidity і тісно пов’язана з глобальними цінами на товари. Торгівля AUD/USD особливо активна під час азіатських сесій.

Нові валютні пари (Exotic Pairs) з нижчою Liquidity:

USD/SEK — хоча шведська економіка сильна, шведська крона не є популярною для торгівлі серед трейдерів. Спред ширший, ніж у основних пар.

GBP/ZAR — южноафриканський ранд — це «екзотична» валюта з дуже низькою Liquidity. Обсяг торгів зменшується, і спред може значно розширюватися через високу волатильність.

USD/TRY — турецька ліра останнім часом зазнавала економічної нестабільності, тому ця пара має дуже низьку Liquidity і широкий спред.

EUR/HUF — угорський форинт не є популярною валютою для торгівлі, тому ця пара має дуже низький обсяг і широкий спред.

Зміни Liquidity протягом дня

Liquidity у Forex не залишається стабільною протягом усього дня. Ринок працює 24 години 5 днів на тиждень, але потік торгівлі нерівномірний. Найвищий рівень Liquidity спостерігається під час відкриття основних фінансових центрів світу, особливо коли відкриваються Лондон і Нью-Йорк одночасно. У цей час обсяг торгівлі величезний і створює ідеальні умови для високої Liquidity.

Навпаки, у періоди «позасеансового напруження», наприклад, наприкінці американського торгового дня або на початку азіатської сесії, Liquidity зменшується. У цей час спред може розширюватися, а ризик Slippage зростає.

Як виміряти і перевірити Liquidity

( Bid-Ask Spread і його звуження

Спред )розрив між ціною покупки і продажу### — найпряміший індикатор. Вузький спред свідчить про високу Liquidity, широкий — про низьку. Порівняння спредів однієї і тієї ж пари у різний час допомагає визначити найкращий час для торгівлі.

(Обсяг торгів )Volume###

Високий обсяг торгів свідчить про сильну Liquidity. Ця інформація особливо корисна при порівнянні з іншими активами або у контексті аналізу.

(Цінова дія )Price Action###

У ринках із високою Liquidity ціна рухається плавно, без різких проривів або «пропусків» (Gap). У низьколіквідних ринках ціна може бути дуже волатильною і мати явні прориви.

(Глибина ринку )Market Depth###

Цей індикатор показує кількість заявок на купівлю і продаж на різних рівнях цін. Глибокий ринок означає високу Liquidity і здатність обробляти великі обсяги без суттєвого впливу на ціну.

Liquidity vs Волатильність: важливі відмінності, які потрібно знати

Liquidity (Liquidity) — це залежність від того, наскільки легко ви можете купувати і продавати активи.
Волатильність (Volatility) — це міра розміру цінових рухів за певний період.

Основні валютні пари, такі як EUR/USD, мають високу Liquidity і низьку волатильність, що означає легкість торгівлі без різких цінових стрибків.

У той час як нові валютні пари, наприклад USD/TRY, можуть мати низьку Liquidity і високу волатильність, що ускладнює торгівлю і спричиняє різкі цінові зміни.

Ці два фактори тісно пов’язані: при низькій Liquidity ринок стає більш волатильним, оскільки невеликі ордери можуть сильно рухати ціну. Висока Liquidity сприяє стабільності цін, оскільки багато учасників підтримують ринок.

Фактори, що впливають на Liquidity

( Час роботи фінансових інститутів

Ринок Forex працює цілодобово, але Liquidity значно зростає, коли банки та фінансові установи відкриваються. Особливо це стосується перетину основних сесій )особливо Лондон-Нью-Йорк###. Це час найвищої Liquidity доби.

( Новини та економічні оголошення

Важливі економічні новини, такі як звіти про зайнятість, інфляцію або рішення центральних банків, можуть швидко змінити Liquidity. Перед оголошеннями багато трейдерів відкривають або закривають позиції, що знижує Liquidity. Після публікації новин Liquidity зазвичай знову зростає через збільшення обсягів торгів.

) Настрій ринку

У періоди впевненості трейдери активніше входять у ринок, підвищуючи Liquidity. У періоди невизначеності — криз, геополітичних конфліктів або несподіваних подій — трейдери можуть утримуватися від торгів, що знижує Liquidity.

Виявлення Liquidity за допомогою інших інструментів

Трейдери часто використовують технічні індикатори для оцінки рівня Liquidity. Це включає Moving Averages ###Середні ковзні###, Bollinger Bands і обсяг торгів (Volume). Вони допомагають визначити зони високої Liquidity, тобто цінові рівні з великим обсягом торгів, які часто називають «Підтримкою і опором», що базується на попиті і пропозиції.

Як використовувати Liquidity у торгівлі

( Вибір валютної пари

Початківцям рекомендується зосередитися на основних парах )EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD###, оскільки вони мають високу Liquidity і вузький спред, що зменшує торгові витрати.

( Час для торгівлі

Обирайте час із найвищою Liquidity, особливо наприкінці азіатської сесії, під час відкриття Лондона і Нью-Йорка.

) Управління ризиками

У періоди низької Liquidity ###наприклад, у святкові дні або вночі###, збільшуйте рівень Stop Loss і зменшуйте розмір позицій, щоб захиститися від непередбачуваного Slippage.

Підсумки

Liquidity — це ключовий фактор, який не можна ігнорувати для успішної торгівлі на Forex. Розуміння того, як працює Liquidity, коли найкращий час для торгівлі і які валютні пари мають найбільшу Liquidity, допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення і підвищити шанси на прибуток.

Кожен трейдер, включаючи новачків, повинен починати з вивчення Liquidity ринку, обирати основні валютні пари з високою Liquidity і слідкувати за економічними новинами, що впливають на її зміну. Низькі витрати на Spread, високий обсяг торгів і стабільна ціна — це переваги високої Liquidity, які допоможуть вам зробити торгівлю на Forex більш ефективною.