2025 року після періоду волатильності акції лікарняних закладів продовжують залучати інвесторів

Основна причина дуже проста — бізнес лікарень є Захисними Акціями, які не залежать від ринкових коливань. Охорона здоров’я завжди потрібна, незалежно від того, чи економіка на підйомі, чи на спаде. Це забезпечує стабільний дохід і передбачуваний прибуток для цих компаній.

Чому акції лікарень цікаві у 2568 році?

1. Постійний дохід

Після інвестицій у будівництво та обладнання, що залишається — це безперервний грошовий потік від клієнтів. На відміну від інших бізнесів, які потребують повторних інвестицій для збереження прибутковості, лікарні мають міцну фінансову базу.

2. Низький ризик, підходить для довгострокового володіння

У періоди кризи ринок, як правило, не сильно падає. Навпаки, коли ринок відновлюється, ці акції не зростають так швидко, як циклічні, але залишаються стабільними та послідовними. Це характерна риса Захисних Акцій.

3. Попит з боку старіючого населення

Зростання населення, старіння суспільства, нові хвороби — все це свідчить про постійне зростання потреб у медичних послугах.

Таблиця порівняння 7 високодоходних акцій лікарень у 2568 році

Три рівні підходу до вибору акцій лікарень

Рівень 1: Вивчення типу клієнтів

Зовнішні клієнти: BH, BDMS, BCH — ці акції мають високий дохід від іноземців, від 30% до 67%. Необхідно уважно слідкувати за ситуацією в економіках інших країн.

Внутрішній ринок: VIBHA, CHG, PR9, THG — основний дохід від внутрішніх пацієнтів. Менший ризик, але й зростання повільніше.

Рівень 2: Аналіз фінансових коефіцієнтів

P/E Ratio: Який оптимальний коефіцієнт? Порівнюйте з галуззю. BH має P/E 18.34, що є цілком прийнятним для зростаючого прибутку 23%, як прогнозує BCH.

ROE: Рентабельність власного капіталу. BH має 31.91%, що свідчить про ефективне використання капіталу. VIBHA має лише 8.49%, що вимагає обережності.

Рівень 3: Стратегія зростання

Злиття та поглинання: BDMS — найбільша компанія з ринковою капіталізацією 355,980 млн฿, має широку мережу.

Розширення: CHG планує збільшити кількість ліжок і розширити площі, але потрібно враховувати час окупності.

Нішеві фокуси: PR9 — орієнтація на цифрові платформи, наприклад, 9 CARE, — сучасна стратегія.

Аналіз кожної лікарні

( BH — основний акціонер з високим дивідендом

Ринкова капіталізація 139,110.29 млн฿, ціна 183฿, ROE 31.91% )найвищий###

Переваги: заснована у 2527, один із найбільших постачальників соціального страхування, 66.52% доходу від звичайних пацієнтів, планує підвищити ціни та розширити мережу для іноземців. Високий ROE — свідчення ефективного управління капіталом.

( BDMS — найбільша за ринковою вартістю

Ринкова капіталізація 355,980.84 млн฿, ціна 23.30฿, ROE 16.77%

Переваги: з 2518 року, має кілька регіональних мереж, обслуговує понад 5,500 пацієнтів щодня, 67% доходу — з-за кордону, планує нові лікарні та спеціалізовані центри. Надійність завдяки масштабам.

) BCH — піонер мережі

Ринкова капіталізація 34,164.35 млн฿, ціна 14.40฿, ROE 11.88%

Переваги: провідна приватна лікарняна мережа з 15 лікарнями, недавно рекомендована до покупки брокерською компанією Krungsri, очікується зростання прибутку на 23% у 2568 році, доходи в країні — 71%.

CHG — середній розмір, низька ціна

Ринкова капіталізація 23,320.00 млн฿, ціна 2.24฿, ROE 15.42%

Переваги: має 12 дочірніх компаній і 15 філій, планує збільшити кількість ліжок і філій, низька ціна акцій — підходить для інвесторів з обмеженим бюджетом.

PR9 — цифровий лідер

Ринкова капіталізація 16,984.08 млн฿, ціна 21.30฿, ROE 13.57%

Переваги: постійно інвестує у технології, платформа 9 CARE надає онлайн-послуги, 68% доходу — з власних пацієнтів, гарні стосунки з медичними університетами.

VIBHA — для новачків

Ринкова капіталізація 24,572.58 млн฿, ціна 1.88฿, ROE 8.49%

Переваги: аналітики рекомендують “купити”, цільова ціна — 2.74฿, планує збільшити кількість ліжок, низький ROE, низька ціна — підходить для довгострокових інвесторів.

THG — важливо знати, обережно

Ринкова капіталізація 10,678.09 млн฿, ціна 13.50฿, ROE -6.91% ###від’ємний###

Зауваження: чіткий сигнал тривоги. Цього року є звинувачення проти керівництва. Ціни акцій зросли трохи після пояснень, але деякі аналітики очікують їхнього зниження. Необхідно додатково вивчити інформацію перед прийняттям рішення.

5-крокова стратегія вибору відповідних акцій лікарень

( Крок 1: Вивчення інформації про лікарню

Досліджуйте якість послуг, витрати, політику охорони здоров’я. Відвідуйте сайти лікарень, читайте відгуки, слідкуйте за новинами стартапів у медичній сфері.

) Крок 2: Перевірка фінансових звітів

Аналізуйте доходи, витрати, прибутковість. Порівнюйте P/E з галуззю. Перевіряйте ROE для розуміння ефективності використання капіталу.

Крок 3: Аналіз структури організації

Зрозумійте управління, планування бізнесу, стратегії зростання, стабільність боргової структури.

Крок 4: Відстеження цін акцій і новин

Досліджуйте тренди цін у минулому, слідкуйте за фінансовими та інвестиційними новинами, що впливають на акції.

Крок 5: Консультація з експертами

Якщо немає досвіду, звертайтеся до аналітиків або медичних фахівців для порад.

Що потрібно знати про P/E та ROE

P/E ###Price-to-Earnings###: показує, скільки інвестори готові платити за 1฿ прибутку. Високий P/E — високий ризик або потенціал прибутку. Низький P/E — акція може бути недооціненою або компанія має проблеми.

ROE (Return on Equity): показує, скільки прибутку компанія отримує на кожен฿ власного капіталу. Високий ROE, наприклад, BH з 31.91%, — ознака ефективного використання капіталу. Низький ROE, як у VIBHA з 8.49%, — потребує обережності.

Ключове: порівнюйте ці показники з іншими даними для прийняття обґрунтованого рішення відповідно до ваших цілей і рівня ризику.

Останнє запрошення

Для інвесторів, які шукають стабільності у довгостроковому портфелі, ці 7 акцій лікарень мають свої переваги та потенціал.

Якщо потрібні іноземні клієнти — обирайте BH, BDMS, BCH. Для стабільності — BDMS. Для дешевих — CHG, VIBHA. Для цифрових інновацій — PR9. Для навчання — будьте обережні з THG.

Не забувайте — інвестиції пов’язані з ризиком. Вивчайте інформацію ретельно перед ухваленням рішення.