П’ять технологічних та люксових компаній для інвестицій у 2025 році: стратегія інвестування перед тарифами

2025 приніс радикальні зміни на світових фінансових ринках. Після рекордних показників прибутковості 2024 року, введення США митних тарифів — 10% базовий для всіх імпортів, з піками до 55% для Китаю, 50% для Європейського Союзу та 24% для Японії — спричинило значну волатильність. Хоча фондові індекси зазнали початкового тиску, вони відновили позиції до рівня історичних максимумів після місяців корекцій. У цьому середовищі невизначеності критично важливо визначити найміцніші компанії.

П’ять провідних компаній для інвестицій у 2025 році

На тлі цих митних напружень існують реальні можливості у секторах з структурно стабільним попитом. Наступні п’ять компаній поєднують фінансову міцність, лідерство на ринку та інновації, здатні генерувати позитивні доходи навіть у несприятливих умовах.

Novo Nordisk: лідер у фармацевтиці з конкурентними викликами

Датська компанія, спеціалізована на діабеті та ожирінні, повідомила про зростання продажів на 26% у 2024 році, до приблизно 42 100 мільйонів доларів. Однак у березні 2025 року вона зазнала зниження на 27%, найглибше з 2002 року, через зростаючу конкуренцію Eli Lilly з препаратом Zepbound.

Попри ці тиски, Novo Nordisk здійснила ключові стратегічні кроки: завершила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів у грудні 2024 року, розширюючи виробничі потужності. У березні 2025 року ліцензувала LX9851 компанії Lexicon Pharmaceuticals за 1 мільярд доларів, отримуючи доступ до іншого механізму дії у лікуванні ожиріння.

Компанія підтримує операційні маржі на рівні 43% та має амбітний бюджет на R&D. Її pipeline включає молекулу двійного дії GLP-1/амілін, яка показала 24% втрату ваги у попередніх дослідженнях. Хоча у травні 2025 року вона знизила прогнози продажів до діапазону 13-21%, глобальний стабільний попит на терапії проти ожиріння позиціонує компанію для довгострокових позитивних результатів.

LVMH: можливість відновлення у глобальній розкоші

Французький гігант предметів розкоші повідомив про доходи 84 700 мільйонів євро у 2024 році, з операційною маржею 23,1%. Однак у січні (6,7%) та квітні (7,7%) після результатів першого кварталу з помірним зростанням 3% зазнав значних корекцій.

Американські митні тарифи 20% у квітні на продукти ЄС безпосередньо вплинули на акції LVMH, яка генерує значну частку продажів у США. Попри це, ринкова корекція відкриває привабливі можливості.

Компанія зміцнює свою конкурентоспроможність за рахунок технологічних інновацій — запустила платформу штучного інтелекту Dreamscape для персоналізації цін і досвіду — та цифрової експансії. Визначає точки зростання у Японії (з продажами двозначного зростання у 2024), на Близькому Сході (регіональне зростання на 6%) та в Індії, де планує нові магазини Louis Vuitton і Dior у Мумбаї.

ASML: ключовий постачальник у технології напівпровідників

Голландська компанія, лідер у технології екстремальної ультрафіолетової литографії (EUV), досягла продажів 28 300 мільйонів євро у 2024 році з валовою маржею 51,3%. У першому кварталі 2025 року вона зафіксувала продажі 7 700 мільйонів євро та рекордну валову маржу 54%, прогнозуючи доходи від 30 000 до 35 000 мільйонів євро на весь 2025 рік.

Акції зазнали приблизно 30%-го зниження за останній рік через кілька факторів: зменшення капітальних витрат у компаніях, таких як Intel і Samsung, зростання конкуренції з Китаю у литографії, а також торгові обмеження Нідерландів (, які оцінюють зменшення продажів до Китаю на 10-15%, але без зміни річних прогнозів).

Попри ці виклики, ASML зберігає домінуючу позицію. Зростаючий попит на передові чіпи для штучного інтелекту та високопродуктивних обчислень забезпечує сталу потребу у їхніх системах EUV. Недавня корекція створює можливість для входу інвесторів, що шукають експозицію у секторі напівпровідників.

Microsoft: корекція оцінки через регуляторний тиск

Американський технологічний гігант повідомив про доходи 245 100 мільйонів доларів у 2024 фінансовому році, з річним зростанням 16%. Чистий дохід склав 88 100 мільйонів, збільшившись на 22%.

На початку 2025 року акції зазнали приблизно 20%-ї корекції від історичних максимумів, мінімум внутрішньодня становив 367,24$ 31 березня. Це зниження відображало сумніви щодо оцінки, відносне уповільнення зростання Azure та макроекономічний тиск через митні напруження і високі відсоткові ставки. Також дослідження FTC щодо монопольних практик у хмарних сервісах і кібербезпеці тиснули на котирування.

Однак у квітні 2025 року Microsoft оприлюднила сильні результати третього кварталу: доходи 70 100 мільйонів доларів з операційною маржею 46%, а Azure та хмарні сервіси зросли на 33%. Компанія продовжує активно інвестувати в штучний інтелект, хоча й виконує внутрішні коригування — понад 15 000 скорочень посад у період з травня по липень для перенаправлення ресурсів у AI.

Microsoft зберігає міцну фінансову позицію. Недавня корекція може стати можливістю для інвесторів, зацікавлених у провідних компаніях з більш привабливими оцінками.

Alibaba: відродження у китайських технологіях із волатильністю

Китайський технологічний конгломерат, домінуючий у електронній комерції через Taobao і Tmall, оголосив про трирічний план на 52 000 мільйонів доларів для зміцнення інфраструктури штучного інтелекту та хмари. Також запустив кампанію з купонами на 50 000 мільйонів юанів для стимулювання внутрішого споживання.

У кварталі, що закінчився 31 грудня 2024 року, Alibaba повідомила про доходи 280 200 мільйонів юанів, зростання на 8% у річному вимірі. За квартал, що закінчився 31 березня 2025 року, доходи склали 236 450 мільйонів юанів із скоригованим чистим прибутком, що зріс на 22%, під впливом 18%-го зростання у Cloud Intelligence.

Акції зазнали значної волатильності: падіння на 35% від максимумів 2024 року у січні через побоювання щодо інвестицій у AI і торгових напружень; подальше відновлення на 40% до середини лютого; і нове падіння на 7% після слабких результатів березня.

Попри ці коливання, Alibaba продовжує позиціонувати себе як провідного гравця у цифровій економіці Китаю. Поточні ціни пропонують можливості для інвесторів із довгостроковою перспективою.

Стратегія визначення провідних компаній у 2025 році

У контексті протекціонізму та нових митних напружень інвесторам слід застосовувати чіткі підходи:

Диверсифікація за секторами та регіонами: пріоритет — компанії з сильною присутністю на внутрішніх ринках або з моделями бізнесу, менш залежними від міжнародної торгівлі. Це зменшує ризик втрат через мита.

Інноваційні та адаптивні компанії: ті, що лідирують у цифровізації та інноваціях, можуть зростати навіть у невизначених умовах, оскільки відповідають структурним глобальним попитам, таким як штучний інтелект, передові напівпровідники та сталу енергетику.

Постійний моніторинг політичної та економічної ситуації: гнучкість і активне реагування на геополітичні ризики — ключ до захисту капіталу та уникнення зайвих втрат.

Як отримати доступ до цих провідних компаній для інвестицій у 2025 році

Зацікавлені інвестори мають кілька варіантів:

Акції окремих компаній: через рахунок у банку або у авторизованого брокера — безпосередньо купуючи потрібні акції.

Інвестиційні фонди: включають різноманітні тематичні (за країнами, секторами), керовані активно або пасивно, що дозволяє диверсифікувати портфель, але з меншим контролем за конкретним відбором.

Деривативи: контракти на різницю (CFDs) дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики через кредитне плече. У умовах агресивної економічної політики диверсифікація між деривативами та традиційними активами балансуватиме ризики і зберігатиме експозицію у перспективних секторах.

Кредитне плече вимагає дисципліни та глибоких знань, оскільки може збільшити як прибутки, так і збитки.

Остаточна думка: навігація 2025

2025-й, ймовірно, запам’ятається як рік, коли рекордний ралій прибутковості зупинився, поступившись місцем волатильності та безпрецедентній невизначеності. Інвесторам слід усвідомлювати, що минулі прибутки ніколи не гарантують майбутніх доходів.

У цьому унікальному контексті найрозумнішою стратегією є: формувати диверсифіковані портфелі за секторами та регіонами, частково розміщувати активи у захисних інструментах, таких як облігації або золото, щоб компенсувати потенційні втрати, уникати імпульсивних рішень через паніку та бути в курсі політичних, економічних та конфліктних подій.

Бути поінформованим — означає бути готовим. Найкращі компанії для інвестицій у 2025 році — ті, що демонструють здатність адаптуватися та мати фінансову міцність у сценарії без прецедентів.